Арбітражні криптовалютні пари: повний дорожня карта для створення системи з низьким ризиком отримання прибутку

Переходя за межі простого купівлі за низькою ціною та продажу за високою

Способи отримання прибутку на криптовалютному ринку набагато ширші. Коли ми говоримо про заробіток на цифрових активів, багато хто перша реакція — традиційна стратегія купити дешево, продати дорого. Але насправді екосистема криптоторгівлі пропонує різноманітні канали для отримання прибутку. Якщо вас цікавить криптоторгівля, але ви заплутались у численних концепціях і стратегіях управління ризиками, арбітражна торгівля може стати вашим проривом.

Що таке арбітражна торгівля криптовалютами?

Арбітраж — це стратегія використання цінових різниць одного й того ж цифрового активу на різних ринках або біржах. Через різницю у попиті та пропозиції ціна однієї й тієї ж криптовалюти на різних платформах часто відрізняється. Розумні трейдери ловлять ці цінові розриви, отримуючи стабільний дохід у менш ризикованому середовищі.

На відміну від традиційного трендового трейдингу, арбітраж не вимагає бути експертом у технічному аналізі або глибокому дослідженні фундаментальних показників. Вам потрібно швидко реагувати і миттєво захоплювати мимовільні цінові різниці. Оскільки ціна криптовалют змінюється щосекунди, можливість зникне миттєво. Саме тому швидкість і пильність — два ключові фактори успіху арбітражу.

Основні типи крипто-арбітражу

Перша категорія: арбітраж між біржами

Це найпростіший спосіб — використання цінових різниць між різними платформами. Залежно від підходу, можна виділити три підтипи:

Стандартний арбітраж

Зазвичай арбітраж полягає у одночасному купівлі й продажу одного й того ж активу на двох різних платформах, щоб скористатися короткочасною ціновою різницею. Наприклад, якщо Bitcoin на одній біржі коштує $21,000, а на іншій — $21,500, ви можете купити 1 BTC на дешевшій платформі і одразу продати його на дорожчій, отримавши різницю у $500 (після сплати комісій).

Такий шанс зазвичай триває лише кілька секунд або хвилин. Багато професійних арбітражників підтримують баланс на кількох біржах і використовують автоматичних торгових роботів для миттєвого захоплення цінових розривів.

Приховані можливості регіонального арбітражу

Коли один і той самий актив у різних регіонах має цінову премію, виникає регіональний арбітраж. Наприклад, у деяких азіатських ринках через популярність у місцевих інвесторів може виникати значна цінова різниця на певні токени. У липні 2023 року один DeFi-протокол зафіксував цінову премію до 600% на своїх регіональних біржах. Така різниця створює можливості для досвідчених трейдерів, хоча й ускладнюється обмеженнями для користувачів у місцевих біржах.

Арбітраж на децентралізованих біржах (DEX)

Коли ціна автоматичних маркет-мейкерів (AMM) на DEX значно відрізняється від спотової ціни на централізованих біржах, виникає можливість арбітражу. Оскільки ціна на DEX визначається співвідношенням токенів у пулі, яке динамічно змінюється залежно від обсягу торгів, часто виникають розбіжності з цінами CEX. Трейдери можуть купити дешевше на DEX і продати дорожче на CEX або навпаки.

Друга категорія: арбітражні стратегії всередині однієї платформи

Ф’ючерси — спотовий арбітраж

Більшість платформ пропонують і ф’ючерсні, і спотові торги. У ф’ючерсах існує механізм фінансових ставок — коли довгі позиції переважають короткі, довгий платять комісію коротким. Розумний трейдер може одночасно тримати ф’ючерсні позиції (щоб заробляти на ставках) і хеджувати ризики, відкриваючи протилежні спотові позиції. Прибуток у такій стратегії — різниця між ставкою і комісією за торгівлю.

Арбітраж на P2P-ринках

P2P-торги створюють унікальні можливості для арбітражу. Трейдери можуть одночасно виставляти заявки на купівлю і продаж, отримуючи прибуток із цінових розривів. Успішний P2P-арбітраж вимагає враховувати: щоб комісії не з’їли весь прибуток; співпрацювати з надійними контрагентами для зменшення ризиків; обирати безпечні платформи з різноманітними способами оплати. Хоча прибуток з однієї операції може бути невеликим, масштабуючи кілька платформ і знаходячи більші цінові розриви, можна значно збільшити дохід.

