Повний гід по арбітражній торгівлі криптовалютами: як стабільно отримувати прибуток у низькоризиковому середовищі

У цифрових активів торгівля часто асоціюється з простим концептом «купити дешевше — продати дорожче». Але чи є це єдиним способом заробітку? Звичайно ні. Насправді ринок криптовалют пропонує інвесторам різноманітні шляхи отримання прибутку. Якщо вас цікавить торгівля цифровими активами, але ви заплутались у складних стратегій та методах управління ризиками, то арбітражна торгівля може бути варіантом, який варто детальніше вивчити. Цей спосіб полягає в тому, що вам не потрібно прогнозувати рух ринку — достатньо вловити існуючі цінові різниці.

Що таке суть арбітражної торгівлі?

Арбітражна торгівля — це метод отримання прибутку шляхом використання цінових різниць одного й того ж цифрового активу на різних ринках або торгових платформах. Ці цінові різниці зазвичай виникають через невідповідність попиту та пропозиції. Оскільки ціна цифрових активів змінюється кожну секунду, такі можливості теоретично існують постійно. На відміну від традиційної торгівлі, арбітражні трейдери не потребують глибоких знань у фундаментальному аналізі, технічному аналізі або аналізі ринкових настроїв. Головне — швидко виявляти та реалізовувати миттєві арбітражні можливості.

Основні типи арбітражної торгівлі

Міжплатформний арбітраж

Міжплатформний арбітраж передбачає отримання прибутку через цінові різниці між різними платформами. Ці різниці можуть виникати через різний рівень ліквідності, кількість користувачів або механізми ціноутворення. Міжплатформний арбітраж можна поділити на три основні види:

Стандартна стратегія арбітражу

Це найпростіший спосіб: купити цифровий актив на одній платформі за нижчою ціною і продати його на іншій за вищою. Наприклад, якщо на біржі А ціна BTC становить $21,000, а на біржі Б — $21,500, то розумний трейдер може отримати прибуток з різниці у $500 (після сплати комісій).

Проте цей процес має бути досить швидким, оскільки цінові різниці зазвичай зникають за кілька хвилин або навіть секунд. Багато професійних арбітражних трейдерів тримають кошти на кількох платформах і використовують API для автоматизації торгівлі, щоб швидко ловити ці можливості. Деякі досвідчені трейдери навіть запускають спеціальних coin arbitrage bot — автоматичних сканерів ринку, що швидко виявляють арбітражні можливості та миттєво виконують угоди, щоб максимізувати прибуток.

Варто зауважити, що на платформах з високою ліквідністю та великим обсягом торгів цінові різниці стають рідкістю. Покращення інфраструктури та оптимізація механізмів ціноутворення ускладнюють існування великих цінових розривів у довгостроковій перспективі.

Географічний арбітраж

Це варіація стандартного арбітражу, але з урахуванням різниць у регіонах. Деякі регіональні біржі через популярність у місцевих інвесторів можуть пропонувати активи з премією. Наприклад, у липні 2023 року токен Curve Finance (CRV) у регіональних біржах торгувався з премією до 600% порівняно з глобальним ринком, тоді як на інших біржах — з премією 55%. Такі регіональні розбіжності створюють можливості для арбітражу.

Однак цей метод має обмеження: багато регіональних платформ накладають обмеження на кількість учасників, зняття коштів тощо, що зменшує можливості для арбітражу.

Децентралізований арбітраж

Цей тип можливий між децентралізованими біржами (DEX) та традиційними централізованими біржами (CEX). На DEX ціни формуються автоматичними маркет-мейкерами (AMM), а не через традиційний ордербук. Якщо ціна на DEX суттєво відрізняється від спотової ціни на CEX, виникає можливість арбітражу. Трейдер може купити актив на DEX і продати його на CEX або навпаки, отримуючи прибуток з цінової різниці.

Внутрішній арбітраж на платформі

Це арбітраж, що відбувається всередині однієї платформи, використовуючи різницю у цінах між різними продуктами або сервісами цієї ж платформи.

