Коли чекати наступний цикл зростання Біткоїна? Аналіз ключових сигналів та історичних закономірностей

З моменту створення Bitcoin у 2009 році він пройшов через кілька значних цінових циклів, кожен з яких приніс різні ринкові історії. Наразі учасники ринку цифрових активів загалом зосереджені на одному ключовому питанні: коли настане наступний цикл зростання Bitcoin? Щоб відповісти на це питання, потрібно глибоко проаналізувати його з трьох аспектів: історичних закономірностей, технічних індикаторів і ринкових каталізаторів.

2024-25 роки: нова ера під впливом спотових ETF

Останні дані ринку показують, що ціна Bitcoin становить $87.12K, що ще має простір для зростання до історичного максимуму $126.08K. Сам цей ціновий діапазон передає важливу інформацію.

2024 рік ознаменує кардинальні зміни у структурі ринку Bitcoin. Після того, як SEC США у січні затвердив спотовий Bitcoin ETF, значна кількість інституційних коштів почала входити на ринок. Станом на листопад 2024 року ці ETF залучили понад $4.5 мільярдів чистого потоку, створюючи безпрецедентне середовище ліквідності. Великі компанії з управління активами, такі як BlackRock, через IBIT ETF володіють понад 467 000 BTC, що вже є історичним поворотним моментом.

У квітні відбулася четверта халвінгова подія, коли нагорода за блок Bitcoin знову зменшилася — це ключовий механізм, що стимулює дефіцит пропозиції. Історичні дані показують, що зазвичай у 6-12 місяців після халвінга спостерігається значне цінове зростання. Цикл цього разу почався з початку січня з приблизно $40 000 і до листопада досяг $93 000, що становить зростання на 132%.

Технічні сигнали для визначення циклу зростання

Для учасників, які прагнуть скористатися можливостями ринку Bitcoin, важливо вміти розпізнавати сигнали.

Технічні індикатори: RSI (індекс відносної сили)( прорив понад 70 зазвичай сигналізує про сильний покупний інтерес. У процесі зростання 2024 року RSI BTC дійсно досягав цього рівня на кількох етапах. Також, золотий перехід (перехід 50-денної та 200-денної скользячих середніх) часто передує початку нового тренду зростання.

Дані блокчейну: вони відображають глибші тенденції ринку. Зниження кількості BTC на біржах свідчить про накопичення, а не про продаж. У 2024 році інституційні інвестори та високоприбуткові особи продовжували збільшувати свої позиції, активність на гаманцях залишалася високою. Стрімке зростання потоків стабільних монет на торгові платформи також сигналізує про підготовку нових коштів до входу.

Макроекономічний фон: зміни у ставленні політичних діячів до цифрових активів є важливим фактором. Останнім часом у політичному середовищі США з’явилися дискусії щодо Bitcoin як стратегічного резерву, що зазвичай підсилює довіру інституційних інвесторів.

Логіка еволюції історичних циклів зростання

Щоб зрозуміти майбутнє, потрібно проаналізувати минуле. Кожен значний цикл зростання Bitcoin мав свої унікальні драйвери, але існують і спільні закономірності.

Початковий підйом 2013 року: з травня ціна зросла з $145 до грудня до $1,200, що становить 730% зростання. Основними драйверами були ранні прихильники та технологічні ентузіасти, а також криза в банках Кіпру, яка викликала попит на безпечні активи. Однак у 2014 році великий інцидент з безпекою однієї з платформ зруйнував цей цикл, спричинивши тривалий медвежий ринок.

Розквіт роздрібних інвесторів 2017 року: з січня ціна почала з $1,000 і до грудня досягла майже $20,000, що становить 1,900% зростання. Цей цикл був підсилений двома факторами: спалахом ICO-ринку, що привернув багато нових учасників, і широким висвітленням у медіа, що створило самопідсилювальний цикл зростання. У 2017 році середньоденний обсяг торгівлі зріс з $200 мільйонів на початку до $15 мільярдів наприкінці року. Однак жорсткі регуляторні заходи у 2018 році, зокрема заборона ICO у деяких країнах, спричинили глибоке коригування на 84%.

