Коли настане сезон альткоїнів? Чотири ключові сигнали для визначення Altseason

Сезон альткоїнів(Альтсезон)Звучить загадково, але суть проста — це вікно для переходу основного капіталу з біткоїна до інших криптоактивів. Останні зміни на ринку свідчать, що наступний альтсезон може бути вже не за горами.

Що таке Altseason і чому варто звертати на нього увагу?

Альтсезон означає колективний період вибуху альткоїнів. Зокрема, коли домінування Bitcoin падає нижче 50%, це зазвичай сигналізує про початок концентрованого припливу ринкового капіталу до мейнстрімних альткоїнів, таких як Ethereum, Solana та інших нішевих проєктів.

На відміну від сезону біткоїна, останній є проявом уникнення ризику ринку — інвестори масово сприймають біткоїни як «цифрове золото». Altseason, навпаки, уособлює жадібність ринку та прагнення до інновацій.

Що нам кажуть історичні дані?

Кінець 2017 — початок 2018 року: бум ICO Домінування біткоїна впало з 87% до 32%, а ринкова капіталізація альткоїнів різко зросла. У той час у карнавалі також брали участь деякі невідомі проєкти, які зрештою колективно зазнали краху під регуляторними репресами.

Початок 2021 року: DeFi та NFT-платформи Домінування біткоїна впало з 70% до 38%, а частка ринку альткоїнів різко зросла до 62%. Того року зросла популярність Uniswap, популярність OpenSea та зростання кількості різних альткоїнів у 100 разів. Загальна ринкова капіталізація колись перевищувала 3 трильйони доларів.

Кінець 2023 року — теперішній час: Сигнал вступу до інституції Хоча характеристики цього раунду альт-сезону відрізняються, імпульс більш міцний — від інституційних інвесторів і ліквідності стейблкоїнів. Тепер ми бачимо, як одночасно нагріваються кілька треків, таких як AI-концептуальні монети, GameFi та DePIN.

Чотири основні метрики Judge Altseason

Індикатор 1: Домінування біткоїна Це найінтуїтивніший сигнал. Коли домінування біткоїна продовжує знижуватися, особливо нижче 50% або навіть нижче 40%, це свідчить про те, що ринковий капітал розширюється назовні. Станом на грудень 2024 року цей показник знижується, що свідчить про те, що ринок може перебувати на підготовчій фазі.

Індикатор 2: співвідношення ETH/BTC Показники Ethereum порівняно з Bitcoin є показником для всього ринку альткоїнів. Коли це співвідношення зростає, це зазвичай означає, що Ethereum перевершує біткоїн, що часто сигналізує про початок ширшого альтернативного сезону.

Індикатор 3: ліквідність стейблкоїнів Рушійна сила сучасного Altseason змінилася. Замість того, щоб капітал просто обертався з біткоїна на альткоїни, це стейблкоїн(USDT, USDC тощо)створює «паливо» для торгівлі альткоїнами. Коли обсяг торгівлі парами стейблкоїнів значно зростає, це зазвичай сигналізує про початок нового раунду ринку альткоїнів.

Індикатор 4: Індекс ринкових настроїв Звертайте увагу на популярність у соціальних мережах і кількість тем у конкретних монетах. Коли обговорення конкретного треку, такого як AI-монети, GameFi та мем-монети, раптово злітає і зростає більш ніж на 40%, це часто сигнал того, що альтсезон почався.

Поточний стан ринку: Де ми зараз?

Станом на грудень 2024 року на крипторинку відбулося кілька важливих змін:

• Інституційне прийняття покращилося: Було затверджено понад 70 спотових біткоїн-ETF, і інституційні кошти надходили
• Очікування щодо політики покращуються: Ставлення нового уряду, дружнє до криптовалют, зміцнило довіру ринку
• Ринкова капіталізація досягла нового піку: Загальна ринкова капіталізація всього крипторинку досягла $3,2 трильйона, перевищивши рекорд 2021 року
• Біткоїн наближається до $100,000: Хоча його ще не подолали, сам підхід до цього психологічного порогу приваблює додаткові кошти

Під поєднанням цих факторів з’явилися ранні сигнали Altseason.

