Аналіз циклу бичачого ринку Bitcoin: історичні закономірності та ключові сигнали запуску наступного тренду

Що відбувається зараз? Наскільки далеко Bitcoin від наступної великої хвилі

Наприкінці 2024 року Bitcoin коливається біля цінового рівня $88.36K, що все ще дає простір для корекції у порівнянні з історичним максимумом $126.08K. Але саме це й свідчить про те, що ринок, ймовірно, накопичує сили — кожна велика хвиля зростання супроводжується такими “фазами накопичення”.

З моменту створення у 2009 році Bitcoin пройшов кілька чітких циклів бичачого та ведмежого ринку. Розуміння закономірностей цих циклів і сигналів початку бичачого тренду є надзвичайно важливим для інвесторів.

Що таке сутність бичачого тренду Bitcoin?

Бичачий тренд Bitcoin — це не випадкові коливання, а результат сукупності факторів, таких як шок пропозиції, попит з боку інституцій, політичні сприятливі рішення тощо. Простими словами:

З боку пропозиції: подія “зменшення нагороди за блок” (халвінг) приблизно раз на 4 роки безпосередньо обмежує новий випуск монет. Історичні дані показують, що після кожного халвінгу Bitcoin демонструє значне зростання — наприклад:

• Після халвінгу 2012 року — зростання на 5200%
• Після халвінгу 2016 року — на 315%
• Після халвінгу 2020 року — на 230%

З боку попиту: від ранніх технічних ентузіастів → ентузіазму роздрібних інвесторів → входу інституцій — кожен етап характеризується зміною драйверів попиту.

Індикатори настрою: прорив RSI понад 70, стрімке зростання активних гаманців, зменшення обсягів входу на біржі (що свідчить про тримання монет, а не їх продаж) — все це сигнали для початку бичачого тренду.

Чого ми навчилися з попередніх чотирьох бичачих циклів?

2013: від $145 до $1,200 — святкування у вузькому колі

Цього року Bitcoin перетворився з невідомої іграшки для гіків на популярний фінансовий актив.

Ключові каталізатори:

• Банківська криза в Кіпрі змусила інвесторів усвідомити, що централізовані фінанси теж можуть зламатися
• ЗМІ почали активно висвітлювати, слово “Bitcoin” стало частим у новинах
• Хоча Mt. Gox у 2014 році зазнав краху, він обробляв 70% світових Bitcoin-транзакцій, що свідчить про високий попит

Ціна: у 2014 році Bitcoin впав до <$300, знизившись на 75%. Це перший урок для інвесторів — різке зростання завжди супроводжується різким падінням.

2017: від $1,000 до $20,000 — бульбашка ICO та божевілля роздрібних інвесторів

Цього року Bitcoin став вірусом із високою заразністю. Від професійних інвесторів — до таксистів, перукарів і навіть бабусі.

Ключові каталізатори:

• Бум ICO: нові проекти залучали фінансування через випуск токенів, а новачки купували їх, одночасно купуючи Bitcoin
• Зниження бар’єрів входу на біржі: деякі біржі (“деяка біржа”) зробили доступ простим для роздрібних
• FOMO досяг піку: обсяг торгів за день зріс з $200M на початку року до $15B наприкінці

Ціна: у 2018 році — до $3,200, зниження на 84%. Багато роздрібних інвесторів застрягли у збитках.

2020-2021: від $8,000 до $64,000 — початок епохи інституцій

Цього разу все було інакше. Участь брали компанії — MicroStrategy, Tesla, Square. Від фінансової демократії — до гри на Уолл-стріт.

Ключові каталізатори:

• Вливання коштів ФРС, нульові відсоткові ставки
• Ідея “цифрового золота” стала популярною: через ризик девальвації грошей Bitcoin став ще ціннішим
• Інституційний інтерес: на початку 2021 року інституційні володіння Bitcoin перевищили 1 мільйон монет, а потік інституційних коштів перевищив $10B — PayPal, Square та інші платіжні гіганти офіційно підтримали Bitcoin

Ціна: у липні відкотилися до $30K, зниження на 53%. Але порівняно з 84% у 2018 — це менше, що свідчить про зростання “стійкості” ринку завдяки збільшенню частки інституцій.

2024-2025: від $40K до понад $88K — зіткнення ETF та політики

Найбільшим фактором цієї хвилі є затвердження фізичного Bitcoin ETF.

Ключові каталізатори:

• SEC США у січні 2024 року схвалив перший фізичний Bitcoin ETF, відкривши двері традиційним фінансам
• Потоки інвестицій у ETF побили рекорди: лише у листопаді залучено $4.5B, що значно перевищує золотовалютні ETF
• Четвертий халвінг (квітень 2024) — як і планувалося, знову створює дефіцит пропозиції
• Політичний курс США змінився: новий уряд послав сигнали про підтримку криптовалют, навіть пропонуючи купити 1 мільйон Bitcoin державним боргом

У цій хвилі сили інституцій і політики є безпрецедентними.

Як передбачити початок наступної бичачої хвилі?

