Чому трейдерам необхідно розуміти економічні моделі?

Ядерна цінність економічної моделі

На ринку криптовалют ціни, здається, часом коливаються без жодної логіки. Але насправді ці коливання підпорядковуються основним принципам економіки. Багато професійних трейдерів використовують економічні моделі для прогнозування ринкових тенденцій та розуміння механізмів формування цін на активи. Простими словами, економічна модель є інструментом, що спрощує та кількісно оцінює складні ринкові явища, допомагаючи нам знайти порядок у хаосі.

Що таке економічна модель?

Економічна модель є спрощеним описом економічних явищ. Через створення моделей та рівнянь вони дозволяють нам зрозуміти взаємодію між різними економічними змінними — такими як ціни, пропозиція, попит, процентні ставки тощо. У розробці політики та бізнес-плануванні економічні моделі широко використовуються для прийняття більш раціональних рішень.

Економічна модель в основному вирішує три питання:

1. Виявлення зв'язків між різними економічними факторами
2. Прогнозування майбутніх економічних тенденцій та можливих ринкових подій
3. Оцінка можливих наслідків реформування певної політики

Елементи системи економічної моделі

Повна економічна модель система складається з таких частин:

Змінні та параметри

Змінна - це елемент, який може коливатися. У ринку поширеними змінними є:

• Ціна: вартість товару або послуги
• Виробництво: кількість виробництва та споживання
• Дохід: сума грошей, яку отримує особа або організація
• Процентна ставка: вартість позики

Параметри - це фіксовані значення, які використовуються для регулювання поведінки змінних. Наприклад, при аналізі взаємозв'язку між інфляцією та безробіттям параметри можуть включати природний рівень безробіття (NAIRU) та чутливість до інфляції.

математичне рівняння

Економічна модель має “мову” - математику. Наприклад, відома крива Філліпса описує компроміс між інфляцією та безробіттям, її рівняння виглядає так:

π = πe − β(u − un)

де π позначає рівень інфляції, u позначає рівень безробіття, un позначає природний рівень безробіття.

Умови припущення

Щоб спростити складну реальність, моделі зазвичай встановлюють припущення, наприклад:

• Учасники ринку приймають раціональні рішення
• Повна конкуренція на ринку
• Інші умови залишаються незмінними (принцип Ceteris paribus)

Фактичний процес роботи економічної моделі

Перший крок: визначте ключові змінні

Як приклад моделі попиту та пропозиції, ключові змінні включають:

• Ціна (P)
• Попит (Qd)
• Обсяг постачання (Qs)

Ці змінні пов'язані між собою через криву попиту та криву пропозиції.

Другий крок: зібрати дані для розрахунку параметрів

Потрібно зібрати фактичні дані, щоб визначити числові параметри в моделі. Загальні параметри включають:

• Цінова еластичність попиту: вимірює ступінь впливу зміни ціни на обсяг попиту
• Еластичність пропозиції за ціною: вимірює ступінь впливу зміни ціни на обсяг пропозиції

Третій крок: створити рівняння

Виведіть рівняння відповідно до зв'язків між змінними:

• Qd = a − bP（попитне рівняння）
• Qs = c + dP（рівняння пропозиції）

Четвертий крок: встановлення умов припущення

Чітко визначте межі та обмеження моделі, наприклад, припускаючи, що на ринку немає монопольної влади або ігноруючи фактор часу тощо.

Практичний приклад: аналіз ринку яблук

Давайте продемонструємо цей процес на реальному прикладі з ринку яблук:

1. Визначте змінні

• Ціна(P), обсяг попиту(Qd), обсяг пропозиції(Qs)

2. Встановлення параметрів

• Припустимо, що еластичність попиту за ціною дорівнює -50 (при збільшенні ціни на $1, кількість попиту зменшується на 50 яблук)
• Припустимо, що еластичність пропозиції за ціною становить 100 (коли ціна зростає на $1, обсяг пропозиції збільшується на 100 яблук)

3. Перелічити рівняння

• Qd = 200 − 50P
• Qs = −50 + 100P

4. Розрахунок ринкової рівноваги

Знайдіть Qd = Qs:

200 − 50P = −50 + 100P

250 = 150Р

P = 1.67 доларів

Підставивши в рівняння, отримаємо рівноважний обсяг виробництва приблизно 117 яблук.

5. Інтерпретація результатів

• На ціні 1,67 долара ринок досягає рівноваги
• Якщо ціна перевищує цей рівень, попит перевищує пропозицію, утворюється запас.
• Якщо ціна буде нижче цього рівня, виникне дефіцит через недостатню пропозицію.

Які типи економічних моделей існують?

1. Візуальна модель

Використання графіків та кривих для відображення економічних концепцій. Криві попиту та пропозиції є типовою візуалізаційною моделлю, яка є інтуїтивно зрозумілою.

