Цикл зростання Bitcoin: від початку до сьогодні та майбутні прогнози

Питання, яке нині ставлять багато інвесторів: Чи перебуває ринок криптовалют у бульбашковій фазі? Щоб відповісти на це, потрібно переглянути шлях Bitcoin через різні цикли ринку з моменту його запуску в 2009 році.

Скільки разів Bitcoin переживав “Бум”?

Bitcoin не є активом із лінійною траєкторією. Замість цього, він спостерігає за періодами цінового сплеску, що тривають місяцями, за якими слідують різкі корекції. Ці сплески не відбуваються випадково — їх стимулюють конкретні сигнали з екосистеми блокчейн, міжнародна політика та ринковий психологічний настрій.

Основні фактори, що формують кожен цикл

Період зростання починається, коли ціна Bitcoin різко зростає, часто з високою послідовністю, і зазвичай активується:

• Події халвінгу: зменшення нагороди за майнінг приблизно на 50% кожні 4 роки
• Широке прийняття організаціями: коли великі компанії та фонди починають інвестувати
• Зміни регуляторної політики: схвалення фінансових продуктів, таких як ETF
• Позитивний інвестиційний настрій: коли медіа поширюють позитивні новини

Ці періоди відрізняються від традиційних ринків рівнем волатильності — прибутки можуть зростати у геометричній прогресії за кілька тижнів, але ризик втрат також високий.

2013: Коли Bitcoin почав “Пробуджуватися”

2013 рік ознаменував перший масштабний інтерес громадськості до Bitcoin. Ціна зросла з приблизно $145 у травні до майже $1,200 у грудні — зростання на 730% за менше ніж 8 місяців. Цей випадок був не лише про цифри, а й про визнання Bitcoin як можливого засобу збереження вартості.

Основні фактори:

• Банківська криза в Кіпрі змусила інвесторів шукати альтернативи
• Розвиток інфраструктури торгівлі
• Позитивні коментарі від публічних осіб

Ціна, яку довелося заплатити: Крах Mt. Gox на початку 2014 (обробляв ~70% обсягу торгів Bitcoin) спричинив падіння ринку більш ніж на 75%. Урок: слабка інфраструктура може знівелювати короткострокові переваги.

2017: Бульбашка ICO та участь “зовнішніх гравців”

Якщо 2013 був пробудженням Bitcoin, то 2017 — “спалахом” ринку криптовалют. BTC почав рік з $1,000 і закінчив майже $20,000 — зростання на 1,900% за 12 місяців.

Особливості цього циклу:

• Всплеск Initial Coin Offering (ICO): сотні нових проектів залучали капітал через випуск токенів
• Швидке зростання кількості зручних бірж
• Медіа активно висвітлювали Bitcoin, створюючи психологічний ефект “масового ажіотажу”

Обсяг торгів:

• На початку року: менше $200 млн на день
• Наприкінці року: понад $15 млрд на день

Результат: Все це призвело до руйнівного медвежого тренду. Вершина в $20,000 у грудні 2017 року — і Bitcoin впав до $3,200 у грудні 2018 (знизившись на 84%). Багато ICO-проектів зникли, залишивши розчарованих роздрібних інвесторів із порожніми чековими книжками.

2020-2021: Епоха “Цифрового золота”

Після цієї бурі з’явилася нова історія: Bitcoin став інструментом захисту від інфляції у контексті безпрецедентного друку грошей урядами через пандемію COVID-19.

Цикл зростання 2020-2021:

• Початкова точка: $8,000 (січень 2020)
• Вершина: $64,000 $10 квітень 2021(
• Зростання: 700%

Нові гравці:

• MicroStrategy: володіє понад 125 000 BTC
• Tesla: додала мільярди доларів у Bitcoin
• Square: інвестувала частину резервів

Капітал від інституцій перевищив )трлн — безпрецедентний показник. Bitcoin отримав схвалення ф’ючерсних контрактів, запущено ETF у різних країнах, що відкриває можливості для традиційних інвесторів.

Поточні побоювання:

• Екологічний вплив майнінгу
• Тиск регуляторів
• Можливість бульбашки

Корекція з $64,000 до приблизно $30,000 ###липень 2021$10 показала, що навіть великі організації не застраховані від волатильності.

2024-2025: Епоха ETF Spot та “нормалізації” Bitcoin

Поточний час відрізняється важливим моментом: Bitcoin вже не є “дивним” активом для ризикових інвесторів. Він став частиною основних портфелів.

