Нещодавно я підготував аналіз індустрії AI Обчислювальної потужності та супутньої апаратної екосистеми, класифікувавши основних постачальників за різними вимірами. Ділюся з усіма, лише для обговорення.

**AI Обчислювальна потужність та інфраструктура оптичного зв'язку**

Ця частина є основою всієї системи. Zhongji Xuchuang фактично займає монопольну позицію у сфері оптичних модулів, ексклюзивно постачаючи специфікацію 1,6T, вважається абсолютним лідером. New Ease Technology слідує за ним, частка швидкісних оптичних зв'язків поступово зростає. Tianfu Communication зосереджується на основних компонентах оптичних двигунів, виконує платформну роль. OptiCube Technology має значний вплив у виробництві OCS та рішеннях модуляції.

На чипах компанія Saiwei Electronics використовує MEMS-чипи в ядрах комутації, тоді як компанія Tengjing Technology закріпилася в галузі оптичних елементів і кільцевих пристроїв. Що стосується висококласних PCB, компанія Hudian Co., Ltd. має видатні можливості постачання TPU-плат, а багатошарові плати та рішення з обчислювальної потужності компанії ShenNan Circuit також швидко ітеруються. Ці компанії на перший погляд можуть здаватися нішевими, але насправді вони безпосередньо підтримують роботу всієї інфраструктури обчислювальної потужності.

**Розумне обладнання та екосистема терміналів**

З точки зору застосування, позиція Luxshare Precision в сегменті контрактного виробництва залишається стабільною, а в галузі з'єднувачів є їхньою основною конкурентною перевагою. GoerTech багато років займається акустичним та VR-виробництвом. Модулі камери є візуальним входом, рішення OFILM широко використовуються. Foxconn має плани в галузі розумного будинку та серверних протоколів, технологічні маршрути кристалічної оптики в області оптичних хвилеводів і AR-лінз чітко визначені. Longqi Technology здійснює спільні дослідження та розробки в напрямку космічних терміналів з ланцюгом постачання, їхні перспективи заслуговують на увагу.

**Хмарні послуги та корпоративна співпраця**

У сегментах хмарного дистрибуції та технічної підтримки, компанія «Шеньчжоу Шума» як хмарний дистриб'ютор поглиблює інтеграцію з API екосистеми. «Гуангхуан Сіньвень» має переваги в експлуатації дата-центрів у Пекінському регіоні. «Столиця Онлайн» як платиновий партнер платформи надає технічну підтримку. TPU-кластери та рішення на замовлення компанії «Ланши» мають конкурентоспроможність на корпоративному ринку. Ці кілька компаній є ключовими вузлами, що з'єднують хмару та кінцеві застосування.

**Основні компоненти та джерела живлення**

В області інфраструктури дата-центрів MPO-конектори від Changxin Bochuang є необхідними, новий постачальник енергії TPU вже має намір укласти замовлення, а джерела живлення від Eurocontinent в основному постачаються клієнтам у Північній Америці. Чіпи VCSEL від Qianzhao Optoelectronics мають застосування у супутникових системах. Хоча ці два сегменти, постачання енергії та з'єднання, не є такими яскравими, вони є критично важливими для стабільності системи.

**Розширення ланцюга постачання індустрії автономного водіння**

Лазерні лідари компанії Hesai Technology мають провідні переваги на світовому ринку. Запускові модулі компанії Jun光 Technology готуються до входу в ланцюг постачання. Компанія Ruikeda накопичила досвід у сфері інтелектуального з'єднання та міжнародної сертифікації. Автономне водіння, як важливий сценарій застосування для AI-чіпів, також прискорює накопичення технологій постачальників компонентів верхнього рівня.

**AR/VR та екологічні похідні застосування**

Адаптація інтерпретації AI-чіпів потребує чіпових рішень MLU від Cambrian. Місткові чіпи Dragon Rise вирішують питання передачі даних. Eastcom Micro реалізує багатоканальне покриття на оптичних фільтрах. З точки зору маркетингу та просування застосувань, Blue Cursor як рекламне агентство вже підключено до екосистемного API. Yidian Tianxia є двічі першим партнером у сфері маркетингу за кордоном. Цей етап відображає повний ланцюг перетворення від апаратного забезпечення → застосування → бізнес.

Вся промислова ланцюг від найнижчого рівня світлових модулів і чіпів до середнього рівня хмарної інфраструктури та контрактного виробництва, а також до верхнього рівня кінцевих застосувань і маркетингових кампаній, вже сформував відносно повний екологічний замкнений цикл. Хоча підприємства на кожному етапі мають чітке професійне розподілення, ефект їхньої взаємодії постійно посилюється. Цей аналіз є лише особистим спостереженням і не слугує підставою для будь-яких інвестиційних рішень.