Від початкового до просунутого: калькулятор APY для криптовалют та повний аналіз річної доходності

У криптовалютних інвестиціях, щоб стабільно отримувати прибуток, надзвичайно важливо оволодіти ключовим показником — APY (річний відсотковий дохід). У порівнянні з агресивними торговими стратегія­ми, багато інвесторів віддають перевагу пасивним доходам через стейкінг, надання ліквідності тощо. У цій статті ми розглянемо логіку роботи APY з нуля, навчимо вас точно оцінювати інвестиційний дохід за допомогою калькулятора APY, щоб допомогти знайти стабільні можливості прибутку на волатильному ринку.

Що таке APY?

Річний відсотковий дохід (APY) — це спосіб розрахунку річного прибутку з урахуванням складних відсотків. Він точно показує інвестору, скільки відсотків доходу він отримає за рік, і є ключовим параметром для оцінки криптовалютних фінансових продуктів.

З ним легко плутати простий відсоток, але основна різниця полягає в тому, що: APY враховує ефект складних відсотків, а простий — ні.

Щоб зрозуміти силу складних відсотків: припустимо, ви вкладаєте 1000 доларів під 6% річних. За простим відсотком через рік ви отримаєте 1060 доларів. Але якщо цей відсоток щомісяця додається до капіталу (місячні складні відсотки), то фактичний дохід буде більшим — оскільки кожного місяця нараховуються нові відсотки. Це і є ефект “складних відсотків”, і саме тому APY є більш привабливим порівняно з простим відсотком.

APY та APR: різниця, яку потрібно знати інвестору

У фінансовій сфері часто зустрічаються терміни APY і APR, багато новачків плутають їх. Але їхні методи розрахунку суттєво різняться:

Коротко кажучи, APY підходить для оцінки довгострокових заощаджень і інвестицій, а APR — для розрахунку вартості кредитів. Для власників криптовалют важливо слідкувати за APY, щоб знаходити справжні високорентабельні можливості.

Як розрахувати APY: від формули до практики

Розрахунок APY базується на чотирьох ключових елементах:

Основна формула: APY = ((1 + r/n)^n - 1

де:

• r = номінальна річна ставка (відсоткова ставка)
• n = кількість періодів складних відсотків на рік
• APY = кінцевий річний відсотковий дохід

Розглянемо на прикладах:

Сценарій 1: річні складні відсотки
Вклад 10 000 доларів, ставка 6%, один раз на рік.

• APY = )(1 + 0.06/1)^1 - 1 = 6%
• Після року баланс = 10 600 доларів

Сценарій 2: місячні складні відсотки
Та сама сума, але відсотки нараховуються щомісяця.

• APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 ≈ 6.17%
• Після року баланс ≈ 10 617 доларів

Сценарій 3: щоденні складні відсотки на криптобіржах
Багато крипто-платформ застосовують ще частіше періоди нарахування, і APY може досягати 6.2–6.3%, що дає баланс близько 10 620–10 630 доларів за рік.

Маленька різниця, але з ростом суми інвестицій і тривалістю вона стає значущою. Саме тому вибір продукту з високою частотою нарахувань важливий для довгострокових інвесторів.

Чим відрізняється APY у криптовалюті?

У традиційних фінансах і криптовалютах спосіб розрахунку APY має важливу, але тонку різницю:

У криптовалюті доходи зазвичай виплачуються у токенах, а не у фіатних грошах.
Наприклад, ви вкладаєте 1 біткоїн і отримуєте 6% APY, тоді через рік у вас буде 0.06 біткоїна, а не еквівалент у доларах.

Що це означає? Реальна цінність криптоAPY залежить від ринкової динаміки токена. У бичачому тренді зростання ціни токена може принести реальний прибуток, що значно перевищує числове значення APY; у медведячому ринку навіть високий APY не врятує від зниження вартості токена.

Три способи отримання доходу в криптовалюті

Інвестори можуть отримувати APY різними способами:

1. Стейкінг (Staking)
Підтвердження транзакцій у блокчейнах з механізмом Proof of Stake (PoS) для отримання нагород у токенах. Чим більше учасників, тим вища ймовірність бути обраним для валідаторства, і стабільніший дохід. Це найпоширеніший спосіб отримання доходу у PoS-ланцюгах.

2. Ліквідність (Liquidity Mining)
Надання пар токенів на децентралізованих біржах для торгівлі, отримання частки комісій і платформених нагород. Це дає високий APY, але з ризиком “імпермаментної втрати” — при різких коливаннях цін токенів ваша фактична вартість активів може знизитися нижче за просте зберігання.

3. Позики (Lending)
Позичання криптоактивів платформам або іншим користувачам під відсотки. Можна швидко і зручно робити через централізовані сервіси або децентралізовані протоколи.

Що таке 7-денної APY і чому цей період популярний?

Багато криптобірж і платформ публікують “7-денний APY”, а не річний. Що це означає?

