Порівняння типів стоп-лосс ордерів: ринковий стоп-лосс vs стоп-лосс з обмеженням ціни, керівництво з вибору та виконання

Сучасні торгові платформи надають інвесторам різноманітні ефективні інструменти ордерів, які допомагають трейдерам автоматично виконувати угоди при активації певних цін, ефективно контролюючи ризики та оптимізуючи торгові стратегії. Одним із найважливіших інструментів є стоп-лос-ордера, зокрема ринкові стоп-лосс і лімітні стоп-лос-ордера. Хоча ці два stop-loss накази мають схожість у механізмах, існують суттєві відмінності у способі їх виконання. У цій статті буде детальний аналіз того, як працюють ринкові стоп-ордери та лімітні стоп-ордери, порівняння основних відмінностей між ними, а також детальне пояснення, як ефективно використовувати ці інструменти для оптимізації торгових рішень.

Market Stop Order: Інструмент стоп-лоссу для швидкого виконання

Ринковий стоп-ордер — це умовний наказ, який поєднує механізм стоп-лоссу з ринковим ордером. Коли ціна активу досягає встановленої стоп-лоссу (тригерної ціни), ордер негайно активується і виконується за поточною оптимальною ринковою ціною.

Робочий механізм ринкового стоп-ордера

Після того, як трейдер подає ринковий стоп-ордер, ордер залишається в очікуванні активації. Коли ціна торгованого активу досягає або перевищує поріг стоп-лоссу, ордер змінюється з очікуваного на активний і миттєво заповнюється за найкращою доступною ринковою ціною. На спотовому ринку стоп-лосс ордерів зазвичай виконується найшвидше, а угоди фактично виконуються за секунди.

Важливо зазначити, що через пріоритет швидкості виконання фактична ціна транзакції може відрізнятися від встановленої вами стоп-лос ціни. Це явище називається ковзанням і зазвичай виникає у таких сценаріях:

• Проскальзування через неліквідність на ринку: коли ринок різко коливається або ліквідність вичерпається, стоп-лос ордери можуть бути активовані, якщо стоп-лосс не має достатньої ліквідності, і система автоматично заповнює наступну оптимальну ринкову ціну
• Надзвичайно волатильна природа криптоактивів: ціни на цифрові активи змінюються надзвичайно швидко, а ринкові стоп-лосс ордери можуть спричиняти відхилення цін

Limit stop order: вибір точного контролю ціни

Стоп-лімітний ордер поєднує механізм стоп-лоссу з лімітним ордером. Щоб зрозуміти лімітний стоп-ордер, спочатку потрібно зрозуміти концепцію лімітного ордеру.

Лімітний ордер — це наказ, встановлений трейдером для купівлі або продажу активу за певною ціною або кращою. На відміну від ринкових ордерів, які заповнюються за найкращою ринковою ціною, але не гарантована конкретна ціна, лімітні ордери виконуються лише тоді, коли актив досягає або перевищує встановлену лімітну ціну, інакше ордер залишається невиконаним.

Отже, граничний стоп-ордер містить два ключові параметри:

• Стоп-ціна: як тригер для активації наказу
• Гранична ціна: Визначає кінцевий ціновий діапазон після активації замовлення

Лімітні стоп-ордери особливо підходять для трейдерів, які працюють на ринках з високою волатильністю або низькою ліквідністю. На таких ринках ціни на активи можуть різко коливатися за короткий проміжок часу, через що замовлення виконуються значно нижче, ніж очікувалося. Лімітні стоп-ордери ефективно знижують ризик несприятливого виконання, встановлюючи ціновий мінімум, щоб гарантувати, що замовлення виконується лише тоді, коли встановлена лімітна ціна досягнута або перевищена.

Процес виконання лімітного зупинного ордеру

Після того, як трейдер встановлює лімітний стоп-ордер, він залишається неактивним, доки ціна активу не торкнеться встановленої стоп-ціни. Коли ціна досягає цього рівня, ордер негайно активується і конвертується у лімітний ордер. Ордер буде виконано лише якщо ринок досягне або перевищить встановлену вами лімітну ціну, а якщо ринок не досягне лімітної ціни, ордер залишатиметься відкритим до виконання умов або до того моменту, поки ви не скасуєте його вручну.

Ринковий стоп-ордер проти лімітного стоп-ордера: аналіз основної різниці

Найважливішою відмінністю між двома типами стоп-лосс є механізм виконання після запуску:

Особливості ринкових стоп-ордерів:

• Стоп-ціна перетворюється на ринковий ордер одразу після його активації
• Гарантувати, що замовлення буде виконано, але немає гарантії виконання ціни
• Підходить для трейдерів, які ставлять пріоритет на визначеність виконання

Особливості лімітних стоп-ордерів:

• Стоп-ціна активується і конвертується у лімітний ордер
• Замовлення виконуються лише тоді, коли лімітна ціна досягнута або перевищена
• Забезпечує сильніший контроль цін, але не може гарантувати, що замовлення будуть виконані

Тип стоп-лосс-ордеру, який ви оберете, має базуватися на ваших конкретних торгових цілях і поточному ринковому оточенні. Ринкові стоп-ордери часто використовуються для швидкого закриття позицій, тоді як лімітні стоп-ордери підходять для ситуацій, коли потрібен точний контроль ціни транзакції.

