Згідно з даними блокчейну, кількість відкритих довгих позицій наразі приблизно у три рази перевищує кількість коротких, але обсяг торгівлі демонструє протилежну тенденцію — тиск продавців явно сильніший за покупців. Це явище викликає цікавість.

Зазвичай, що означає така дисбаланс між довгими і короткими позиціями? Масовий приплив роздрібних інвесторів до довгих позицій — це цілком логічно, більшість нових учасників дійсно налаштовані на зростання. Але проблема в тому, що структура обсягів торгівлі відрізняється від пропорцій відкритих позицій. Недостатність покупок і достатність продажів натякають на те, що головні гравці, які володіють великими обсягами, здійснюють протилежні операції.

З іншого боку, це може бути просто звичайним ритмом роботи ринку: інституційні учасники через ціновий тиск збирають розсіяний ліквідність і створюють панічний настрій, щоб спровокувати вихід роздрібних інвесторів. Надалі ринок може залишатися під тиском або увійти у високоволатильний діапазон коливань — що вигідно для головних учасників, які отримують прибуток.

Як ви ставитеся до цього явища?