Розбір циклу бичачого ринку BTC: коли очікувати наступний підйом за історичними даними

Хочете дізнатися, що означає бичачий порив Біткоїна? Простими словами, це цикл різкого зростання ціни біткоїна.

З моменту запуску у 2009 році BTC пережила кілька вражаючих зростання. Останні дані показують, що поточна ціна біткоїна становить близько $88,87K, з можливістю піднятися з історичного максимуму $126,08K. То коли ж настане ця хвиля? Спершу пошукаємо закономірності з історії.

Від кризи в Чикаго до інституційного входу: огляд чотирьох основних бичачих ривків BTC

2013: Перший великий спалах

2013 рік можна вважати моментом, коли біткоїн вперше з’явився в центрі зору громадськості. Того року BTC зріс з $145 у травні до $1,200 у грудні, що на 730% більше. Що стоїть за цим сплеском?

Є дві основні причини. По-перше, медіа почали широко висвітлювати, що привернуло великий приплив роздрібних інвесторів; По-друге, спалахнула банківська криза на Кіпрі, і інвестори почали шукати активи поза традиційними фінансами, щоб уникнути ризиків. Переваги BTC як децентралізованого активу раптово стали помітними.

Але хороші часи тривали недовго. На початку 2014 року найбільша на той час біржа — Mt. Gox було зламано в той час, коли 70% світових транзакцій BTC здійснювалися саме на цій платформі, що безпосередньо призвело до падіння довіри ринку та падіння BTC нижче $300.

2017: Рік роздрібного карнавалу

2017 рік став найшаленішим у світі криптовалют. BTC зріс з $1,000 на початку року до $20,000 у грудні, що є вражаючим зростанням на 1,900%.

Що сталося цього року? Проєкти ICO-проектів активно фінансуються, біржі значно розширилися, а популярність у медіа була безпрецедентною. Зокрема, деякі дружні торгові платформи полегшують купівлю монет звичайним людям, що привабило велику кількість порей на ринок. Щоденний обсяг торгівлі зріс з $200 млн на початку року до $15B наприкінці року.

Але якою ціною? Падіння почалося на початку 2018 року, і BTC зрештою впав до $3,200, що на 84% нижче рівня максимуму. Водночас регулятори почали втручатися — Китай закрив усі ICO та біржі, що ще більше прискорило ведмежий ринок.

2020-2021: Вступає інституційна армія

Порівняно з двома попередніми роздрібними інвесторськими кампаніями, за бичачим ринком у 2020-2021 роках стоять інституційні фонди реальних грошей. BTC зріс з $8,000 на початку 2020 року до $64,000 у квітні 2021 року, що на 700% більше.

Звідки береться цей поштовх? Федеральна резервна система випустила багато води, очікування щодо інфляції зросли, а наратив біткоїна про «цифрове золото» став популярним. Великі компанії, такі як MicroStrategy і Tesla, додали BTC до своїх активів. Станом на кінець 2021 року компанія володіла понад 125 000 BTC, а інституційні кошти надходили понад $10 млрд.

Але ця хвиля ринку також стикається з викликами. Екологічні організації почали критикувати енергоспоживання майнінгу біткоїна, а регуляторний тиск з боку SEC США також зростає. Станом на липень 2021 року BTC впав з $64,000 назад до $30,000.

2024-25: підтримка ETF

Теперішній неперервний час. У січні 2024 року SEC США схвалила спот біткоїн ETF, що стало переломним моментом.

Чому? Оскільки це дозволяє традиційним інвесторам утримувати BTC, наприклад, купувати акції, значно знижуючи бар’єр входу. Результат? Всього за 10 місяців чисті надходження ETF перевищили $28B, перевищивши припливи золотих ETF.

Водночас четверте півсмерть у квітні також зіграло роль у посиленні ситуації. BTC зріс з $40,000 на початку року до $93,000 у листопаді, що на 132% більше.

Але тепер перед нами стоять і проблеми: висока волатильність, настрій FOMO, ризик ліквідації роздрібного кредитного плеча та постійна регуляторна невизначеність.

Який справжній рушій бичачого ринку біткоїна?

Розуміння історії важливе, але розуміння ще важливішеЯкі фактори справді сприяли зростанню BTC。

Магія циклу халвінгу

Загальна пропозиція біткоїна зафіксована на рівні 21 мільйона, що зменшується вдвічі кожні чотири роки. Цей механізм сам по собі має ендогенні очікування інфляції:

• Після халвінгу 2012 року BTC зріс на 5 200%
• Після халвінгу 2016 року BTC зріс на 315%
• BTC зріс на 230% після халвінгу 2020 року
• Після халвінгу у 2024 році BTC зріс більш ніж на 132%

Закономірність очевидна: пропозиція зменшується→ активи стають дефіцитними→ ціни зростають. І цього разу різниця в тому, що інституції швидше захоплюють кошти.

Секрет даних на ланцюгу

Хочете визначити, коли це справжній бичачий ринок? Просто подивіться на дані в блокчейні:

• Баланс BTC на біржі знижується (що свідчить про те, що великі інвестори накопичують монети і не хочуть продавати)
• Кількість активних адрес зростає (що свідчить про високу залученість)
• Припливи стейблкоїнів зростають (що свідчить про готовність фондів до виходу на ринок)

Які поточні дані? Баланс BTC біржі знаходиться на історично низькому рівні, активні адреси досягають 55M+, що є позитивними ознаками.