2020-2021 роки: зростання інституцій: з січня ціна почала з $8,000 і у квітні досягла $64,000, що становить 700% зростання. Тут відбувся якісний прорив — великі компанії, такі як MicroStrategy, почали використовувати Bitcoin у своїх балансах. У 2021 році інституційні потоки перевищили $10 мільярдів. Новий наратив Bitcoin — від “технічного дивного” до “цифрового золота” та інструменту захисту від інфляції.

Нові змінні у майбутніх циклах зростання

Дивлячись у майбутнє, кілька нових факторів змінюють фундаментальні основи Bitcoin.

Державні резервні стратегії: кілька країн починають розглядати можливість включення Bitcoin до своїх національних резервів. Бутан через свій державний інвестиційний фонд вже накопичив понад 13 000 BTC. Якщо провідні економіки почнуть застосовувати подібні стратегії, це створить новий попит.

Оновлення функціоналу мережі: обговорення відновлення деяких програмних можливостей триває у спільноті, що може дозволити Bitcoin підтримувати більш складні сценарії застосування, потенційно перетворюючи його з чисто збережувального активу у платформу для додатків. Успіх таких інновацій відкриє нові ринкові можливості.

Розширення деривативів: після запуску спотових ETF очікується розвиток ф’ючерсних, опціонних та інших похідних інструментів, що приверне більше інституційних учасників.

Як інвесторам підготуватися

Щоб ефективно реагувати на циклічність ринку Bitcoin, важливо мати чіткий план.

По-перше, вивчайте закономірності ринкових циклів. Аналізуючи цикли 2013, 2017 і 2021 років, можна визначити типові тригери та сигнали. По-друге, розробіть чіткий план управління ризиками. Це включає визначення рівнів стоп-лоссів, розмірів позицій і часових рамок інвестування. По-третє, обирайте надійні торгові платформи. Безпека, ліквідність і зручність платформи безпосередньо впливають на ефективність торгів.

Безпечне зберігання — ключовий аспект для довгострокових інвесторів. Апарати-апаратні гаманці та холодне зберігання зменшують ризик зламу. Також важливо враховувати податкове планування: різні юрисдикції мають різні правила оподаткування доходів від криптоактивів.

Нарешті, відстежуйте ключові події: цикли халвінгів (очікується у 2028 році), важливі регуляторні новини та зміни у макроекономічній політиці — вони можуть стати тригерами для наступного циклу.

Коли це справді станеться: часові рамки

Хоча точно спрогнозувати наступний максимум Bitcoin важко, історичні закономірності дають орієнтир. Традиційно, у 6-18 місяців після халвінга спостерігається значний тиск на зростання цін. Оскільки наступний халвінг очікується у квітні 2024 року, 2025-2026 роки можуть стати ключовими періодами для спостереження за розвитком циклу.

Однак слід враховувати, що ринок Bitcoin став більш зрілим і складним. Цикли, що раніше були зумовлені одним фактором, тепер є результатом взаємодії кількох. Збільшення участі інституцій підвищує стабільність ринку і може згладжувати крайні коливання.

Поточна ціна $87.12K, хоча й значно вище за початкову ціну 2024 року у $40K, ще не досягла цільових рівнів, які прогнозують деякі аналітики. Це свідчить про те, що ринок ще обробляє ліквідність, і для прориву потрібні нові каталізатори.

Висновок: можливості та ризики

Циклічність Bitcoin — його ключова характеристика. Від раннього дефіциту пропозиції до визнання інституціями — кожен етап формує цю ринкову структуру. Наступний цикл зростання не є ні неминучим, ні неминуче відсутнім — він залежить від халвінга, регуляторного середовища, макроекономічних умов і очікувань учасників.

Для інвесторів важливо не намагатися точно вгадати час, а вчитися на історії, слідкувати за ключовими індикаторами і мати план управління ризиками. Поєднання закономірностей ринку та раціональної поведінки учасників створить можливості для тих, хто добре підготовлений.