Як би виглядав ваш портфель S&P 500, якби ви почали інвестувати в день інавгурації 2021 року

Виконання фондового ринку за Байдена: трирічний ретроспективний аналіз

Коли 46-й президент Сполучених Штатів вступив на посаду 20 січня 2021 року, фінансові ринки вступили в нову етап. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), провідний бенчмарк для широкого ринкового експонування, відкрився на позначці $381.11 в той історичний день. Для інвесторів, які розглядають можливість входження на фондовий ринок у цей період, розуміння того, що насправді сталося, є суттєвим.

Перший рік сплеску та подальші виклики

Перший рік президентства Байдена відзначився значним зростанням фондового ринку. Протягом перших дванадцяти місяців президентства Байдена фондовий ринок показав прибуток у 37,4% — це найкраща однорічна результативність серед усіх діючих президентів з часів президента Гаррі Трумена в 1945 році. Однак цей емоційний підйом виявився недовговічним. 2022 рік ознаменував значний розворот, коли індекс S&P 500 знизився більш ніж на 19%, що стало його найгіршою річною результативністю з часів фінансової кризи 2008 року.

Фондовий ринок під час правління Байдена зустрів численні труднощі, включаючи зусилля з відновлення після пандемії та стійкий інфляційний тиск. Ці економічні виклики змістили настрій виборців і стали центральними в політичному дискурсі напередодні виборчого циклу 2024 року.

Ваші $1,000 інвестиції: реальні цифри

Давайте розглянемо конкретний сценарій. Інвестор, який вкладе 1,000 доларів у день інавгурації Байдена, міг би купити 2.62 акції SPY за відкритою ціною. Перейшовши до сучасності, коли SPY торгується на рівні 472.26 доларів, те ж саме початкове інвестування зросло приблизно до 1,237.32 доларів.

Це представляє собою кумулятивний приріст у 23,7% за цей період. Розбиваючи це на щорічні показники, середня річна прибутковість становила приблизно 11,9% — поважний, але помірний темп накопичення багатства.

Порівняння президентських ринкових доходів

Фондовий ринок за часів президентства Байдена, хоча й позитивний, розповідає лише частину історії, коли його порівнюють з попередніми адміністраціями. Протягом чотирирічного президентства Трампа S&P 500 досяг середньорічних доходів у 14,5%, перевищивши середній показник нинішньої адміністрації у 11,9%. За весь чотирирічний період президентства Трампа SPY зріс приблизно на 67%, що позиціонує його серед найсильніших багаторічних зростань за останні десятиліття.

Це порівняння стало все більш актуальним, оскільки фондовий ринок під час правління Байдена входить у розмову про вибори 2024 року. Хоча останні місяці принесли нові рекордні максимум для основних індексів, накопичені доходи відстають від історичних порівнянь з попередньою адміністрацією.

Динаміка ринку та політичні повідомлення

Адміністрація підкреслила недавні піки фондового ринку як підтвердження свого економічного управління. Тим часом критики стверджують, що вигоди в основному отримують власники активів, а не звичайні споживачі, які стикаються з витратами на життя та ерозією купівельної спроможності.

Різниця в поглядах підкреслює, як фондовий ринок за президента Байдена став проксі-батлом для більш широких економічних наративів — один, який підтримує адміністрація як доказ відновлення, тоді як опоненти стверджують, що це маскує приховані труднощі споживачів.

Перспективні інвестиційні міркування

Інвестори, які готуються до 2024 року і далі, продовжують досліджувати широкий доступ до акцій через такі інструменти, як SPY, iShares S&P 500 ETF (IVV) та Vanguard 500 Index Fund (VOO). Кожен з них пропонує ліквідний, диверсифікований доступ до акцій великих компаній США.

Чи продовжить фондовий ринок за Байдена зростати до нових історичних максимумів, чи зазнає консолідації, залишається відкритим питанням, пов'язаним з траєкторіями інфляції, монетарною політикою та результатами виборів. Історичний контекст свідчить, що інвестування в акції на кілька років, незалежно від політичного фону, зазвичай винагороджує терпіння.

Інвестовані $1,000 в день інавгурації демонструє, що навіть через волатильність і зміну настроїв, залишаючись інвестованим у широкі ринкові індекси, можна отримати значні довгострокові прибутки—хоча чи задовольняють ці прибутки очікування інвесторів, часто залежить від того, який еталон використовується для порівняння.