Коли настане бичий цикл Біткоїна? Глибокий аналіз ринкових циклів та майбутніх можливостей

На ринку криптовалют цінова динаміка Bitcoin ніколи не зростала лінійно. Від моменту заснування у 2009 році найбільший цифровий актив за ринковою капіталізацією пережив кілька значних циклів розширення та скорочення, кожен із яких приніс значні можливості та ризики. Розуміння цих ринкових моделей є надзвичайно важливим для інвесторів, які хочуть скористатися наступною висхідною хвилею.

Основний рушій бичачого циклу біткоїна

Що визначає справжній бичачий ринок? Простими словами, це період тривалого та швидкого зростання цін, зазвичай спричиненого кількома ключовими подіями: події зменшення двічі, інституційні припливи, сприятливе регулювання або зміни в громадському сприйнятті.

Судячи з даних, біткоїн зазнав значного зростання після кожного халвінгу: 5200% після халвінгу у 2012 році, 315% після халвінгу 2016 року та 230% після халвінгу у 2020 році. Цей циклічний закон став «золотим правилом» ринку.

Які характеристики останнього циклу? Після затвердження американського спот-біткоїн-ETF у січні 2024 року інституційні інвестори масово почали втручатися. На даний момент ці ETF залучили понад $4,5 мільярда, і велика кількість компаній, таких як MicroStrategy та інші інституційні інвестори, продовжують нарощувати позиції, ще більше стискаючи циркуляційну пропозицію на ринку.

Технічні індикатори для ідентифікації бичачих сигналів

Якщо ви хочете купити нижню частину і вийти з нього, потрібно опанувати кілька ключових технічних інструментів. Індекс відносної сили(RSI)Вище 70 зазвичай свідчить про сильний імпульс покупок; Висхідні прориви з 50-денних і 200-денних ковзних середніх часто сигналізують про початок висхідного тренду.

Дані на блокчейні також є критично важливими. Активність гаманців зросла, припливи стейблкоїнів зросли, а запаси біткоїнів на біржах знизилися — усе це ознаки того, що інституції тихо накопичують. Ситуація у 2024 році це підтверджує: понад $4,5 мільярда надходить у Bitcoin ETF, що свідчить про те, що великі кошти вкладаються.

Поточна ціна біткоїна становить $87,27K, що все ще є потенціалом зростання порівняно з історичним максимумом у $126,08K. Ринкові настрої демонструють 50% бичачої та ведмежої рівноваги, і ця рівновага часто породжує спрямовані пробої.

Історичний огляд: Три знакові цикли

2013: Від краю до центру уваги

Того року ціни Bitcoin зросли з $145 у травні до $1,200 у грудні, що на 730% більше. Це перший випадок, коли криптовалюти справді потрапили в центр уваги громадськості, адже банківська криза на Кіпрі спричинила частину припливу.

Але після процвітання приходить біль. На початку 2014 року найбільша у світі біржа Mt. Gox була зламана і зазнала краху, що спричинило серйозне падіння ринкової впевненості. Ця подія є свідченням важливості інфраструктури.

2017: Епоха роздрібного божевілля

Від $1000 до $20000 всього за 12 місяців. Цього разу рушійною силою є бум ICO, медіа-ажіотаж і страх пропустити пропустити пропущення серед роздрібних інвесторів. Обсяги торгівлі різко зрісли з середнього $200 мільйонів на день на початку року до $15 мільярдів наприкінці року.

Яка ціна? Ведмежий ринок 2018 року призвів до падіння Bitcoin на 84%. Ті роздрібні інвестори, які увійшли на вершину, ніколи не забудуть цю катастрофу.

2020-2021: Початок інституційної епохи

Від $8,000 до $64,000+ Bitcoin вперше був визнаний великими установами. Tesla, MicroStrategy та інші виділили активи на Bitcoin, революціонізувавши структуру учасників ринку. Інституційні інвестиції перевищили 10 мільярдів доларів, що стало важливою віхою.

2024-2025: Формується новий візерунок

Унікальність нинішнього циклу — це підтримка інституцій. Схвалення спотових ETF усунуло останні побоювання традиційних інвесторів, адже BlackRock володіє понад 467 000 біткоїнами через IBIT ETF. Загальна кількість активів усіх біткоїн-ETF перевищила 1 мільйон.

Зменшення очікувань вдвічі, регуляторна чіткість, геополітичний хеджування попиту — кілька факторів працюють одночасно. Важливо, що цього разу зростання базується на більш зрілій ринковій інфраструктурі, а не на чистих спекуляціях.

Нові змінні для майбутніх циклів

Біткоїн є національним резервним активом

Закон BITCOIN, запропонований Сполученими Штатами у 2024 році, рекомендує, щоб Казначейство США придбало 1 мільйон біткоїнів протягом п’яти років. Це не жарт — це означає, що суверенні держави можуть включати Bitcoin до своїх стратегічних резервів.

