Посібник з інвестицій в золото ETF: 10 продуктів, які потрібно знати у 2025 році, Глибина порівняння

Коли мова йде про інвестиції в золото, у більшості людей перша реакція - це йти в ювелірний магазин купувати золоті злитки або монети. Але для сучасних інвесторів, золото ETF вже давно стало основним інструментом участі в ринку дорогоцінних металів. Як особливий вид біржових продуктів, золото ETF поєднує в собі ліквідність акцій та властивість збереження вартості золота, що дозволяє звичайним інвесторам легко брати участь у найдавнішій у світі фінансовій стратегії.

Що таке золоте ETF? Чому все більше людей обирають його

Перед тим, як заглибитися в конкретні продукти, спочатку зрозуміємо суть золотого ETF. Повна англійська назва ETF – Exchange-Traded Fund, що означає, що їх можна вільно купувати та продавати на біржі, не підлягаючи часовим обмеженням традиційних фондів. У порівнянні з цим, золотий ETF має дві великі переваги: по-перше, його можна торгувати цілодобово, по-друге, вам не потрібно займатися складними процедурами з обробки фізичних золотих злитків.

Золото ETF в основному поділяються на два табори: один клас відстежує ціни на фізичне золото, тримаючи фізичне золото або ф'ючерси на золото, щоб відображати коливання цін на золото; інша група інвестує в компанії, що торгують золотом, що дозволяє вам непрямо брати участь у історії зростання гірничодобувних компаній.

Перший варіант пропонує чистий експорт ціни золота, уникаючи високих витрат на зберігання та страхування, що особливо підходить для тих інвесторів, які хочуть функцію збереження вартості золота, але не хочуть зайвих клопотів. Варто зазначити, що фізичні золоті ETF у США в податковому плані класифікуються як “колекційні предмети”, що означає, що максимальна ставка податку на капітальний прибуток буде вищою, тому високодохідним інвесторам слід враховувати це у податковому плануванні.

Останній відкриває для вас двері до видобутку золота, розвідки та навіть інвестицій в королівські права (патенти), що є вибором для просунутих гравців.

Чому зараз варто інвестувати в золото ETF? Три причини, які не можна ігнорувати

По-перше, золото є інструментом хеджування економічної невизначеності. Коли геополітичні ризики зростають, а політика центральних банків нестабільна, золото часто зростає всупереч тенденціям, забезпечуючи захист інвестиційного портфеля.

По-друге, зворотний зв'язок з доларом. У середовищі слабкого долара золото, оцінене в доларах, буде зростати. Це означає, що як тільки долар опиниться під тиском, ваша золота позиція зможе компенсувати зниження інших доларових активів.

По-третє, Ліквідність без меж. На відміну від того, що для продажу фізичного золотого злитка потрібно вибрати місце, золото ETF торгується на біржі, швидкість угод висока, спред малий, вхід та вихід з угод зручний.

У порівнянні з традиційними взаємними фондами, золотий ETF має ще одну приховану перевагу: взаємні фонди можна купувати та продавати лише після закриття торгів у робочі дні, тоді як ETF можна торгувати протягом усього дня, що має велике значення для інвесторів, які потребують гнучкості в реагуванні на ринок.

Рейтинг спотових золотих ETF: п'ять гігантів демонструють свої здібності

Згідно з останніми статистичними даними, наступні п'ять спот золота ETF завдяки своїм величезним активам та відмінною Ліквідністю стали основною силою на ринку.

SPDR Gold Shares (торговий код: GLD)

Активи в розмірі 1391,4 мільярда доларів США, ціна за одиницю 380,58 доларів США, це безсумнівно старший брат серед спот золота ETF. Він відстежує спот ціну на золото на позабіржовому ринку 24 години на добу, на 100% забезпечений фізичним золотом, з комісією лише 0,4%. Інвестори отримують найчистіший доступ до цін на золото, позбавляючись усіх турбот щодо покупки, зберігання та страхування фізичного золота.

iShares Gold Trust (біржовий код: IAU)

Обсяг активів 64,22 мільярда доларів США, ціна за одиницю 79,04 долара США, це друга позиція серед ETF на спот-золото. Як і GLD, він на 100% інвестує в фізичне золото, але комісія знижена до 0,25%, що може суттєво знизити витрати для довгострокових інвесторів. Сховища розташовані в Нью-Йорку, Торонто та Лондоні, різноманітність географічного розташування підвищує безпеку коштів.

SPDR Gold MiniShares Trust (тікер: GLDM)

Активи обсягом 23.33 мільярда доларів США, ціна одиниці 81.89 долара США, завдяки своїй наднизькій 0.1% комісії займає лідируючі позиції серед спотових золотих ETF, ставши вибором для інвесторів, чутливих до витрат. Хоча цей продукт має відносно невеликий обсяг, його наднизькі витрати на управління роблять його довгострокові прибутки більш конкурентоспроможними.