Кроки налаштування ордерів на універсальних торгових платформах

Встановіть ринковий стоп-ордер

Крок 1: Увійдіть у спотовий торговий інтерфейс

Увійдіть на свою торгову платформу і зайдіть у зону спотової торгівлі. Введіть свій торговий пароль у інтерфейсі введення ордерів (зазвичай розташований у верхньому правому куті), щоб активувати функцію торгівлі.

Крок 2: Виберіть режим ринкового стоп-ордера

Знайдіть і виберіть опцію «Зупинка ринку» у типах ордера.

Крок 3: Встановіть параметри порядку

• Лівий стовпець використовується для налаштування стоп-ордера на ринку купівлі
• Правий стовпець використовується для налаштування стоп-ордера на продаж ринку
• У відповідних полях: тригерна точка ціни стоп-лоссу та обсяг криптоактиву, який ви хочете торгувати
• Підтвердіть свої налаштування та натисніть кнопку «Купити» або «Продати», щоб завершити подання

Встановіть граничний стоп-ордер

Крок 1: Увійдіть у спотовий торговий інтерфейс

Увійдіть у зону спотової торгівлі на торговій платформі. Введіть свій торговий пароль у панель ордерів у верхньому правому куті.

Крок 2: Виберіть режим лімітного стоп-ордеру

Виберіть опцію «Limit Stop» у меню типів замовлення.

Крок 3: Налаштуйте параметри замовлення

• Ліва сторона призначена для конфігурації ордерів Buy Limit Stop
• Права сторона призначена для конфігурації ордерів Sell Limit Stop
• Заповніть три ключові параметри: стоп-ціну, лімітну ціну та кількість угод
• Після завершення налаштувань параметрів виберіть кнопку «Виконати» для надання замовлення

Практичний посібник з застосування: як обрати та налаштувати

Визначте оптимальні стоп-і і лімітні ціни

Вибір правильних стоп-лосс і лімітних цін вимагає всебічного аналізу ринкових умов, включаючи такі фактори, як:

• Загальний настрій на ринку та напрямок тренду
• Глибина ліквідності на поточному ринку
• Рівень волатильності активу

Досвідчені трейдери часто використовують аналіз рівнів підтримки та опору, дослідження технічних індикаторів та інші методи технічного аналізу для визначення цін тригерів і виконання ордерів.

Ідентифікація та управління ризиками

Використання стоп-лосс ордерів вимагає усвідомлення пов’язаних ризиків:

• Ризик прослизання: У періоди високої волатильності ринку або виснаження ліквідності фактична ціна транзакції стоп-лосс-ордера може суттєво відрізнятися від очікуваної стоп-лосс ціни
• Невизначеність виконання: Лімітний стоп-ордер не може бути виконаний, оскільки ринок не торкається встановленої лімітної ціни

Використовуйте стоп-лос-ордери для управління ризиками

Стоп-лосс можна ефективно використовувати для встановлення рівнів стоп-лоссу та take-profit:

• Налаштування стоп-лоссу: Встановіть захист поблизу рівня підтримки, розмістивши стоп-ордер на ліміт
• Налаштування монетизації: Зафіксуйте прибутки біля рівнів опору, розміщуючи стоп-ордер на продаж ліміту

Трейдери зазвичай використовують лімітні ордери, щоб визначити точку виходу для прибуткових угод або обмежити потенційні втрати, встановлюючи стоп-лосс-ордери. Ордер на купівлю стоп-ліміт є ключовим інструментом для досягнення цієї стратегії.

FAQ

Як обрати правильний спосіб зупинити та обмежити ціни?

Визначення стоп-лоссу та лімітних цін вимагає глибокого аналізу ринкових умов. Враховуйте такі фактори, як настрої на ринку, ліквідність і волатильність. Багато трейдерів планують ці цінові параметри, аналізуючи рівні підтримки та опору, використовуючи технічні індикатори та інші інструменти технічного аналізу.

Які ризики при використанні стоп-ордера?

У періоди високої волатильності ціна виконання стоп-ордера може відхилятися від очікуваної тригерної ціни через проскальзування. Це може призвести до того, що угода буде виконана за значно іншою ціною, ніж заплановано. Лімітні стоп-ордери можуть ризикувати не виконаними.

Чи можна використовувати стоп-лосс для встановлення цілі на take-profit?

Так, стоп-лосс ордери можна використовувати як для стоп-лосс, так і для тейк-профиту. Трейдери часто використовують лімітні ордери, щоб визначити, де вийти з прибуткових позицій, або обмежити можливі втрати за допомогою стоп-лоссів.

Успіхів у вашій транзакції! Для додаткових запитань рекомендується ознайомитися з детальними навчальними матеріалами та документами про попередження про ризики, які надає торгова платформа.