$28 Схвалення ETF Spot у січні 2024: ключовий момент

SEC США схвалила перший ETF Bitcoin spot у січні 2024. Це важливо, оскільки:

• Інституційні інвестори не зобов’язані купувати Bitcoin напряму
• Не потрібно турбуватися про збереження цифрових активів
• Можна торгувати так само, як будь-яким іншим цінним папером у звичайному брокерському рахунку

Потоки капіталу:

• Березень 2024: потоки ETF перевищили (трлн
• Листопад 2024: накопичення капіталу перевищили $10 трлн

BlackRock )керує понад ###тисячами мільярдів активів у світі### і володіє понад 467 000 BTC через свій фонд IBIT.

Вплив халвінгу четвертого

У квітні 2024 Bitcoin пережив четвертий халвінг — зменшення нагороди за майнінг удвічі. Історія показує:

• Після халвінгу 2012: BTC зріс на 5,200%
• Після халвінгу 2016: зріс на 315%
• Після халвінгу 2020: зріс на 230%

Ці цифри не є прогнозами — це історична реальність.

( Політичний контекст

Перебування Дональда Трампа при владі з більш дружнім ставленням до криптовалют змінило ринковий настрій. Підтримка Bitcoin з боку політиків формує довіру інвесторів.

) Результат?

Bitcoin почав 2024 з $40,000 і досяг $93,000 у листопаді — зростання на 132%. Аналізи прогнозують цільові рівні $100,000 до кінця року.

Поточні дані ###оновлення 26/12/2025(:

• Ціна BTC: $87,010
• Зміна за 24 години: -1.14%
• Зміна за 7 днів: -1.01%
• Ринкова капіталізація: $1.737 трлн
• Історичний ATH: $126,080

Як визначити, що наближається цикл зростання

Щоб приблизно передбачити, слід звернути увагу на три типи сигналів:

) 1. Технічні індикатори

• RSI ###Індекс відносної сили###: якщо перевищує 70, зазвичай сигналізує про сильний імпульс
• 50- та 200-денні скользячі середні: перетин цих ліній зазвичай вказує на тренд зростання
• MACD: сигнали перетину часто з’являються перед початком зростання

( 2. Дані на блокчейні

Показники “нижнього рівня” включають:

• Збільшення активності гаманців: різке зростання кількості гаманців з Bitcoin
• Влив stablecoin на біржі: користувачі вносять фіат для купівлі
• Зменшення резервів на біржах: виведення Bitcoin з бірж сигналізує про намір тримати довгостроково

У 2024 році загальна кількість Bitcoin, що належить публічним компаніям і ETF, зросла з приблизно 1,2 млн до майже 2 млн — на 67%.

) 3. Макроекономічні фактори

• Рішення SEC: схвалення або відхилення криптовалютних продуктів
• Політика процентних ставок: високі ставки зменшують привабливість Bitcoin
• Геополітичні події: конфлікти, економічні санкції можуть спонукати країни до використання Bitcoin
• Заяви лідерів: підтримка Bitcoin від відомих фінансових діячів

Передбачувані виклики

Незважаючи на оптимістичний прогноз, ринок Bitcoin залишається вразливим до ризиків:

1. Постійна волатильність Bitcoin може за один день впасти на 10-20%. Не всім вистачить нервів витримати такі коливання.

2. Регуляторні ризики Уряди можуть обмежити діяльність бірж, вимагати жорсткішого звітування або заборонити майнінг. Зміни у Китаї або ЄС можуть миттєво змінити ситуацію.

3. Втома від інфляційних обмежень Інституційні інвестори можуть відволіктися, якщо:

• Фондовий ринок стане більш привабливим
• Відсоткові ставки зростуть ###зробивши готівку більш “корисною”###
• Новий економічний кризовий сплеск змусить повернутися до “надійних” активів

4. Екологічний вплив Критика щодо енергоспоживання Bitcoin може призвести до регулятивних обмежень у розвинених регіонах.

5. Перенасичення ринку Коли Bitcoin стане найкапіталізованішим активом, прибутковість “суперпінг” зменшиться. Нові альткоїни з унікальними застосуваннями можуть привернути частину капіталу з Bitcoin.