2. Емпірична модель

На основі реальних даних перевіряються економічні теорії. Наприклад, перевірка історичних даних щодо питання “як підвищення процентної ставки на 1% вплине на інвестиції країни”.

3. Математичні моделі

Щоб виразити економічні зв'язки за допомогою системи рівнянь, потрібно мати певну математичну базу для розуміння.

4. Модель очікувань

Включає очікування людей щодо майбутньої економічної ситуації. Наприклад, якщо люди очікують, що в майбутньому інфляція зросте, вони можуть збільшити витрати зараз, що, в свою чергу, підвищить поточний попит.

5. Моделювання моделі

Використання комп'ютерних програм для моделювання економічних сцен, що дозволяє дослідникам тестувати ефекти політики або ринкові шоки у віртуальному середовищі без необхідності випробувань у реальному житті.

6. Статичні та динамічні моделі

Статична модель показує економічний стан в певний момент часу, є досить простою. Динамічна модель враховує часові фактори, демонструє, як економічні змінні змінюються з часом, є більш складною, але ближчою до реальності.

Застосування економічних моделей на ринку криптовалют

Розуміння механізму формування цін

Аналіз пропозиції та попиту дозволяє зрозуміти, як коливається ціна певного криптоактиву. Коли попит на певну монету зростає, а пропозиція обмежена, ціна зазвичай зростає; навпаки, також справедливо.

Аналіз комісій за транзакції

Транзакційні витрати в блокчейн-мережах також можна аналізувати за допомогою економічних моделей. Високі витрати стримують торгову активність, тоді як низькі сприяють їй. Розуміння цієї взаємозв'язку допомагає прогнозувати поведінку користувачів і ефективність мережі.

Симуляція ситуації

Моделі симуляції дозволяють трейдерам створювати різні ринкові сценарії, щоб побачити, як зміни в регулюванні, технологічний прогрес або зміни в поведінці користувачів вплинуть на ціни криптоактивів. Хоча це теоретично, вони надають рамки для аналізу можливостей майбутнього.

Обмеження економічної моделі

Відхилення між уявленням і реальністю

Більшість економічних моделей базуються на ідеалізованих припущеннях, таких як абсолютно конкуренція або абсолютно раціональна поведінка, але в реальних ринках ці умови рідко повністю виконуються. Тому результати моделей можуть відрізнятися від реальної ситуації.

надмірне спрощення проблеми

Економічні моделі спрощують реальність для зручності аналізу. Це означає, що вони можуть ігнорувати деякі важливі фактори. Наприклад, модель попиту та пропозиції може припустити, що всі споживачі діють однаково, ігноруючи вплив індивідуальних відмінностей на ринок.

Реальні сфери застосування економічних моделей

Оцінка політики

Уряд використовує економічні моделі для прогнозування наслідків таких політичних заходів, як зниження податків, збільшення витрат або коригування процентних ставок, щоб ухвалювати більш обґрунтовані рішення.

Прогноз трендів

Економічні моделі можуть прогнозувати майбутні тенденції темпів економічного зростання, рівня безробіття або інфляції, допомагаючи підприємствам і установам планувати.

Корпоративні рішення

Компанія використовує економічні моделі для стратегічного планування. Наприклад, підприємство може використовувати моделі для прогнозування попиту на продукцію, щоб коригувати виробничі плани.

Приклади поширених економічних моделей

Модель попиту та пропозиції

Це найосновніша економічна модель. Перетин двох кривих представляє точку ринкової рівноваги, яка визначає ринкову ціну товару та обсяг торгівлі.

IS-LM модель

Ця модель описує залежність між відсотковою ставкою та реальним випуском. Крива IS представляє рівновагу товарного ринку, а крива LM представляє рівновагу грошового ринку. Перетин обох кривих вказує на загальну економічну рівновагу.

Крива Філіпса

Описати компроміс між інфляцією та безробіттям. Зазвичай, коли інфляція зростає, рівень безробіття знижується, і навпаки. Це має велике значення для центральних банків при формуванні політики.

Модель зростання Солоу

Дослідження довгострокового економічного зростання, підкреслюючи роль робочої сили, накопичення капіталу та технологічного прогресу у забезпеченні стійкого економічного зростання.

Підсумок

Економічна модельна система шляхом створення математичної структури перетворює економічні явища з складних на зрозумілі. Вони допомагають розробникам політики, підприємствам та інвесторам приймати більш раціональні рішення та прогнозувати можливі наслідки політичних або ринкових змін.

У сфері криптовалют економічні моделі надають теоретичні інструменти для розуміння динаміки ринку, аналізу торгових витрат та прогнозування майбутніх розробок. Хоча моделі мають обмеження через спрощення та припущення, які не завжди відповідають реальності, вони все ж є важливими інструментами для аналізу ринку та розробки стратегій. Незалежно від того, чи йдеться про традиційні фінанси, чи про ринок цифрових активів, оволодіння логікою економічних моделей може допомогти нам глибше зрозуміти сутність коливань цін.