## Найпопулярніші DEX-обміни Coin у 2024 році - Детальний посібник для трейдерів

2024 рік ознаменував собою важливий поворотний момент для ринку децентралізованих фінансів. Затвердження SEC Bitcoin spot ETF на початку року, напіввихід Bitcoin у квітні та перспективи щодо spot Ethereum ETFs сприяли поширенню оптимізму у галузі. Особливої уваги заслуговує стрімке зростання інтересу до таких сфер, як токенізація реальних активів (RWA) та Web3, що сприяло стрімкому розвитку децентралізованих бірж (DEX).

Після тривалого періоду мовчання активність DeFi почала відновлюватися наприкінці 2023 року і значно зросла у 2024. DEX на багатьох блокчейн-екосистемах — від Ethereum L2 до Solana, BNB Chain і Tron — зафіксували рекордні обсяги торгів, що відображає фундаментальні зміни у настроях трейдерів у напрямку децентралізації.

За даними ринку, загальна заблокована в DeFi сума (TVL) перевищила 100 мільярдів доларів США. Варто зазначити, що цей бум вже не обмежується Ethereum — нові блокчейни, такі як Solana, Base, Arbitrum, також мають активно розвиваючіся DEX.

## Що таке DEX? Відмінності від централізованих бірж

**Децентралізована біржа (DEX)** функціонує за принципами, які суттєво відрізняються від традиційних централізованих платформ. Замість компанії, яка контролює весь процес, DEX дозволяє користувачам торгувати безпосередньо один з одним через смарт-контракти.

Уявіть різницю між супермаркетом і ринком сільськогосподарської продукції:
- **Супермаркет (CEX)**: компанія контролює все, ви кладете гроші, а вони організовують для вас угоду
- **Ринок сільськогосподарської продукції (DEX)**: ви торгуєте безпосередньо з іншими, без посередників

Переваги DEX:
- **Повний контроль над активами**: ви зберігаєте приватний ключ, не передаєте гроші біржі
- **Висока приватність**: більшість DEX не вимагає KYC
- **Опір цензурі**: не піддаються блокуванню урядами або організаціями
- **Широка ліквідність**: багатий список токенів, включаючи нові альткоїни
- **Абсолютна прозорість**: всі транзакції записані у блокчейн
- **Інноваційні продукти**: yield farming, liquidity mining, AMM постійно розвиваються

Однак, DEX має і виклики: потрібно самостійно керувати активами, розуміти механізми, щоб уникнути незворотних помилок.

## Топ DEX за популярністю у 2024 році

### Uniswap — світовий лідер DEX

**Ціна UNI**: $5.77 | **Ринкова капіталізація**: $3.64 млрд | **TVL**: 6.25 млрд доларів США | **Обсяг за 24 години**: 1.5 трлн доларів США+

Uniswap — ветеран галузі, запущений у 2018 році Хейденом Адамсом. Біржа використовує модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM), що дозволяє торгувати через пул ліквідності замість традиційних маркет-мейкерів.

Переваги Uniswap:
- 100% часу роботи з моменту запуску
- Понад 300 інтеграцій з різними DeFi-додатками
- Uniswap V3 дозволяє гнучко керувати ліквідністю
- Токен UNI використовується для управління та отримання комісій

### PancakeSwap — король BNB Chain

**Ціна CAKE**: $1.80 | **Ринкова капіталізація**: $604.21 млн | **TVL**: 2.4 млрд доларів США | **Обсяг**: 597 млн доларів США

Запущений у вересні 2020 року, PancakeSwap швидко став провідним DEX на BNB Chain завдяки низьким комісіям і високій швидкості обробки.

Переваги PancakeSwap:
- Розширення на Ethereum, Aptos, Polygon, Arbitrum, Base, zkSync
- Ліквідність понад 1.09 млрд доларів США
- Токен CAKE підтримує стейкінг, yield farming, лотереї та управління

### Curve — експерт у торгівлі stablecoin

**Ціна CRV**: $0.39 | **Ринкова капіталізація**: $558.53 млн | **TVL**: 2.4 млрд доларів США | **Обсяг**: 139 млн доларів США

Curve спеціалізується на торгівлі stablecoin, пропонуючи найнижчі комісії та мінімальне проскальзування на ринку.