Майбутнє: драйвери наступного циклу зростання

( Bitcoin як стратегічний державний резерв

Сенатор Cynthia Lummis запропонувала Законопроект про Bitcoin 2024, що рекомендує Мінфіну США купити до 1 мільйона BTC за 5 років. У разі ухвалення — це стане історичним визнанням і може спонукати інші країни до подібних дій.

Бутан накопичив понад 13 000 BTC; Ел-Сальвадор не має наміру продавати. Якщо великі країни, такі як Франція, Китай або Індія, почнуть резервувати Bitcoin, попит зросте стрімко.

) Технічні оновлення: OP_CAT

Bitcoin готується запровадити OP_CAT — фрагмент коду, який раніше був вилучений через побоювання безпеки. Якщо активують, це може дозволити:

• Швидші транзакції — тисячі транзакцій на секунду
• Децентралізовані фінансові додатки на Bitcoin ###конкуруючи з Ethereum###
• Значне зниження комісій

Це розширить сфери застосування Bitcoin від “збереження вартості” до “фінансової платформи”.

Нові інвестиційні продукти

Крім ETF spot, зростатимуть “структуровані продукти”, необмежені ф’ючерси та інструменти управління ризиками. Кожен новий інструмент залучає різні класи інвесторів.

Підготовчі кроки до наступного циклу зростання

( 1. Вивчення історії

Аналіз попередніх циклів:

• Цикли тривають 1-2 роки, а не кілька місяців
• Після кожного піку — корекція 30-50%
• Найбільше зростання відбувається у перші 6 місяців після халвінгу

) 2. Створення збалансованого портфелю

Не вкладайте все в Bitcoin:

• 50% — у Bitcoin (“ядерний” актив)
• 30% — у Ethereum або інші провідні альткоїни
• 20% — у традиційні активи ###акції, облігації, готівка(

Такий портфель зменшить страх перед корекцією 30%.

) 3. Вибір надійної біржі

Шукайте:

• Обов’язкову двофакторну автентифікацію ###2FA(
• Холодне зберігання для більшої частини активів
• Добру історію безпеки
• Зручний інтерфейс

) 4. Використання апаратних гаманців

Щоб зберігати Bitcoin довго, перемістіть їх у апаратний гаманець (офлайн-гаманець):

• Не піддається хакінгу через інтернет
• Ви зберігаєте повний контроль
• Підходить для довгострокового зберігання ###holdings###

5. Встановлення стоп-лоссів

Коли ціна стрімко зростає, деякі інвестори не планують вихід. Встановіть:

• Фіксований прибуток: наприклад, при зростанні на 50% — продати 25%
• Стоп-лосс: при падінні на 20% — продати 10% для зменшення ризиків

( 6. Моніторинг даних на блокчейні

Використовуйте безкоштовні інструменти для спостереження:

• Активність великих гаманців
• Потоки stablecoin
• Загальна кількість BTC, що належить організаціям

Аномалії можуть сигналізувати про наближення циклу зростання.

) 7. Самоосвіта

Читайте матеріали про:

• Технології блокчейн
• Історію Bitcoin
• Навички управління ризиками

Обізнані інвестори приймають кращі рішення під тиском.

Висновок: Чи ще не закінчився бульбашковий ринок Bitcoin?

Зараз важко однозначно визначити, чи “на порозі зростання” чи “на межі корекції”. Що очевидно — це:

1. Участь інституцій ніколи не була такою високою: ETF spot, корпоративні резерви та інтерес хедж-фондів роблять ринок більш зрілим.

2. Наступні халвінги: подія 2028 (близько 4 років) може запустити новий цикл зростання.

3. Нормалізація: Bitcoin вже не є “активом для божевільних”. Це частина основних портфелів.

4. Ризики залишаються: волатильність, регуляторна невизначеність і перенасичення ринку можуть зробити прогнози хибними.

Остаточна порада:

Навіть якщо ви пропустили попередні цикли зростання, Bitcoin має довгостроковий потенціал. Але не через “FOMO” страх пропустити можливість. Інвестуйте лише те, що можете втратити, диверсифікуйте портфель, орієнтуйтеся на довгострокове збереження і регулярно оновлюйте інформацію.

Наступний цикл зростання може бути вже близько — і лише підготовлені інвестори зможуть максимально ним скористатися.

Рекомендується ознайомитись із:

• Як розпізнати ранні сигнали циклу зростання
• Управління ризиками у криптоторгівлі
• Як обрати провідні альткоїни та Bitcoin