Інвестування в цифрові активи через фондовий ринок: найкращі можливості 2025 року

Нова ера доступності для традиційних інвесторів

Затвердження у січні 2024 року американськими регуляторами ETF, що базуються на Біткоїні, стало вирішальним поворотним моментом у інтеграції цифрових активів на традиційні фінансові ринки. Ця подія значно розширила інтерес до криптовалютних компаній та децентралізованих торгових рішень, відкривши двері, які раніше могли перейти лише досвідчені інвестори.

Сьогодні для тих, хто бажає скористатися динамікою сектору крипто без прямого володіння цифровими активами, відкривається безліч можливостей. Кілька публічно торгованих компаній, хоча й не працюють виключно у крипто-сфері, пропонують значну експозицію до цього швидко трансформуючогося ринку. Серед таких гігантів — PayPal та MicroStrategy, які мають значні криптогаманці, а також масові торгові платформи, такі як Robinhood та SoFi Technologies, що дозволяють своїм користувачам отримати доступ до цифрових валют.

Також важливо зазначити, що деякі великі технологічні компанії, такі як Nvidia та Tesla, мають суттєву кореляцію з траєкторією ринку криптовалют, їхня продуктивність безпосередньо впливає на окремі сегменти екосистеми блокчейн.

Чому обирати акції та IPO, пов’язані з криптовалютами?

Вибір інвестиційної стратегії, орієнтованої на криптовалютні компанії та нові публічні пропозиції сектору, має кілька очевидних переваг. Вона дозволяє захопити потенціал феноменального зростання цифрового ринку без необхідності стикатися з операційними складнощами та ризиками безпеки, що супроводжують пряме управління цифровими активами.

Визнані фінансові інститути, такі як PayPal та Block Inc., пропонують надійні та регульовані інвестиційні маршрути, що все більше інтегруються з криптоекосистемою. Їхня ринкова продуктивність зазвичай узгоджується з циклами цифрового ринку, забезпечуючи непряму експозицію до його волатильності та можливостей отримання прибутку.

Крім того, цей підхід дозволяє консервативним інвесторам поступово входити у нові можливості, не відмовляючись від комфорту традиційних фінансових структур.

Обов’язкові гравці сектору

Robinhood Markets (HOOD) : Демократизація у дії

Зі виходом на біржу 29 липня 2021 року, Robinhood Markets, Inc. сформувала свою ідентичність навколо принципу: зробити фінанси доступними для всіх. Її дохід у 2023 році склав 1,87 мільярда доларів, демонструючи стабільне зростання, незважаючи на деякі збитки. Акції коливалися між 7,91 $ та 19,42 $ за останні дванадцять місяців, відображаючи як турбулентність ринків зростання, так і потенціал зростання з розширенням можливостей платформи.

Залучення Robinhood до інтеграції торгівлі криптовалютами — дозволяючи користувачам торгувати Біткоїном та іншими популярними активами — створює прямий зв’язок між продуктивністю її цінних паперів і коливаннями крипторинку. Яскравий приклад бренду у цьому секторі у 2021 році був настільки виразним, що компанія стала майже синонімом цього сегмента для інвесторської громадськості.

PayPal Holdings (PYPL) : Цифрова фінансова інтеграція

З котируванням з лютого 2002 року, PayPal Holdings, Inc. стала опорою цифрових фінансів. Її результати за 2023 рік — дохід у 29,77 мільярда доларів (+8,19% щорічно) та чистий прибуток у 4,25 мільярда — свідчать про її фінансову стабільність. Цінні папери коливалися між 50,25 $ та 77,95 $ щорічно.

Здатність PayPal дозволяти купівлю, збереження та продаж різних криптовалютних компаній безпосередньо через інтерфейс користувача є важливим мостом між традиційною фінансовою системою та блокчейн-екосистемою. Це посилилося з запуском власної стейблкоїну PayPal USD (PYUSD), що закріплює компанію ще глибше у секторі.

Block, Inc. (SQ) : Переродження фінансової торгівлі

Колишня Square, Block, Inc. дебютувала на біржі 19 листопада 2015 року. З ринковою капіталізацією 51,77 мільярда доларів на початку 2024 року та діапазоном за 52 тижні між 38,85 $ та 87,52 $, ця компанія символізує динамічний розвиток фінансово-технологічного сектору.

