Дивлячись на цю різдвяну тенденцію, я вважаю, що багато роздрібних інвесторів потрапили в пастку. BTC зараз постійно коливається на рівні 87700, на 4-годинному графіку є маленька бичача лінія, що пробує 90000, але при уважному розгляді останніх ринкових сигналів, ця віддача, напевно, не така проста.

З точки зору фінансів, ситуація справді дещо дивна. Вчора ввечері ETF продовжував чистий відтік у 140 мільйонів доларів, а великі інститути, такі як Fidelity та Grayscale, очолили зменшення позицій. Дані з блокчейну ще більш вражаючі — понад 90 тисяч BTC були скинуті на біржу тривалими утримувачами. Іншими словами, великі кошти таємно скидають активи, а на словах закликають роздрібних інвесторів приєднуватися.

Технічний аналіз K-ліній також має свої хитрощі. Середня лінія Боллінгера сильно тисне на ціну, хоча RSI має певні покращення, але ще не сформував потужний сигнал прориву, а зелені стовпці MACD ще зменшуються. Якщо подивитися на цю комбінацію показників, це точно ритм "хибного відскоку та справжнього розпродажу". Два дні тому один з моїх підписників увійшов у довгу позицію на 88500, я тоді порадив йому закрити половину позиції. Ця схема насправді вже спостерігалася минулого тижня — підняли до 90000 з Азійсько-Європейської сесії, а з відкриттям американської сесії одразу впали до 88000. Методи інституцій такі ж рутинні, вони спеціально користуються психологією роздрібних інвесторів, які "хочуть заробити швидкі гроші на Різдво".

Історія також може повторитися. У ніч перед Різдвом 2021 року, коли BTC підскочив до 58000, думка суспільства також була на висоті, різні голоси закликали "Різдвяна зустріч має перевищити 60000". А в результаті? На Різдво він просто впав до 42000, і велика кількість роздрібних інвесторів, які купували на підвищенні, опинилися в пастці. Ситуація зараз насправді складніша, ніж тоді.

На ринку опціонів зараз накопичено 240 мільярдів позицій, 85000 продажних ордерів і 100000 купівельних ордерів зійшлися, це схоже на величезну плату тиску на фішки. Інститути через ці позиції похідних фінансових інструментів фактично можуть заздалегідь знати ймовірний напрямок, а потім заздалегідь розміщуватися на спотовому ринку. Роздрібні інвестори все ще дивляться на свічкові графіки, думаючи "чи варто купувати на дні", не підозрюючи, що великі кошти вже давно розрахували ритм відповідно до налаштувань ринку опціонів.

Моя думка полягає в тому, що ймовірність віддачі на рівні 87700 більше підготовлює до подальшого падіння. Інститути або піднімають вас, щоб ви стали на борт, або ж це останнє падіння перед збиранням активів. В будь-якому випадку, ризик одностороннього підвищення для роздрібного інвестора досить великий. Щодо святкового циклічного відновлення — про це краще послухати, ніж дійсно сприймати це як сигнал для заробітку.