Бутан накопичив понад 13 000 BTC через національні інвестиційні компанії, а Сальвадор став першою країною, яка прийняла BTC як законний платіжний засіб. Якщо ця тенденція збережеться, біткоїн може бути підвищений з «ризикового активу» до «національного фінансового інструменту».

Нові біржові продукти

Спотові ETF — це лише початок. У майбутньому будуть запущені більш диверсифіковані інструменти інституційного рівня, такі як криптофонди, продукти кастодіанів і деривативи, щоб ще більше знизити поріг участі.

Можливість технологічних модернізації

Якщо буде схвалено, оновлення протоколу, такі як OP_CAT, можуть дозволити Bitcoin розширювати додатки другого рівня та функції DeFi, відкриваючи нові сценарії використання. Це суттєво розширило б здатність біткоїна зберігати цінність.

Збереження циклу половинування

Наступний халвінг у 2028 році вже не за горами, і історія свідчить, що це зазвичай запускає нове ралі. Фіксований ліміт пропозиції у 21 мільйон та зростаючий інституційний попит формують довгостроковий бичачий фундаментальний фактор.

Як підготуватися до наступного сходження

Крок 1: Зрозумійте основи Важливо знати не лише ціну біткоїна, а й його технічні принципи, монетарну політику та ринкові цикли. Прочитайте аналітичну книгу, щоб вивчити динаміку ринку після попередніх халвінгів.

Крок 2: Створіть чіткий інвестиційний план Уточніть, чи хочете ви торгувати короткостроково чи тримати на довгостроковий, встановлюючи лінії толерантності до ризику та стоп-лоссу. Стратегії диверсифікації кращі за загальні окремі активи.

Крок 3: Оберіть безпечну та надійну платформу Вибір обміну пов’язаний із безпекою коштів. Переконайтеся, що платформа має комплексні заходи безпеки, достатню ліквідність і прозору структуру комісій.

Крок 4: Захистіть свої активи Для довготривалих активів обов’язковим є офлайн-сховище з апаратними гаманцями. Увімкніть двофакторну автентифікацію та регулярно копіюйте свої приватні ключі. Урок Mt. Gox не можна забути.

Крок 5: Постійно вивчайте динаміку ринку Слідкуйте за регуляторними змінами, онлайн-даними та макроекономічними сигналами через надійні новинні канали. Зміни у сприйнятті ринку часто передують змінам цін.

Крок 6: Уникайте емоційного прийняття рішень Купити за $87K і продати за $90K? Така угода ніколи не принесе багато грошей. Складіть план і дотримуйтесь його, і не дозволяйте себе викрадати короткостроковими коливанням, щоб бути раціональним.

Крок 7: Підготуйте податковий звіт Податкові наслідки криптоінвестицій варіюються залежно від регіону. Фіксуйте кожну транзакцію точно, консультуйтеся з професіоналами та уникайте майбутніх проблем.

Крок 8: Інтегруватися в спільноту Відвідуйте галузеві форуми, вебінари та офлайн-заходи, щоб спілкуватися з іншими інвесторами та експертами, що допоможе вам залишатися на передовій події.

Як інтерпретувати ключові сигнали ринку

Коли ви бачите постійний приплив інституційних ETF, це означає, що великі фонди накопичують позиції; Коли ви бачите, що запаси біткоїнів на біржах продовжують зменшуватися, це означає, що хтось активно накопичує гроші; Коли регуляторне ставлення змінюється від конфронтації до розуміння, це свідчить про покращення політичного середовища.

Ці сигнали можуть не дивувати їх окремо, але коли вони з’являються одночасно, часто сигналізують про появу нового циклу.

Коли почнеться наступний бичачий ринок?

Точне передбачення часу майже неможливо, але напрямність очевидна. Історичні цикли, зміцнення основ і поглиблення інституційної участі — ці три фактори вказують на позитивний потенціал.

Ключові моменти, на які слід зосередитись, включають реакції ринків до та після халвінгу, дані про основні потоки ETF, заяви щодо урядової політики та зміни у глобальній економічній ситуації.

Навіть якщо поточна ціна ще далека від історичних максимумів, у довгостроковій перспективі біткоїн еволюціонував від «спекулятивного» до «інструменту розподілу активів». Наступний цикл не будуватиметься виключно на хайпі, як у 2017 році, а будуватиметься на дедалі зрілішій інфраструктурі та розширенні сценаріїв використання.

Для інвесторів, які готові, це може стати можливістю, яка трапляється раз на десятиліття. Головне — бути терплячим, дисциплінованим і обізнаним — не бути застигнутим зненацька, коли з’являється можливість.