Замість сліпого вгадування краще навчитися розпізнавати ці сигнали:

Технічні сигнали:

• RSI коливається у діапазоні 50-70, що свідчить про відсутність старту
• 50-денна і 200-денна скользящі середні скоро перетнуться у “золотий хрест” — зазвичай це сигнал до зростання
• Прорив Bitcoin попереднього максимуму (якщо він перевищить $95K) — ознака початку нового циклу зростання

Ланцюгові сигнали:

• Кількість активних адрес досягла 55,1 мільйона, але активність може бути ще вищою
• Зменшення входів на біржі і збільшення зберігання у холодних гаманцях — ознаки накопичення капіталу
• Тренд китів: якщо великі гравці починають купувати, а не продавати — це бичий сигнал

Макроекономічні сигнали:

• Стан глобальної ліквідності (політика ФРС, доходність держоблігацій)
• Геополітична нестабільність — чим більше, тим більше людей шукають захист у криптовалютах
• Регуляторна політика (дружня — каталізатор зростання)
• Наступний халвінг (2028 рік) — зазвичай ринок реагує за 24 місяці до події

Чому 2025 рік може стати ключовим?

По-перше: крива навчання інституцій. BlackRock через IBIT ETF володіє 467,000 Bitcoin, і подальше збільшення їхніх позицій стане потужною підтримкою.

По-друге: усунення політичної невизначеності. Якщо новий уряд просуватиме ідею “Bitcoin як стратегічний резерв”, це стане потужним позитивним сигналом.

По-третє: технічні оновлення. Активація коду OP_CAT очікується найближчим часом, а можливості Layer-2 і DeFi Bitcoin значно зростуть, що приверне нових інвесторів — від простого збереження цінності до виробничих активів.

По-четверте: пропозиція продовжує звужуватися. Інституційні гравці, такі як MicroStrategy, у 2024 році активно нарощують позиції, навіть на високих рівнях, що свідчить про їхню впевненість у довгостроковій перспективі.

Практичний гайд для інвесторів у Bitcoin

1. Знаходьте закономірності у історії

Порівняння трьох великих циклів: 2013, 2017, 2021:

• Перший (2013): емоційний, легко зливається
• Другий (2017): роздрібний драйвер, FOMO
• Третій (2021): інституційний, стабільніший
• Четвертий (2024-): політичний, більш передбачуваний

Тренд очевидний: чим більш професійні учасники, тим стабільніший ринок, але й менше потенційних різких корекцій.

2. Створіть власну стратегію входу

Не купуйте на піку: коли Bitcoin наближається до історичних максимумів, корекція зазвичай не забариться.

Долучайтеся частинами: якщо довгостроково (3+ роки), використовуйте стратегію dollar-cost averaging — щомісяця фіксована сума, що знижує ризики.

Слідкуйте за ліквідністю: зараз можна брати участь через ETF, ф’ючерси або безпосередньо — у фізичних монетах. ETF — безпечніше, але з меншим лiquidity; ф’ючерси — гнучкі, але ризиковані.

3. Управління ризиками

Встановлюйте стоп-лоси: навіть якщо ви впевнені у Bitcoin, використовуйте TP/SL для обмеження збитків. Історія показує, що Bitcoin може коригуватися більш ніж на 80%, без захисту — ризикуєте втратити все.

Не використовуйте кредитне плече: якщо ви не професійний трейдер, тримайтеся просто у фізичних монетах. Пошук 3-кратного прибутку з плечем може закінчитися банкрутством.

Диверсифікуйте портфель: Bitcoin не повинен перевищувати 10-20% від загальних активів. Решту — інші криптовалюти, акції, облігації.

4. Психологічна підготовка

Волатильність Bitcoin може зводити з розуму. Під час зростання — хочеться “йти всім”, під час падінь — продавати. Історія доводить:

• Ті, хто тримають довго — заробляють великі гроші
• Ті, хто часто торгує — втрачають

Рекомендується визначити терміни інвестування (наприклад, 3 роки), і, крім особливих чорних лебедів, не реагувати на короткострокові коливання.

Останні важливі дати

2025 рік початок: реалізація криптополітики нового уряду США

Весна 2025: чи з’явиться нова країна, яка включить Bitcoin до стратегічних резервів

До кінця 2025: чи зможе ринок прорвати рівень $100K

До 2028 року: підготовка до наступного халвінгу

Підсумок: чи буде Bitcoin ще зростати?

З історії випливає: так, але шлях і час можуть бути несподіваними.

Інвестори 2013 року, які тримали до 2017 — отримали 1330% прибутку. Ті, хто тримали до 2021 — 2900%.

Головне:

1. Розуміти цикли, не лякатися короткострокових коливань
2. Звертати увагу на ключові сигнали, а не щоденні ціни
3. Готуватися заздалегідь і чекати моменту

Поточна ціна Bitcoin — $88.36K, і хоча вона нижча за історичний максимум $126.08K, саме цей спад може бути “фазою накопичення” перед новим зростанням.

Для тих, хто хоче долучитися, — зараз не найкращий час для входу, але й не найгірший. Це час підготуватися: вивчити історію, скласти план, встановити дисципліну і чекати.

Коли почнеться наступна бичача хвиля Bitcoin? Можливо, — тоді, коли ви будете повністю готові.