Трикутний арбітраж — високорівнева стратегія

Трикутний арбітраж передбачає використання трьох різних пар криптоактивів для пошуку несправедливих цінових співвідношень. Наприклад, аналіз цінових співвідношень BTC/USDT, ETH/BTC і ETH/USDT для пошуку можливостей. Можна виконувати послідовність “купити — купити — продати” або “купити — продати — продати”. Такі операції вимагають високої швидкості і зазвичай автоматизуються за допомогою торгових роботів.

Третя категорія: арбітраж на ринку опціонів

Арбітраж опціонів використовує різницю між ціною опціонів і фактичною ціною активу. Трейдери порівнюють імпліцитну волатильність (очікувану у цінуванні опціонів) і реальну волатильність.

Стратегії купівлі кол-опціонів дозволяють зафіксувати ціну при очікуваному швидкому зростанні активу. Більш складні — стратегія “пут-кол” (пут-колар) — використовують дві різні опціонні позиції для захоплення часових різниць між ціною активу і ціною опціонів.

Наприклад, якщо ви помітили, що ціна кол-опціонів на Bitcoin занизька (відносно реальної волатильності), купуєте їх, і коли ринок стає більш волатильним, ціна опціонів коригується, і ви отримуєте прибуток.

Чому арбітраж привабливий

Швидкий грошовий потік: головна перевага — можливість отримати прибуток за кілька хвилин, якщо швидко реагувати.

Багато можливостей: станом на 2024 рік у світі понад 750 крипто-торгових платформ із різними цінами. Щодня з’являються нові монети і біржі, що створює безперервний потік можливостей для арбітражу.

Недосконалість ринку: крипторинок ще на ранніх стадіях розвитку, інформаційний потік не такий ефективний, як у традиційних фінансах, тому часто виникають цінові аномалії. Це зменшує конкуренцію і підвищує ймовірність появи арбітражних можливостей.

Вигода від волатильності: висока волатильність криптоактивів сама по собі створює арбітражні можливості. Значні цінові розриви між платформами часто виникають через цю волатильність, що дає трейдерам багато операційних просторів.

Але будьте готові психологічно

Залежність від роботів: ручне виконання арбітражу зазвичай надто повільне — цінові розриви зникають ще до завершення операції. Тому майже обов’язково потрібен автоматичний торговий робот. Добра новина — створити базовий арбітражний робот не так складно.

Приховані витрати: комісії, витрати на зняття, мережеві збори, обміни валют — усе це зменшує ваш прибуток. Якщо не враховувати їх, вони можуть перетворити прибуток у збитки. Це особливо критично для малих сум.

Обмеження на зняття: багато платформ встановлюють щоденні ліміти на зняття. Це може стати перепоною для виведення прибутку.

Чому арбітраж — низькоризковий спосіб торгівлі

Традиційний денний трейдинг вимагає багато технічного аналізу і прогнозування ринку, але ці прогнози часто помилкові. Арбітраж — інша справа — ви не ставите на напрямок ринку, а використовуєте вже існуючі цінові різниці. Ці різниці реальні і не залежать від прогнозів.

Зазвичай арбітражна операція триває кілька хвилин, і ризик відкриття позиції набагато менший, ніж у традиційного трейдингу, що може тривати години або дні. За цей час ринок може змінитися, і ризик зростає.

Тому низький ризик арбітражу полягає у тому, що ви торгуєте за фіксованими ціновими розривами, а не прогнозами.

Використання автоматичних інструментів для підвищення ефективності

Через швидкоплинність арбітражних можливостей ручний розрахунок і операції — шлях до втрати багатьох шансів. Саме тому автоматичні торгові боти — стандартний інструмент професійних арбітражників. Вони можуть одночасно сканувати кілька бірж, знаходити потенційні точки для арбітражу і автоматично виконувати операції ще до того, як реагує людина.

Більшість ефективних трейдерів використовують ці автоматичні інструменти для оптимізації прибутків, оскільки вони усувають людські витрати і прискорюють прийняття рішень.

Останні поради

Арбітраж криптовалют дійсно може принести швидкий і відносно низькоризковий дохід. Але цей шлях наповнений пастками: багато витрат, обмежена прибутковість, високий початковий капітал і обмеження платформ. Перед початком будь-якої арбітражної стратегії потрібно ретельно прорахувати всі витрати. Також важливо обрати правильний автоматичний інструмент — але робіть це лише після ґрунтовного дослідження.

Пам’ятайте: прагнучи до низькоризкових доходів, залишайтеся обережними, уникайте шахрайських схем. Раціональне управління капіталом, ретельне попереднє дослідження і глибоке розуміння ринкових механізмів — запорука довгострокового стабільного арбітражу.