Арбітраж криптовалют: прибуткова стратегія торгівлі для початківців

Багато трейдерів вважають, що отримання прибутку в криптовалютній сфері обмежується купівлею за низькою ціною та продажем за високою. Однак, таке бачення є надто спрощеним. Ринок криптовалют пропонує безліч стратегій для отримання доходу, зокрема арбітраж криптовалют — підхід, який часто ігнорується, але є особливо цікавим для тих, хто шукає заробіток із контрольованим профілем ризику.

Що таке Арбітраж Криптовалют?

Арбітраж криптовалют — це стратегія, заснована на використанні цінових різниць для одного й того ж цифрового активу. На відміну від традиційних форм торгівлі, що вимагають навичок технічного аналізу, фундаментального аналізу або аналізу настроїв ринку, арбітраж криптовалют базується на простому принципі: захоплювати різниці у цінах.

Ці розбіжності виникають тому, що кожна біржа працює ізольовано, з власною динамікою пропозиції та попиту. Оскільки Bitcoin (BTC) наразі торгується за $87.31K, а Ethereum (ETH) — за $2.92K, коливання між біржами можуть створювати цікаві можливості. Головний елемент: діяти швидко, поки різниця не зникне, що трапляється за кілька секунд або хвилин.

Різновиди Арбітражу Криптовалют

Міжплатформний арбітраж (Міжбіржовий)

Найпряміший підхід — використовувати цінові розбіжності для одного активу на кількох біржах. Ця техніка поділяється на три категорії:

Стандартний арбітраж: купити на біржі з низькою ціною і одночасно продати на біржі з вищою ціною. Наприклад, якщо одна біржа пропонує BTC за 21 000 $, а інша — за 21 500 $, різниця у 500 $ (до врахування комісій) може бути зароблена за кілька хвилин.

Географічний арбітраж: деякі регіональні ринки мають значні премії. Під час використання пулів ліквідності протоколу DeFi у липні 2023 року, Curve (CRV) показував премію до 600 % на деяких азіатських біржах порівняно з іншими. Біржі, орієнтовані на конкретні регіони, часто пропонують такі розриви, хоча іноді вводять обмеження за регіональним доступом.

Децентралізований арбітраж: децентралізовані біржі з автоматизованими маркет-мейкерами (AMM) встановлюють ціни інакше, ніж централізовані біржі. Це створює можливості для арбітражу: купити на DEX і перепродати на традиційній платформі або навпаки.

Внутрішньо-платформний арбітраж

Деякі стратегії працюють у межах однієї біржі:

Арбітраж ф’ючерсів проти споту: ставки фінансування на ф’ючерсах можуть відрізнятися від ринку спот. Покриваючи довгу/коротку позицію ф’ючерсів протилежною позицією на спот-ринку, трейдер отримує різницю у фінансуванні, зменшену комісіями.

P2P-арбітраж: ринки peer-to-peer пропонують потенційні маржі між цінами купівлі та продажу. Трейдери стають маркет-мейкерами, публікуючи оголошення про купівлю і продаж, захоплюючи різницю без додаткових зусиль.

Трикутний арбітраж

Ця техніка використовує цінові розбіжності між трьома криптовалютами. Наприклад:

• Купити Bitcoin за стабільні монети (USDT)
• Обміняти Bitcoin на Ethereum
• Конвертувати Ethereum у стабільні монети

Ці послідовності мають виконуватися за кілька секунд, тому автоматизація є майже обов’язковою.

Арбітраж на опціонах

Ця стратегія порівнює імпліцитну волатильність (прогнози ринку) з реалізованою волатильністю (реальні рухи). Трейдери, що купують кол-опціони, ставлять на швидше зростання ціни, ніж очікувалося; парітет пут-кол дозволяє синхронізувати ціну спот із позиціями на опціонах для захоплення тимчасових розбіжностей.

Чому Арбітраж Криптовалют приваблює?

Швидкий прибуток: на відміну від класичної торгівлі, що триває дні або тижні, арбітраж може завершуватися за кілька хвилин, генеруючи миттєві доходи.

Багато можливостей: з понад 750 криптовалютних бірж по всьому світу цінові розбіжності майже постійні, що дає арбітражистам широкий спектр можливостей.

Ринок зростає: екосистема криптовалют залишається фрагментованою, з мало інтегрованими біржами. Це зберігає тривалі неефективності.

Висока волатильність: різкі рухи створюють точкові розбіжності між ринками, збільшуючи кількість вікон для використання.

Мінімальні ризики: без напрямкової експозиції трейдер не спекулює на майбутній ціні, а заробляє на реальності — різниці. Після виконання стратегія не чекає.

Які виклики потрібно враховувати?

Множинні комісії: торгівля, виведення, обміни, перекази, мережеві збори — швидко накопичуються. Маржа у 2-3 % може зійти на нівець через комісії, якщо її неправильно оцінити.

Зменшені маржі: після вирахувань арбітраж рідко дає понад 1-2 % прибутку з транзакції. Недостатній капітал для початку зменшує прибутковість.

Обмеження на виведення: багато бірж встановлюють ліміти на щоденні або щотижневі виведення, що потенційно блокують прибутки тимчасово.

Потреба в автоматизації: вручну виявляти можливості і подавати ордери майже неможливо, поки різниці не зникнуть. Боти для торгівлі стають майже необхідними, вимагаючи API-інтеграції та обслуговування.

Блокування ліквідності: P2P-обміни вимагають роботи з контрагентами, що вводить ризики шахрайства і затримки підтверджень.

Автоматизація — ключ до успіху

Можливості арбітражу зникають за кілька секунд. Торгові боти постійно сканують кілька бірж, виявляють розбіжності і автоматично запускають транзакції без участі людини. Це усуває емоційний фактор і зменшує час виконання до мілісекунд, захоплюючи маржі, які інакше були б недосяжними.

Підсумки

Арбітраж криптовалют залишається ефективною стратегією для отримання доходу з меншим профілем ризику порівняно з напрямковою торгівлею. Однак, для успіху потрібні:

• значний стартовий капітал
• розуміння комісій і впливу на прибутковість
• автоматизація через надійних ботів
• підвищена обережність щодо шахраїв і ненадійних платформ

Попри ці труднощі, для терплячих і ретельних трейдерів арбітраж криптовалют пропонує шлях до передбачуваного заробітку на високоспекулятивному ринку.