7-денний APY — це результат щотижневого складного відсотка, перерахованого на рік.
Формула:
7-денного APY = [)A-B(/B - C] × 52.14 × 100%

де:

• A = вартість активу через 7 днів
• B = початкова вартість активу
• C = сукупні комісії за цей період

Використання 7-денного періоду має кілька переваг:

• Відображає реальні зміни ринку: оскільки криптовалюти дуже волатильні, цей період дозволяє швидко оцінити прибутковість, не чекаючи підсумків за рік.
• Підвищує прозорість: часте оновлення даних ускладнює маніпуляції або приховування довгострокових показників.
• Зручний для новачків: менший ризик, можливість тестувати продукти на невеликих сумах.

Чому APY у криптовалюті значно вищий за традиційний банківський?

Порівняльні дані показують, що депозитні рахунки у банках дають близько 0.28% річних, а ставки по кредитах — 2–3%, тоді як крипто-продукти можуть пропонувати 12–18% і більше. Це зумовлено кількома факторами:

Менше регуляторних обмежень
Крипто-ринок менш регульований, платформи можуть пропонувати вищі ставки, беручи на себе більший ризик.

Різниця у структурі учасників
У традиційних фінансах ставки формуються кількома великими інституціями, що обмежує конкуренцію. У криптовалютному просторі конкуренція висока, і платформи змагаються за залучення капіталу високими ставками.

Ризик волатильності
Високі APY — це компенсація за ризик волатильності активів. Інвестори отримують високий дохід, але і ризикують втратити частину або всі інвестиції.

Механізми внутрішніх доходів блокчейнів
Багато проектів на ранніх етапах пропонували високі нагороди для швидкого залучення користувачів, що створювало штучний високий дохід, який з часом зменшується.

Чотири фактори, що впливають на реальний APY

Реальний дохід залежить від кількох змінних:

Інфляція токенів
Щороку додається новий обсяг токенів. Якщо інфляція перевищує APY, реальна купівельна спроможність зменшується. Наприклад, APY 8%, але інфляція 10% — реальний дохід від’ємний.

Закон попиту і пропозиції
Якщо багато грошей заходить у певний продукт, ставка знижується; при відтоку — зростає. Це викликає коливання APY.

Частота складних відсотків
Чим частіше нараховуються відсотки, тим більший дохід. Щоденні нарахування дають кращий результат, ніж місячні або річні.

Ризики платформи
Високий APY часто супроводжується високим ризиком. Платформи можуть зазнавати зломів, шахрайства або втрат через регуляторні дії. Вибір надійних і безпечних платформ — запорука збереження інвестицій.

Як правильно користуватися калькулятором APY

Гарний калькулятор має підтримувати:

• Введення суми, ставки, частоти нарахувань
• Множинні періоди складних відсотків (день, тиждень, місяць, рік)
• Відображення кінцевого балансу, складних відсотків і фактичного доходу
• Порівняння різних продуктів
• Оновлення цін криптовалют у реальному часі

Рекомендації щодо використання:

1. Порівнюйте кілька продуктів: не орієнтуйтеся лише на номінальний APY, а рахуйте реальний дохід.
2. Оцінюйте ризики: високий APY — це часто високий ризик. Перевіряйте репутацію платформи.
3. Оновлюйте дані регулярно: крипторинок швидко змінюється, оновлюйте дані щонайменше раз на тиждень.

Ризики інвестування у криптоAPY

Прагнення до високого APY має враховувати потенційні небезпеки:

• Ізменшення непостійних втрат: при наданні ліквідності і різких коливаннях цін активів можливі збитки, що перевищують отриманий дохід.
• Ризики платформи: централізовані сервіси можуть зазнавати зломів або шахрайства.
• Ризики токенів: малі або нові токени з високим APY можуть знецінитися або зникнути.
• Ліквідність: у разі екстремальних ринкових ситуацій можливе призупинення виведення коштів.

Підсумки

Річний відсотковий дохід (APY) — це ключова концепція для криптоінвестора. Він кількісно враховує складні відсотки і дозволяє точно оцінити реальний прибуток різних фінансових продуктів. За допомогою калькулятора APY можна швидко порівнювати можливості і знаходити оптимальний баланс між ризиком і доходом.

Але високий APY у криптовалюті — це не безризиковий “безкоштовний сир”. За кожною привабливою цифрою приховані ризики волатильності, платформи, інфляції токенів і інші небезпеки. Розумний інвестор має:

• глибоко розуміти логіку розрахунку APY, а не сліпо слідувати цифрам
• використовувати калькулятор для точного порівняння реальних доходів
• обирати надійні, з високим рівнем безпеки платформи
• диверсифікувати портфель і не вкладати все у один високорентабельний продукт
• регулярно оновлювати дані і коригувати стратегію

Оволодівши APY, ви зможете більш впевнено і стабільно рухатися у світі пасивного доходу від криптовалют.