Арбітраж із фінансовими ставками (фінансування)

Це інноваційний спосіб арбітражу, особливо популярний на платформах з ф’ючерсною торгівлею. Трейдери можуть одночасно тримати спотову позицію та протилежну ф’ючерсну (наприклад, купити BTC на спотовому ринку і одночасно продати ф’ючерсні контракти на BTC). У ф’ючерсних ринках існує механізм фінансування:

• Якщо ставка позитивна, тримачі довгих позицій платять тим, хто коротко
• Якщо ставка негативна — навпаки

При позитивній ставці (найчастіше так і є) короткі позиції отримують дохід. Створюючи таке хеджування, трейдер може отримувати стабільний дохід від фінансування.

Щоб отримати цю прибутковість, потрібно:

1. Обрати актив і збалансувати спотову та ф’ючерсну позицію
2. Купити актив на спотовому ринку і відкрити коротку позицію з кредитним плечем 1x у ф’ючерсах
3. Якщо ставка позитивна, отримувати прибуток у вигляді різниці цін

Зверніть увагу, що під час сильних коливань ринку ставка може швидко змінюватися.

P2P-арбітраж

На P2P-платформах також можливий арбітраж. Там продавці розміщують оголошення з цінами, способами оплати та обсягами. Логіка проста:

• Виявити криптовалюти з найбільшими ціновими розбіжностями
• Створити оголошення на купівлю і продаж
• Очікувати, коли з’явиться контрагент, і отримати прибуток з різниці

Плюс цього методу — пасивний дохід, але потрібно враховувати:

• Точний розрахунок витрат: комісії можуть з’їсти значну частину прибутку, особливо при невеликих обсягах
• Обережний вибір контрагентів: працювати з надійними продавцями, щоб уникнути шахрайства
• Безпечна платформа: важливо обирати платформи з високим рівнем безпеки та хорошою підтримкою клієнтів

Можна також працювати одночасно на кількох P2P-платформах для розширення можливостей і пошуку більшої різниці у цінах.

Трикутний арбітраж

Це більш складна стратегія, що вимагає глибокого розуміння механізмів ціноутворення. Трикутний арбітраж передбачає використання цінових співвідношень між трьома різними активами.

Варіант 1: купити — купити — продати

1. Купити стабільну валюту (стейбкоін) за Bitcoin
2. Обміняти Bitcoin на Ethereum
3. Обміняти Ethereum назад на стабільну валюту

Варіант 2: купити — продати — продати

1. Купити Ethereum за стабільну валюту
2. Обміняти Ethereum на Bitcoin
3. Обміняти Bitcoin назад на стабільну валюту

Ці операції потрібно виконати дуже швидко. Затримки на біржах і коливання ринку можуть знищити можливість арбітражу. Якщо цей підхід здається занадто складним, можна використовувати автоматичних coin arbitrage bot, які здатні швидко виявляти та виконувати ці трикутні арбітражі.

Опціонна арбітражна торгівля

Арбітраж з опціонами базується на різниці між ціною опціонів і реальним ринком. Це передбачає порівняння очікуваної волатильності, закладеної у ціну опціону, з реальною.

Стратегія купівлі кол-опціонів: якщо трейдер вважає, що ціна активу швидко зросте і перевищить рівень очікуваної волатильності, він може купити кол-опціони для отримання прибутку.

Стратегія парної купівлі-продажу (паралельна): використовує комбінацію кол- і пут-опціонів для пошуку невідповідностей між ціною активу і вартістю опціонів. Виявивши таку невідповідність, трейдер може зафіксувати прибуток із мінімальним ризиком.

Арбітраж з опціонами дозволяє отримувати прибуток із ринкових неефективностей без ризику спрогнозувати напрямок ціни.

Основні переваги арбітражної торгівлі

Арбітраж приваблює трейдерів з кількох причин:

Швидкий прибуток: головна перевага — можливість отримати дохід за кілька хвилин. На відміну від традиційної торгівлі, яка може тривати дні або тижні, арбітраж дає миттєву зворотну зв’язок.