Чотири етапи альтсезону: розуміння потоку коштів

Етап 1: Період накопичення біткоїна Кошти першими надходять у біткоїн, що підвищує його ціну. На даний момент домінування біткоїна залишається на високому рівні(Понад 60%), альткоїни перебувають у стані мовчання.

Фаза 2: Запуск Ethereum Коли зростання біткоїна почало сповільнюватися, фонди почали досліджувати Ethereum. Це етап тестування, інвестори тестують DeFi, Layer2 та інші екосистеми.

Етап 3: Ринок мейнстрімних альткоїнів Відомі проєкти, такі як Solana, Cardano та Polygon, починають перевершувати ринок. Цей етап є основним активним періодом для інституційних інвесторів.

Етап 4: Вибух малої валюти Нарешті, настає період повної ринкової метушні, коли проєкти малої капіталізації, нові монети і навіть мем-монети починають запускатися. Це також етап із найбільшим ризиком, але найбільшим прибутком.

Чи розумно купувати зараз? Декілька практичних порад

Обов’язково підготувайтеся перед тим, як діяти Не захоплюйся цзяо. Перед купівлею будь-якого альткоїна приділіть час вивченню основ проєкту – командний бекграунд, технічні рішення, практичну цінність застосування. Багато предметів в альтсезоні зрештою обнуляються.

Децентралізоване розподілення зменшує ризики Не вкладайте всі гроші в один проєкт. Створіть диверсифікований портфель альткоїнів: розподіляйте кілька мейнстрімних монет(Наприклад, ETH і SOL)Як основу, частина коштів буде виділена для дослідження малих і середніх проєктів.

Встановіть стоп-лосс і тейк-профит Волатильна ефективність альткоїнів може зробити вас багатим за місяць або збанкрутувати. Встановіть розумну лінію стоп-лоссу для кожної позиції(Зазвичай менше 10-15% від ціни ставки)Водночас варто встановити ціль щодо take-profit і не бути жадібним.

Звертайте увагу на сигнали ризику

• Надмірне кредитне плече: Коли на ринку з’являється велика кількість позичальних позицій, раптове падіння може спричинити ліквідацію ланцюга
• Проєктна вечірка тікає: так званий «килимовий тяг»(Килим-пуль)Це часто трапляється в альтернативному сезоні, остерігаючись проєктів, які раптово переоцінюють, але основи яких незрозумілі
• Регуляторний шторм: одна негативна регуляторна новина може зруйнувати довіру до всього ринку

Невидимий вплив змін у політиці на альтернативний сезон

Історія довела, що регуляторні настрої безпосередньо визначають тривалість і інтенсивність Altseason.

Заборона ICO у 2018 році раптово завершила альт-сезон на найвищому рівні. Навпаки, нещодавнє схвалення спотових ETF Bitcoin та Ethereum SEC США частково підтримує вся криптоіндустрія, що зазвичай підсилює довгострокові бичачі настрої серед інвесторів.

Якщо новий уряд займе підтримуючу позицію щодо криптопитань, це не лише додасть впевненості існуючим проєктам, а й залучить більше інституційного фінансування. У такому контексті альт-сезон може бути довшим і більш насиченим, ніж історичний цикл.

Останні слова

Альтсезон — це не подія, яку можна точно передбачити, але й не без сліду. Відстежуючи домінування Біткоїна, надпливи стейблкоїнів, результати Ethereum та ринкові настрої, ви можете приблизно визначити, чи перебуваєте ви в цьому вікно-періоді.

Найважливіше —Не ганяйтеся за нею до останньої палички。 Саме тоді ризик найбільший. Справді розумні інвестори почнуть розкладатися на другому та третьому етапах, а не чекатимуть, поки дрібні монети вибухнуть по всіх, перш ніж мріяти про розбагатіння за одну ніч.

Сезон альткоїнів справді є можливістю, але лише якщо ви готові.