Через свою платформу Cash App, Block пропонує клієнтам можливість купувати, продавати та переказувати Біткоїн, створюючи міст між своїми комерційними операціями та волатильністю крипторинку. Стратегічне інвестування компанії — близько 1% від її загальних активів — у Біткоїн свідчить про її прихильність довгостроковій цінності цієї цифрової валюти.

( MicroStrategy Incorporated )MSTR### : Віра у крипто

Виведена на біржу 11 червня 1998 року, MicroStrategy вирізняється безпрецедентними інвестиціями у Біткоїн. З ринковою капіталізацією 26,24 мільярда доларів та доходом у 496,26 мільйонів доларів (за останні 12 місяців), її динаміка — коливання між 230,72 $ та 1 815,00 $ щорічно — безпосередньо відображає рухи курсу Біткоїна.

Ця тісна кореляція виникає через те, що MicroStrategy має значну кількість Біткоїна у балансі, що робить її фінансовий стан дуже чутливим до коливань цифрового ринку.

( SoFi Technologies, Inc. )SOFI### : Комплексне фінансове підсилення

Заснована шляхом злиття SPAC у червні 2021 року, SoFi Technologies працює у трьох сегментах — Позики, Технологічна платформа та Фінансові послуги. Її дохід за 2023 рік становив 2,12 мільярда доларів (+34,91% щорічно), хоча компанія зазнала збитків у 300,74 мільйона. Її акції коливалися в межах протягом року.

Інтеграція торгівлі криптовалютами у її повний спектр послуг зв’язує динаміку SoFi з залученістю користувачів до цифрових активів. Попереднє схвалення національної банківської ліцензії — отримане у жовтні 2020 року — посилило її здатність впливати на ринок цифрових фінансових послуг.

( Coinbase Global, Inc. )COIN### : Внутрішній обмін

З виходом на біржу 14 квітня 2021 року через пряме розміщення на NASDAQ, Coinbase Global, Inc. стала провідною платформою криптоінфраструктури. Її ринкова капіталізація досягає 62,24 мільярда доларів, а дохід за останні 12 місяців — 3,11 мільярда, чистий прибуток — 94,75 мільйонів. Акції коливалися в межах від 46,43 $ до 276,38 $.

Як платформа, що спеціалізується виключно на криптовалютних компаніях, Coinbase має майже ідеальну кореляцію з загальним станом цифрового ринку, її доходи безпосередньо залежать від обсягів торгів та довіри інвесторів до цифрових активів.

( Marathon Digital Holdings, Inc. )MARA### : Зелене майнінг

Заснована у 2010 році та перейменована у лютому 2021 року, Marathon Digital Holdings стала одним із найбільших майнерів Біткоїна в Північній Америці. Компанія перетворює енергію у економічну цінність, обробляючи транзакції Bitcoin та створюючи нові нативні токени. Її стратегічні операції — зокрема придбання дата-центру потужністю 200 МВт поруч із вітровою електростанцією — ілюструють її прагнення до сталого зростання.

Прибутковість Marathon безпосередньо залежить від вартості Біткоїна та умов цифрового ринку, створюючи пряму експозицію до динаміки криптовалютних компаній.

( Tesla, Inc. )TSLA### : Електрифікація та цифровізація

З котируванням з червня 2010 року, Tesla зазнала значного зростання, розширивши портфель понад електромобілі. Її дохід за 2023 рік — 96,77 мільярда доларів (+18,80% щорічно), а ринкова капіталізація майже до 559,44 мільярда, з діапазоном за рік від 152,37 $ до 299,29 $.

Хоча вплив Tesla на цифрові активи менш безпосередній, ніж у MicroStrategy, компанія проявила інтерес, інвестуючи у Біткоїн та тимчасово приймаючи його як платіжний засіб. Однак ця взаємодія є більш нюансованою у порівнянні з компаніями, що цілком сфокусовані на секторі.

( NVIDIA Corporation )NVDA### : Обчислювальна потужність та ШІ

З IPO 22 січня 1999 року, NVIDIA домінує на ринку графічних процесорів. Її вибуховий дохід у 2023 році — 60,92 мільярда доларів (+125,85% щорічно) та прибутки у 29,76 мільярда — свідчать про її домінуючу позицію. Акції коливалися між 258,50 $ та 974,00 $.

Хоча бізнес-модель NVIDIA охоплює різні сфери, історичний попит на її GPU для майнінгу криптовалют час від часу впливав на її результати. Сьогодні її залучення у ШІ — сектор, що стрімко зростає у криптоекосистемі — посилює цю кореляцію.

