Як саме працює умовний ордер? Детальний огляд Stop Limit та Stop Market ордерів

У торгівлі криптовалютами, володіння різними типами ордерів є основою успішної торгівлі. Серед них особливо важливі стоп-ринковий ордер та стоп-ліміт ордер — вони дозволяють трейдерам автоматично виконувати угоди при досягненні активом певного рівня, ефективно керуючи ризиками та впроваджуючи більш точні торгові стратегії. Хоча ці два типи ордерів здаються схожими, у їх механізмі виконання є ключові відмінності, що безпосередньо впливають на результати торгівлі.

Стоп-ринковий ордер: швидке виконання

Стоп-ринковий ордер — це умовний ордер, який поєднує функції стоп-ордера та ринкового ордера. Коли ціна активу досягає встановленого вами стоп-ціни, цей ордер активується і миттєво виконується за ринковою ціною.

Принцип роботи

Після розміщення трейдером стоп-ринкового ордера він залишається неактивним. Як тільки ціна активу досягає стоп-ціни, ордер активується і виконується за найкращою доступною ринковою ціною. У ринках з високою ліквідністю такі ордери зазвичай виконуються швидко, і торгівля майже миттєво підтверджується.

Однак потрібно враховувати, що фактична ціна виконання може бути трохи нижчою або вищою за встановлену вами стоп-ціну. Цю різницю називають скользінням (slippage), і вона особливо помітна на високоволатильних ринках або при недостатній ліквідності. У разі недостатньої ліквідності ордер може бути виконаний за найкращою доступною ціною, а не за очікуваною стоп-ціною. Оскільки ціни на криптовалюти змінюються дуже швидко, стоп-ринковий ордер іноді може відхилятися від початкової ціни.

Стоп-ліміт ордер: точний контроль ціни

Стоп-ліміт ордер поєднує характеристики стоп-ордера та ліміт-ордеру. Щоб зрозуміти його функцію, спершу потрібно розібратися, що таке ліміт-ордер.

Ліміти ордер дозволяють трейдерам купувати або продавати активи за вказаною ціною або кращою. На відміну від ринкового ордера (який виконується за найкращою доступною ціною на ринку, але не гарантує ціну), ліміт-ордер виконується лише тоді, коли ціна активу досягає або перевищує заданий рівень (так званий ліміт).

Стоп-ліміт ордер має два цінові параметри:

• Стоп-ціна: триггер, що активує ордер
• Ліміт-ціна: визначає максимальну або мінімальну ціну виконання ордера

Ці ордери особливо корисні у високоволатильних або малоліквідних ринкових умовах, коли ціна активу може швидко коливатися, спричиняючи несприятливі результати виконання. Стоп-ліміт ордер допомагає трейдерам гарантувати виконання за ціною, близькою або кращою за цільову.

Принцип роботи

Після розміщення ордер залишається неактивним. Як тільки ціна активу досягає стоп-ціни, ордер активується і перетворюється на звичайний ліміт-ордер. В цей момент ордер виконується лише тоді, коли ціна відповідає або краща за встановлений ліміт. Якщо ринок досягає або перевищує ліміт-ціну, ордер буде виконаний; інакше він залишається відкритим до виконання або скасування.

Основні відмінності: механізм виконання

Головна різниця між цими двома типами ордерів полягає у способі виконання після тригера:

• Стоп-ринковий ордер → перетворюється на ринковий ордер → виконується миттєво, але без гарантії ціни
• Стоп-ліміт ордер → перетворюється на ліміт-ордер → виконується лише за ціновими умовами

Це означає:

Переваги стоп-ринкового ордера: гарантує виконання після тригера, особливо у ринках з високою ліквідністю, підходить для швидкого виходу або входу. Недолік — можливий відхил цінового рівня від очікуваного.

Переваги стоп-ліміт ордера: забезпечує точний контроль цін, дозволяє трейдеру встановлювати бажаний діапазон цін для виконання. Недолік — якщо ціна не досягає ліміту, ордер може залишитися невиконаним.

Вибір між цими двома залежить від ваших цілей і ринкових умов. Використовуйте стоп-ринковий ордер, коли потрібно гарантувати виконання; застосовуйте стоп-ліміт — для контролю цін.

Як розмістити стоп-ринковий ордер у спотовій торгівлі

Перший крок: увійдіть у торговий інтерфейс

Увійшовши в акаунт, перейдіть до розділу спотової торгівлі. Вам потрібно ввести торговий пароль для роботи з панеллю ордерів (зазвичай вона знаходиться у верхньому правому куті).

Другий крок: оберіть тип ордера

На панелі ордерів знайдіть опцію “Стоп-ринковий” і виберіть її.

Третій крок: налаштуйте параметри

• Ліва колонка для встановлення ордера на купівлю
• Права колонка для встановлення ордера на продаж
• Введіть стоп-ціну та кількість
• Після підтвердження натисніть “Купити” або “Продати”

Як розмістити стоп-ліміт ордер у спотовій торгівлі

Перший крок: увійдіть у торговий інтерфейс

Увійшовши в акаунт, перейдіть до розділу спотової торгівлі, введіть торговий пароль.

Другий крок: оберіть тип ордера

На панелі ордерів виберіть опцію “Стоп-ліміт”.

Третій крок: налаштуйте параметри

• Ліва колонка для купівлі, права — для продажу
• Введіть стоп-ціну, ліміт-ціну та кількість
• Підтвердіть і виконайте ордер

Часті питання та відповіді

Як обрати оптимальну стоп-ціну та ліміт-ціну?

Це вимагає комплексного аналізу ринкових умов, включаючи настрої ринку, рівень ліквідності та волатильність цін. Багато трейдерів використовують технічний аналіз, опираючись на рівні підтримки і опору, технічні індикатори для формування стратегій стоп- і ліміт-ордерів.

Які основні ризики при використанні цих ордерів?

У періоди високої волатильності або різких цінових коливань фактична ціна виконання може суттєво відрізнятися від очікуваної стоп-ціни, спричиняючи скользіння. Це може призвести до виконання за несподіваною ціною.

Чи можна використовувати ліміт-ордер для тейк-профіту і стоп-лосу?

Звичайно. Трейдери часто використовують ліміт-ордери для встановлення цілей прибутку та рівнів стоп-лосу, щоб визначити оптимальні точки виходу з угоди або обмежити можливі збитки.

Підсумки

Стоп-ринковий і стоп-ліміт ордери — це потужні інструменти сучасної криптоторгівлі, кожен зі своїми перевагами. Знання їх відмінностей і сценаріїв застосування допоможе вам формувати більш обґрунтовані торгові стратегії. У високоволатильних ринках стоп-ліміт ордери забезпечують кращий захист цін, тоді як для швидкості та гарантії виконання краще використовувати стоп-ринкові ордери. Вибір залежить від ваших цілей і рівня ризиків, які ви готові прийняти.