П'ять учасників індустрії, які формують ландшафт кібербезпеки у 2025 році

Ринок кібербезпеки переживає безпрецедентне зростання, оскільки підприємства стикаються з розширенням ландшафту загроз. Зростання цифровізації, широке впровадження інфраструктури ШІ та IoT, а також розширення хмарних обчислень суттєво підвищили вразливість організацій. Це середовище створює потужний попит на інтегровані рішення безпеки—від захисту додатків до засобів захисту мережевої інфраструктури—позначаючи кілька ключових гравців для значного розширення.

Ринкові драйвери: Чому акції кібербезпеки набирають зростання

Двигун зростання сектора живлять три взаємопов'язані фактори. По-перше, організації стикаються з проблемами безпеки, пов'язаними з ШІ, які традиційні засоби захисту не можуть вирішити. По-друге, перехід до багатохмарних середовищ вимагає складних заходів безпеки на рівні додатків. По-третє, підприємства об'єднують фрагментовані інструменти безпеки в єдині платформи, що сприяє розширенню ARR і консолідації клієнтів.

AI Безпековий Фронт: CrowdStrike та Palantir ведуть шлях

CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) демонструє, як постачальники кібербезпеки розвивають свої пропозиції. Компанія нещодавно зафіксувала, що її чисті нові щорічні повторювані доходи досягли $221 мільйон у останньому кварталі, підвищивши загальний ARR до 4,66 мільярда доларів—зростання на 20% в річному обчисленні, що перевищує консенсусні очікування на рівні 4,64 мільярда доларів. Ще більш вражаючим є впровадження Falcon Flex, її підписної моделі, яка привабила понад 1,000 клієнтів. Варто зазначити, що більше 100 вже зобов'язалися до угод на розширення “re-Flex” перед закінченням контракту, що є сигналом того, що клієнти прискорюють свої витрати на безпеку і часто розширюють використання приблизно на 50%.

Стратегічний поворот CRWD у бік забезпечення систем штучного інтелекту відображає ринкову реальність. Оскільки підприємства впроваджують агентний ШІ та великі мовні моделі в продуктивні середовища, не людські ідентичності тепер отримують доступ до критичних систем і даних, створюючи вразливості в управлінні. Нещодавні вдосконалення Falcon Shield компанії тепер охоплюють AI-агентів, створених на підприємницьких платформах ШІ, в той час як новий двигун виявлення сигналів ідентифікує аномальні патерни у середовищах клієнтів. Це позиціонує CRWD для захоплення зростаючого попиту на безпеку навантаження AI. Прогнозується, що доходи та прибутки поточного року зростуть на 20,9% і зменшаться на 6,6% відповідно, хоча консенсусні оцінки прибутків покращилися на 4,9% за 30 днів.

Palantir Technologies Inc. (PLTR) працює на перетині аналітики даних та безпеки штучного інтелекту. Другий квартал компанії перевищив $1 мільярд вперше, завдяки її Платформі Штучного Інтелекту (AIP), яка дозволяє підприємствам обробляти структуровані та неструктуровані дані через доступні великі мовні моделі. Ця платформа трансформує спосіб, яким організації аналізують загрози безпеці та оперативні шаблони. Комерційний сегмент Palantir прискорився поряд з урядовими контрактами, зменшуючи традиційну концентрацію доходів. Компанія підвищила прогнози на весь рік до 4.142-4.150 мільярдів доларів з попередніх 3.89-3.90 мільярдів доларів. Проектовані темпи зростання становлять 45.6% для доходів та 58.5% для прибутків у поточному році, при цьому консенсусні оцінки зросли на 12.1% за останні 60 днів.

Безпека додатків та консолідація ринку: F5, Qualys та SailPoint

F5 Inc. (FFIV) капіталізується на парадигмі безпеки мережевих додатків. Компанія встановила лідерство на ринку у сфері комутації контенту рівня 4-7 — інфраструктура, критична для управління пропускною здатністю та вимогами безпеки сучасних додатків. F5 реалізувала цілеспрямовані злиття та поглинання для розширення можливостей у пропозиціях підписки BIG-IP, NGINX та Virtual Edition. Її позиціювання в сфері додатків центру обробки даних надає їй захищену перевагу над конкурентами, які пропонують точкові рішення. Очікувані темпи зростання наступного року становлять 3,9% для доходів і 4% для прибутків, причому консенсусні оцінки поліпшилися на 3,1% за 60 днів.

Qualys Inc. (QLYS) займається управлінням вразливостями та ризиками на основі хмари для підприємств, малих та середніх бізнесів, а також державних установ. Ця різноманітна клієнтська база забезпечує стійкість до циклічних витрат ІТ. Продукти компанії, що керуються штучним інтелектом — TotalAppSec для ризику застосувань та TotalAI для захисту навантажень AI/LLM — розміщують її у зростаючих сегментах ринку. Стратегічні придбання, включаючи можливості виявлення загроз на основі ML від Blue Hexagon, розширили технологічний охоплення QLYS. Прогнози на поточний рік показують зростання доходу на 8,1% та зростання прибутку на 4,4%, з покращеннями консенсусних оцінок за 30 днів на 0,3%.

SailPoint Inc. (SAIL) працює в сфері корпоративної безпеки ідентичності, пропонуючи як хмарні, так і рішення, що розміщуються у клієнтів, на глобальних ринках. Управління ідентичністю стало основою сучасних архітектур безпеки, особливо коли організації управляють доступом у гібридних та мультихмарних середовищах. SailPoint прогнозує зростання доходу у поточному році на 22,2% та розширення прибутків, що перевищує 100%, при цьому консенсусні оцінки прибутку покращилися на 10,5% за 30 днів.

Інвестиційна перспектива

Ці п'ять гравців у сфері кібербезпеки відображають різноманітні можливості ринку: від безпеки навантажень штучного інтелекту (CRWD, PLTR) до захисту на рівні додатків (FFIV) до управління ідентичністю та ризиками (QLYS, SAIL). Кожен з них працює в сегментах, які демонструють зростання на двозначних рівнях, що зумовлено постійними кіберзагрозами та ініціативами цифрової трансформації організацій. Структурні фактори зростання в секторі свідчать про те, що ці компанії будуть продовжувати завойовувати частку ринку, оскільки підприємства перенаправляють витрати на інтегровані рішення з безпеки, посилені штучним інтелектом.