Ваш посібник по срібним ETF у 2025 році: орієнтування в опціонах, які відповідають вашій інвестиційній стратегії

Срібло потрапило в заголовки новин у 2025 році, ціни досягли безпрецедентних рівнів. До кінця 2025 року срібло побило свій 45-річний рекорд, піднявшись вище US$58.83 після перевищення попереднього рекорду всіх часів у US$49.95, встановленого в 1980 році. Цей ривок відображає комбінацію факторів: геополітичні напруження, економічна невизначеність, пов'язана з торговою політикою США, попит на безпечні активи, що випливає з ринків золота, та міцне споживання в промисловому секторі. Для інвесторів, які прагнуть скористатися моментом срібла, біржові фонди (ETF) представляють доступний шлях у порівнянні з утримуванням фізичного металу або навігацією ф'ючерсними контрактами.

Чому важливі срібні ETF

Срібні ETF функціонують подібно до пайових фондів — акумулюючи капітал від кількох інвесторів — проте торгуються на біржах, як акції, що забезпечує більшу гнучкість та доступність. На відміну від індивідуального володіння акціями, ці фонди пропонують вбудовану диверсифікацію та професійне управління з регулярним ребалансуванням. Дві основні категорії домінують на ринку: фонди, які відстежують спотову ціну срібла, та ті, що пропонують експозицію до акцій срібловидобувних компаній.

ETF на ціну срібла: Прямий вплив на ринкові рухи

Для інвесторів, які хочуть відстежувати цінову динаміку срібла без акцій гірничодобувних компаній, наступні варіанти займають найвищі позиції за активами під управлінням.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) є лідером категорії з активами на суму 26,33 мільярда доларів США та ціною за одиницю 51,21 долар США. Цей трест використовує ціну срібла Лондонської асоціації з ринку дорогоцінних металів як свій орієнтир і утримує 508 мільйонів унцій фізичного срібного злитка. Хоча він технічно не зареєстрований як інвестиційна компанія відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року, він забезпечує простий доступ до цін на срібло.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV) пропонує альтернативу з активами на суму 11,61 мільярда доларів США по 18,65 доларів США за одиницю. Привабливість полягає в його повністю конвертованій структурі — інвестори, які утримують достатню кількість одиниць, можуть обміняти свої акції на фактичний фізичний метал, зберігається в Лондонських золотих зливках (фонд вимагає утримання, еквівалентного десяти 1000 унційним зливкам). З 191,12 мільйона унцій, які підтримують фонд, ця опція підходить тим, хто шукає безпеку матеріальних активів.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR) приносить 3,71 мільярда доларів США активів з ціною за одиницю 53,71 доларів США. Його витрати складають 0,3 відсотка, що є помітно конкурентоспроможним, а фонд утримує 45,51 мільйона унцій, забезпечених у сховищах JPMorgan Chase в Лондоні. Ця структура відображає підхід iShares, пропонуючи більш економічну альтернативу.

Для тактичних трейдерів, які шукають важелі, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) забезпечує подвійний щоденний прибуток від Bloomberg Silver Subindex через деривативи та ф'ючерси. Торгуючи за ціною 107,32 доларів США з активами в 1,33 мільярда доларів США, його витрати у 0,95 відсотка відображають вартість підтримки 2x важеля. Цей інструмент вимагає щоденного моніторингу і підходить лише для досвідчених трейдерів з високою толерантністю до ризику.

З іншого боку, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) забезпечує захист від зниження, націлюючись на негативні два рази досягнення щоденного індексу. З лише 73,71 млн доларів США активів при 9,51 долара США за одиницю, цей фонд з витратами 0,95 відсотка виступає як хедж-інструмент для трейдерів, які очікують зниження.

ETF акцій срібного видобутку: використання зростання компанії

Фонди, що зосереджені на видобутку, отримують вигоду, коли ціни на срібло зростають, в той час як компанії одночасно отримують вигоду від оперативної ефективності та управління витратами.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) закріплює цю категорію з активами в 3,93 мільярда доларів США при ціні 77,66 доларів США за одиницю. Його витрати на управління становлять 0,65 відсотка і відображають диверсифікований портфель, в якому компанія Wheaton Precious Metals займає 22,5 відсотка, Pan American Silver — 12,3 відсотка, а Coeur Mining — 8,1 відсотка. Географічна диверсифікація охоплює континенти, зменшуючи ризики, пов'язані з однією юрисдикцією.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) націлений на операторів малих капіталів, позиціонуючи себе як перший ETF, який зосереджується виключно на цьому сегменті. З активами на суму 2,97 мільярда доларів США та 26,09 доларів США за одиницю, його комісія становить 0,69 відсотка, що дозволяє отримати доступ до компаній, таких як Hecla Mining (11,3 відсотка), First Majestic Silver (10,3 відсотка) та Coeur Mining (8,7 відсотка), які в основному зареєстровані в Канаді, США та Великій Британії.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) пропонує найнижчий коефіцієнт витрат всього 0.39 відсотка, керуючи US$630 мільйонами з акціями, ціна яких становить US$31.59. Його активи зосереджені в основному на компаніях, що котируються в Канаді (69 відсотків), причому Hecla Mining займає 15.5 відсотка, Industrias Peñoles - 11.7 відсотка, а Fresnillo - 10 відсотків представляють основні позиції.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) представляє собою гібридний підхід, поєднуючи акції видобувних компаній з фізичним металевим впливом. Запущений у січні 2025 року, цей фонд вартістю 453,7 мільйона доларів США стягує 0,65 відсотка і унікально утримує свій сестринський фонд Sprott Physical Silver Trust з вагою 14,3 відсотка поряд з First Majestic Silver (27,12 відсотка) та Endeavour Silver (10,6 відсотка).

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG), заснований у лютому 2025 року, розширює охоплення, охоплюючи обидва дорогоцінні метали. Його активи в 134,42 мільйона доларів США торгуються по 41,18 долара США, а активне управління дозволяє більш часте ребалансування. Основні активи включають OceanaGold (4,32 відсотка), G Mining Ventures (4,18 відсотка) та Equinox Gold (4,16 відсотка), з управлінськими зборами на рівні 0,89 відсотка.

Вибір стратегії ETF на срібло

Інвестори стикаються з основним вибором: шукати безпосередню участь у цінах на срібло через інструменти, що забезпечені bullion, або отримувати операційне важелеве вплив через фонди акцій. Фонди, що відстежують ціни, підходять консервативним інвесторам, які прагнуть простого експонування товару, тоді як акції гірничодобувних компаній приваблюють тих, хто очікує як зростання вартості дорогоцінних металів, так і прибутку компаній. Продукти з важелем вимагають складного управління ризиками та постійної уваги.

Ландшафт срібних ETF у 2025 році пропонує засоби для кожного інвесторського профілю — від консервативних довгострокових накопичувачів до активних трейдерів, що виконують тактичні позиції. Незалежно від вашого підходу, ці десять варіантів представляють найбільш значні входи за активами, що робить їх ліквідними та широко доступними для диверсифікації портфеля.