( Metaplanet Inc. )3350( : Японська трансформація

Перенаправивши свою діяльність із готельного бізнесу у Web3, Metaplanet інвестувала понад 6 мільйонів доларів у Біткоїн за підтримки видатних гравців сектору, таких як Sora Ventures та Марк Юско з Morgan Creek Capital. Ця стратегія — зменшити залежність від ослабленого японського йєни — сприяла зростанню ціни акцій майже на 90% після оголошення.

Цей підхід, подібний до MicroStrategy, позиціонує Metaplanet у центрі конвергенції між традиційними японськими компаніями та можливостями, що пропонують криптовалютні компанії.

Наступні кроки: Зростаючі IPO

) Reddit : Спільнота виходить на публічний ринок

Перший вихід Reddit на біржу з оцінкою ринку 5,4 мільярда доларів ###розмита: 6,4 мільярда(, що менше за 10 мільярдів у 2021 році. Особливий інтерес викликають Community Points — зокрема MOON та BRICK — які нагороджують участь користувачів і демонструють інноваційне використання блокчейну для заохочення участі спільноти.

) Telegram : Децентралізоване месенджерство

Плануючи IPO у найближчі два роки, Telegram розглядає оцінку від 30 до 50 мільярдів доларів. Підтримка Ton Network — її улюбленого блокчейну — підняла TON з 9,5 мільярда до 15,5 мільярда доларів капіталізації всього за два дні, що свідчить про глибокий вплив Telegram на криптоекосистему. За поточною ціною $1.52 за TON та капіталізацією $3.72 млрд, ця кореляція залишається значущою.

Bitkub : Таїландська біржа

Домінуюча платформа обміну у Таїланді, Bitkub Online готується до IPO у 2025 році, оцінюючись приблизно у 165 мільйонів доларів (6 мільярдів батів). Попри зростаючу конкуренцію та регуляторні виклики, вона залишається ключовою у місцевих операціях цифрової торгівлі.

Circle : Основний емітент стейблкоїна

Подавши у січні 2024 року конфіденційну заявку S-1, Circle — творець USDC ###поточна капіталізація: $76.58 млрд( — рухається до традиційного виходу на біржу. USDC, цей стейблкоїн, прив’язаний до долара США, відіграє ключову роль, забезпечуючи ліквідність і стабільність у волатильній криптоекосистемі.

) Blockchain.com : Передова інфраструктура

Досягнувши оцінки у 14 мільярдів доларів під час останнього раунду фінансування, Blockchain.com — творець першого блокчейн-експлорера Bitcoin та широко використовуваного гаманця — готується до публічного виходу. З понад 82 мільйонами гаманців, 37 мільйонами перевірених користувачів і транзакціями на 1 трильйон доларів, її IPO може суттєво змінити ринкову динаміку.

Критерії оцінки для досвідчених інвесторів

Перед інвестуванням у криптовалютні компанії та їхні відповідні IPO, слід врахувати кілька факторів:

• Бізнес-модель: зрозумійте, як компанія генерує дохід, її ключові продукти та позицію у макросистемі крипто.
• Керівна команда: оцініть досвід у крипто та традиційних сферах, а також регуляторне середовище.
• Фінансовий стан: проаналізуйте доступні фінансові звіти щодо зростання, прибутковості та стабільності. Порівнюйте оцінки з перспективами зростання.
• Технологічні основи: досліджуйте інновації, заходи безпеки та історію вразливостей. Перевіряйте стратегічні партнерства.
• Ринкові динаміки: звертайте увагу на інвесторський настрій і короткострокові тренди. Завжди враховуйте диверсифікацію та управління ризиками.

Обов’язково проводьте власні глибокі дослідження і консультуйтеся з фінансовим радником перед вкладенням капіталу у цей постійно змінюваний сектор.

Підсумки та перспективи

Акції та IPO, пов’язані з цифровими активами, є перспективними інструментами для захоплення зростання сектору блокчейн без прямого володіння криптовалютними компаніями або токенами. Стратегічний відбір компаній, що здійснюють значні інвестиції у цій сфері, або участь у IPO таких структур, як Circle і Blockchain.com, дає можливість інвесторам потенційно скористатися зростанням цифрового ринку.

Однак для довгострокового успіху потрібна ретельна увага, глибоке розуміння криптоактивів кожної компанії та дисциплінований підхід до управління ризиками у цьому постійно трансформуючомуся інвестиційному ландшафті.