Сила інституційного визнання

Найбільша зміна у 2024 році — це інституційна влада. BlackRock володіє понад 467 000 BTC через IBIT ETF, причому всі Bitcoin ETF разом мають понад 1 млн BTC.

Що це означає? Це означає, що BTC було модернізовано з «ризикового активу» до «інструменту розподілу активів». Інституції не будуть ганятися за зростанням і падінням, як роздрібні інвестори — вони довгострокові утримання. Це дає ринку більшу стабільність.

Як оцінити, що наступний бичачий ринок наближається?

Замість того, щоб гадати, навчіться читати сигнали.

Технічні сигнали

Індикатори RSI, 50-денні 200-денні ковзні середні, не є оманливими. На бичачому ринку 2024 року RSI BTC прорвався вище 70 (надзвичайно бичачий), а ціна продовжувала прориватися вище ключових EMA. Усі ці ознаки підтверджують зростаючий тренд.

Фундаментальні сигнали

• Продовження чистих надходжень у ETF (наразі $28B+)
• Доброзичливість до політики (адміністрація Трампа висловлює підтримку криптовалюти)
• Установи продовжують збільшувати свої позиції (MicroStrategy та інші постійно купують)

Емоційні сигнали

Подивіться на індикатори ринкових настроїв. Коли співвідношення бичаче/ведмеже досягає крайнього рівня (наприклад, 80% бичачого), будьте уважні. Зараз це 50:50, що свідчить про те, що ринок досі відносно раціональний.

Практичні поради для звичайних інвесторів

Крок 1: Встановіть правильну когніцію

Біткоїн — це не азартні ігри, це актив. Вона має власний цикл, який може підніматися і падати. Не розраховуйте розбагатіти за одну ніч, але розумійте, чому це зросте.

Крок 2: Оберіть хороший вхід

Використовуйте офіційну торгову платформу (переконайтеся, що є заходи безпеки, такі як 2FA та холодні гаманці), щоб відкривати позиції пакетами, замість одноразового all-in.

Крок 3: Добре працюйте в управлінні ризиками

• Встановити точку стоп-лоссу (наприклад, стоп-лосс, якщо він падає на 20%)
• Ніколи не інвестуйте більше 10% свого рахунку з кредитним плечем
• Не позичай гроші для інвестицій

Крок 4: Тримайтеся довго

Історичні дані показують, що в чотирирічному циклі BTC ті, хто дотримується їх, заробляють гроші. Справжні гроші часто — це ті, хто панічно продає на ведмежому ринку.

Крок 5: Безперервне навчання

Слідкуйте за авторитетними джерелами, беріть участь у громадських обговореннях і слідкуйте за останніми політичними подіями. Погана інформація — це низька прибутковість.

2025 і далі: Куди піде біткоїн?

Є кілька важливих речей, яких варто очікувати:

Впровадження на рівні уряду

Законопроєкт про BITCOIN, запропонований сенаторкою Синтією Ламміс, передбачає, щоб Сполучені Штати придбали 1 мільйон BTC протягом п’яти років. Якщо це пройде, весь ринковий ландшафт зміниться. Бутан заробив багато грошей, накопичуючи монети, а Сальвадор зробив BTC законним платіжним засобом. Якщо Сполучені Штати приєднаються, статус BTC як «цифрового золота» дійсно буде встановлено.

Потенціал технологічних модернізації

Технологічні оновлення, такі як OP_CAT, можуть дозволити BTC підтримувати масштабування рівня 2 та додатки DeFi. Уявіть, що BTC — це не лише сховище цінності, а й фундаментальний шар DeFi — тоді сценарії застосування були б зовсім іншими.

Подальше розширення ETF

Якщо спотові біткоїн-ETF продовжать приваблювати золото, ця хвиля інституційного входу триватиме. Поточний приплив у 28 млрд доларів — це лише початок, і в довгостроковій перспективі він може досягти рівня 100 мільярдів.

Вузли ключового часу

Наступна половина відбудеться у 2028 році. Історичні закони кажуть, що 6-12 місяців до халвінгу зазвичай є періодом планування. Тож 2027 рік може стати ще одним критичним часовим вікном.

Останні слова

Зростання біткоїна з $145 до $88,87 тис. говорить саме за себе.

Кожен бичачий ринок має свою рушійну силу — технологічні інновації у 2013 році, ентузіазм роздрібної торгівлі у 2017 році, інституційне визнання у 2020-2021 роках та дружність до політики у 2024-25 роках.

Коли буде наступна хвиля? Ніхто не може точно передбачити, але ми можемо створювати попередні плани, спостерігаючи за даними на блокчейні, інституційними тенденціями та політичними сигналами.

Найголовніше: не ганяйтеся за високими захопленнями, не позичайте гроші і ретельно підготуйтеся. Цикл біткоїна достатньо довгий, щоб кожен міг взяти участь. Ти готовий?