Багатство можливостей: станом на 2024 рік у світі працює понад 750 цифрових активних платформ. Різні користувачі, ліквідність і механізми ціноутворення створюють безліч можливостей для арбітражу. Нові активи та платформи постійно з’являються, збільшуючи кількість доступних для арбітражу інструментів.

Ринок ще недосконалий: порівняно з розвиненими традиційними фінансовими ринками, ринок криптовалют ще на початковій стадії розвитку. Інформаційна нерівномірність, розпорошеність ліквідності та технічні обмеження сприяють виникненню цінових дисбалансів. Це створює менше конкуренції і більше можливостей для отримання прибутку.

Висока волатильність: ринок криптовалют характеризується високою волатильністю, що сприяє виникненню цінових розбіжностей між платформами. Це дає змогу швидко ловити арбітражні можливості і відкривати кілька вікон для прибутку.

Основні ризики арбітражної торгівлі

Незважаючи на привабливість, арбітраж має й свої ризики:

Вартість автоматичних інструментів: хоча ручний арбітраж теоретично можливий, на практиці цінові різниці зникають ще до того, як ви виконаєте угоду. Тому більшість активних арбітражників використовують автоматизовані програми. Створення ефективного coin arbitrage bot вимагає технічних знань, але готові рішення з’являються.

Комісії з’їдають прибуток: кожна операція супроводжується витратами — комісіями, платежами за зняття, міжланцюговими комісіями тощо. Ці витрати можуть повністю з’їсти потенційний прибуток, особливо при невеликих обсягах.

Обмеження по прибутку: для успішного арбітражу потрібен значний стартовий капітал. Оскільки прибуток за операцію зазвичай невеликий (1-3%), при малих обсягах після врахування витрат він може бути нульовим або навіть негативним.

Обмеження на зняття: багато платформ накладають обмеження на швидкість і обсяг зняття коштів. Це може ускладнити швидке виведення заробленого, що зменшує гнучкість.

Чому арбітраж вважається низькоризковою стратегією?

Традиційна торгівля вимагає глибокого аналізу, фундаментальних досліджень і часто — чекання тижнями. Арбітражна торгівля ж базується на тому, що цінові різниці — об’єктивний факт, а не прогноз. Вам не потрібно гадати, чи зросте або знизиться ціна — достатньо знати, що вона різниться у різних місцях. Це значно знижує ризики.

Роль автоматичних інструментів у арбітражі

Оскільки цінові можливості з’являються миттєво і зникають так само швидко, ручний пошук стає практично неможливим. Саме тому coin arbitrage bot та інші автоматизовані рішення стали популярними.

Ці алгоритми можуть:

• В режимі реального часу сканувати ціни на різних платформах
• Автоматично обчислювати потенційний прибуток
• Надсилати трейдеру повідомлення
• Автоматично виконувати угоди (за дозволом)

Багато професійних арбітражників використовують ці інструменти для підвищення ефективності, оскільки вони здатні реагувати швидше за людину і зменшують складність ручних розрахунків.

Висновки та рекомендації

Торгівля криптовалютним арбітражем справді пропонує відносно низькоризковий спосіб отримання прибутку. Основні переваги — швидкий дохід, мінімальні вимоги до технічних знань і порівняно низький системний ризик.

Проте для успішної реалізації потрібно ретельно готуватися: мати достатній стартовий капітал, аналізувати витрати і використовувати відповідні інструменти (автоматизоване програмне забезпечення).

Ключові фактори для врахування:

• Вплив комісій на чистий прибуток
• Чи потрібно інвестувати у автоматизацію
• Співпраця з надійними контрагентами
• Вибір безпечних і ліквідних платформ
• Постійний моніторинг ринкових умов

Загалом, будь-яка стратегія арбітражу вимагає обережності. На ринку існують шахраї, і навіть найкращі можливості можуть приховувати ризики. Проведіть достатнє дослідження, починайте з малих сум і поступово збільшуйте обсяг — це найкращий підхід до стабільного арбітражу.