Abrdn Physical Gold Shares ETF (тікер: SGOL)

Активи обсягом 69.5 мільярдів доларів, ціна за одиницю 39.43 доларів. Ця ETF має особливість, що приймає лише золото, що відповідає стандарту Лондонської доброї доставки (London Good Delivery), що забезпечує міжнародну ліквідність золота. Комісія 0.17% є середньою, що підходить для інвесторів з високими вимогами до якості золота.

iShares Gold Trust Micro (тікер: IAUM)

Активи складають 55,2 мільярда доларів США, одинична ціна 41,84 долара США, з 0,09% наднизькою комісією стає найдешевшим фізичним золотим ETF на всьому ринку. Цей продукт розроблений спеціально для дрібних інвесторів і інституційних інвесторів, які надзвичайно чутливі до витрат.

Залізна індустрія золота ETF: Глибокий аналіз п'яти обраних продуктів

Якщо вас не цікавить ціна чистого золота, а ви хочете поставити на фундаментальне становище і зростання компаній з видобутку золота, на ці п'ять гірничих ETF варто звернути увагу.

VanEck Gold Miners ETF (тікер: GDX)

Обсяг активів 23.89 мільярда доларів США, ціна за одиницю 79.18 доларів США, є флагманським продуктом у сфері майнінгових ETF. Він зосереджений на найбільших у світі виробниках золота та компаніях з патентами. Майже 90% компаній у портфелі мають ринкову капіталізацію понад 5 мільярдів доларів США, з високою концентрацією великих компаній. Три найбільші акції у портфелі - це Agnico Eagle (вага 7.9%), Newmont (7.15%) та AngloGold Ashanti (5.71%), які є визнаними «блакитними фішками» в галузі. Комісія 0.51% є розумною серед аналогів. Механізм квартального ребалансування забезпечує актуальність портфеля.

ETF VanEck Junior Gold Miners (тікер: GDXJ)

Обсяг активів 86,6 мільярда доларів США, ціна за одиницю 101,24 долара США, це “молодший брат” GDX, але має зовсім іншу місію — зосереджений на малих і середніх підприємствах та стартапах у видобутку. Хоча ризик вищий, потенційна віддача також перевищує віддачу від великих компаній. Три найбільші позиції включають Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%) та Alamos Gold (5,75%), які є акціями з потенціалом зростання. При тому ж тарифі 0,51% ви берете на себе зовсім інші характеристики ризику та доходності.

iShares MSCI Global Gold Miners ETF (тікер: RING)

Активи на суму 26,3 мільярда доларів США, ціна за одиницю 67,87 доларів США, розроблений командою iShares під керівництвом BlackRock. Цей продукт відстежує глобальний золотодобувний індекс MSCI, комісія всього 0,39%, що робить його одним з найдешевших варіантів серед ETF на видобуток. Його три найбільші позиції Newmont (15,85%), Agnico Eagle (13,33%) та Barrick Gold (8,92%) вказують на високу концентрацію глобальних лідерів у видобутку.

ETF золотих копачів Sprott (торговий код: SGDM)

Активи на суму 6,1145 мільйона доларів США, одинична ціна 64,64 долара США, це продукт канадської інвестиційної компанії Sprott. Хоча розмір невеликий, його індекс Solactive Gold Miners відслідковує основні золоті компанії, які котируються на біржах США та Канади. Комісія 0,5%, щоквартальне ребалансування, три найбільші позиції: Agnico Eagle (12,41%), Newmont (8,92%) та Wheaton Precious Metals (7,83%).

Sprott Junior Gold Miners ETF (тикер: SDGJ)

Обсяг активів 280.97 мільйонів доларів США, ціна за одиницю 76.56 доларів США, спеціалізується на малих і середніх гірничодобувних компаніях з ринковою капіталізацією від 200 до 3 мільярдів доларів США. Ці компанії мають великий потенціал для зростання, але ризики також високі, комісія 0.5%, піврічна ребалансування (березень і вересень). Три найбільші позиції Bellevue Gold (5.04%), Novagold Resources (5.03%) та Turk Altin Isletmeleri (4.94%) представляють нові сили в гірничодобувній галузі на світовій арені.

Як обрати? Спот чи майнінг, одна діаграма допоможе вам ухвалити рішення

Спот золото ETF підходить для: консервативних інвесторів, які шукають збереження активів і хеджування ризиків; збалансованих портфелів, які хочуть диверсифікувати ризики акцій; трейдерів, які мають чітке bullish очікування на ціну золота.

Золоте ETF для видобутку підходить: агресивним інвесторам, які вірять у попит на золото та прибутковість гірничодобувних компаній; стратегії, які хочуть отримати дохід від зростання компаній, а не лише від ціни золота; довгостроковим інвесторам з високим рівнем сприйнятливості до ризику.

На фоні 2025 року геополітична невизначеність все ще присутня, а очікування щодо тривалої монетарної політики центральних банків не змінилися, що створює сприятливі макроумови для золотих активів. Незалежно від того, який клас ви оберете, основне, що потрібно пам'ятати: низькі комісії та висока ліквідність ETF кардинально змінили спосіб участі звичайних інвесторів на ринку золота, залишилося лише зробити вибір відповідно до власного ризикового профілю та очікувань щодо доходності.