Інфляція: зрозуміти її визначення та економічні механізми

Чому зростають ціни: основи інфляції та її визначення

Ви, напевно, помітили, що ваші гроші більше не купують стільки, скільки раніше. Це інфляція в дії. Простими словами, вона означає поступове зменшення купівельної спроможності валюти. Більш технічно, це стійке і загальне підвищення цін на товари та послуги в межах економіки. На відміну від разових коливань цін, інфляція є явищем, яке поширюється на весь ринок протягом тривалого часу.

Походження інфляції: два основні двигуни

В основному два основних фактори викликають інфляцію. Перший — це надмірне розширення грошової маси в обігу. Історично, під час європейської колонізації Америки в XV столітті, масовий приплив золота та срібла спричинив загальну інфляцію в Європі. Другий фактор полягає в нестачі товарів, які користуються великим попитом, що призводить до підвищення цін, яке може поширитися на всю економіку.

Три категорії інфляції: розуміння варіацій

Економіст Роберт Дж. Гордон визначив три основні форми інфляції, розподілені відповідно до «трикутної моделі». Кожна має свої відмінні характеристики.

Інфляція, спричинена надмірним попитом

Коли споживачі та підприємства суттєво збільшують свої витрати, попит перевищує доступну пропозицію. Розглянемо приклад пекарні, яка виробляє 1 000 хлібів на тиждень. Якщо економічні умови покращуються і клієнти раптово починають приходити, попит перевищує виробничі можливості. Нездатний швидко збільшити виробництво (, це вимагає часу, персоналу, додаткового обладнання ), пекар підвищує свої ціни. Це явище поширюється на всі сектори: харчування, енергія, послуги. Споживачі з більшими доходами купують більше, що створює загальну інфляцію через попит.

Інфляція, спричинена зростанням витрат на виробництво

Цей тип інфляції працює інакше. Навіть без збільшення попиту ціни зростають через вищі витрати на виробництво. Повернімося до нашого прикладу: після збільшення своїх потужностей до 4000 булочок на тиждень, пекар отримує погані новини. Поганий врожай пшениці різко зменшує регіональне постачання. Вимушений платити більше за отримання своєї сировини, він змушений підвищити ціну своїх продуктів, щоб зберегти свої маржі. Точно так само, підвищення мінімальної заробітної плати або збільшення податків з боку уряду безпосередньо впливають на споживчі ціни. На макроекономічному рівні нестача основних ресурсів, несприятливі коливання валютних курсів або додаткові податки викликають цей тип інфляції.

Постійна інфляція: ефект очікувань

Інфляція, інтегрована, іноді називається « інфляцією похмілля », є наслідком попередньої економічної активності. Вона самопідживлюється через два механізми. По-перше, індивіди та компанії очікують, що інфляція триватиме, ґрунтуючи свої рішення на цьому прогнозі. Потім встановлюється спіраль ціни-зарплати: працівники вимагають підвищення зарплати, щоб зберегти свою купівельну спроможність, що змушує компанії підвищувати ціни на свої товари, створюючи автопідтримуючий цикл, який важко порвати.

Як впоратися з інфляцією: доступні інструменти

Неконтрольована інфляція загрожує економічній стабільності. Монетарні органи мають кілька важелів, щоб її стримувати.

Підвищити процентні ставки

Це найпоширеніший метод, який використовують центральні банки. Вищі процентні ставки роблять позики дорогими, що відштовхує споживачів та компанії від отримання кредитів. Ця міра уповільнює витрати та інвестиції, зменшуючи таким чином загальний попит і, відповідно, інфляцію. Однак вона також може уповільнити економічне зростання, оскільки економічні агенти стають більш обережними.

Налаштування бюджетної політики держави

Уряди також можуть підвищити податки на прибуток, тим самим зменшуючи купівельну спроможність домогосподарств та попит на ринку. Цей підхід несе політичні ризики, оскільки громадськість зазвичай негативно реагує на підвищення податків. Альтернативно, уряди можуть зменшити свої витрати, що також стримує інфляцію.

Змінити грошову пропозицію

Центральні банки контролюють постачання фіатних грошей. Кількісне пом'якшення (QE) полягає в введенні свіжих грошей в економіку, що може погіршити інфляцію. Навпаки, кількісне затягування (QT) зменшує грошову масу, але його ефективність залишається обмеженою.

Вимірювання інфляції: індекс цін

Перед тим, як боротися з інфляцією, її потрібно виміряти. Більшість країн використовують індекс споживчих цін (IPC), який відстежує ціни на репрезентативний кошик товарів і послуг, що купуються домогосподарствами. Організації, такі як Бюро статистики праці США, збирають ці дані з магазинів для забезпечення точності.

Якщо ІПЦ становить 100 в базовому році і досягає 110 через два роки, це означає, що ціни зросли на 10 % за цей період. Низька інфляція є природною в сучасних економіках і навіть може бути корисною, стимулюючи витрати та позики.

Дві сторони інфляції: переваги та ризики

Переваги помірної інфляції

Контрольована інфляція заохочує негайні витрати, оскільки утримання готівки стає менш привабливим. Компанії отримують більшу маржу для обґрунтування підвищення цін. Крім того, помірна інфляція є кращою, ніж дефляція, яка знижує споживчі покупки та уповільнює економічний ріст.

Небезпеки неконтрольованої інфляції

Якщо інфляція небезпечно прискорюється, вона стає руйнівною. Гіперінфляція, коли ціни зростають більше ніж на 50 % за місяць, повністю знищує вартість валюти. Висока інфляція також створює невизначеність: домогосподарства та підприємства стають обережними, скорочуючи інвестиції та зростання. Деякі також критикують державне втручання, стверджуючи, що здатність держав «створювати гроші» порушує природні принципи ринкової економіки.

Висновок: необхідні баланс і пильність

Інфляція є невід'ємним явищем сучасних економік. Добре розуміючи та належно регулюючи її, вона може підтримувати зростання. Але це вимагає постійного контролю. Грошово-кредитна та бюджетна політики повинні бути ретельно відкалібровані: надмірне втручання створює інші проблеми, тоді як відсутність контролю призводить до економічного хаосу. Знайти цю рівновагу залишається центральним викликом для сучасних економічних рішень.