Чому обрати Curve:
- Ефективна обмін stablecoin з мінімальними комісіями
- Підтримка кількох блокчейнів: Ethereum, Avalanche, Polygon, Fantom
- CRV — токен управління та стимулювання надання ліквідності

### dYdX — передова платформа для торгівлі деривативами

**Ціна DYDX**: $0.17 | **Ринкова капіталізація**: $137.21 млн | **TVL**: 503 млн доларів США | **Обсяг**: 1.13 млрд доларів США

dYdX — не звичайний DEX, а платформа для торгівлі деривативами з розширеними інструментами, такими як маржа і безстрокові контракти.

Основні характеристики:
- Підтримка торгівлі з плечем (leverage trading)
- Використання StarkEx Layer-2 для зниження газових зборів
- Можливість коротких позицій (shorting) — рідкість для DEX
- Токен DYDX для управління та стейкінгу

### Balancer — багатофункціональна біржа

**Ціна BAL**: $0.60 | **Ринкова капіталізація**: $38.94 млн | **TVL**: 1.25 млрд доларів США | **Обсяг**: 1.22 млрд доларів США

Balancer поєднує функції DEX, AMM і платформи для надання ліквідності. Особливість — Balancer Pools дозволяють тримати 2-8 різних криптовалют.

### SushiSwap — форк Uniswap з унікальними фішками

**Ціна SUSHI**: $0.28 | **Ринкова капіталізація**: $76.74 млн | **TVL**: 403 млн доларів США | **Обсяг**: 21.95 млн доларів США

Запущений у вересні 2020 року шеф-кухарем Номі та 0xMaki, SushiSwap починався як форк Uniswap, але згодом став окремою платформою з унікальною системою винагород.

### GMX — торгівля деривативами на Arbitrum

**Ціна GMX**: $8.53 | **Ринкова капіталізація**: $88.41 млн | **TVL**: 555 млн доларів США | **Обсяг**: 15 млн доларів США

Запущений на Arbitrum (2021) і Avalanche (2022), GMX — децентралізована платформа для торгівлі безстроковими контрактами і спот-торгівлі з:
- Надзвичайно низькими комісіями
- Плечем до 30x
- Унікальною моделлю доходу для власників токенів

### Aerodrome — нова зірка Base

**Ціна AERO**: $0.48 | **Ринкова капіталізація**: $434.11 млн | **TVL**: 667 млн доларів США | **Обсяг**: 47.7 млн доларів США

Запущений 29 серпня на Layer-2 Base від Coinbase, Aerodrome швидко залучив 190 млн доларів TVL після запуску.

Ключові особливості:
- Спадщина успіху Velodrome V2 (Optimism)
- Механізм блокування токена AERO для отримання veAERO (NFT, що представляє частку)
- Демократичне управління з правом голосу

### Raydium — рішення DEX для Solana

**TVL**: 832 млн доларів США | **Ринкова капіталізація**: 517 млн доларів США | **Обсяг**: 97 млн доларів США

Raydium використовує модель AMM на Solana для подолання високих комісій і повільної швидкості Ethereum DeFi.

Переваги:
- Інтеграція з ордер-системою Serum DEX
- Платформа запуску AcceleRaytor для нових проектів Solana
- Токен RAY для управління та отримання частки комісій

### Інші важливі DEX

**VVS Finance** (Cronos): TVL 216 млн доларів США, спрямований на спрощення DeFi

**Bancor** (Мульти-блокчейн): TVL 104 млн доларів США, винахідник AMM, ветеран галузі

**Camelot** (Arbitrum): TVL 128 млн доларів США, оригінальний DEX Arbitrum з Nitro Pools

## Посібник з вибору DEX, що підходить саме вам

### 1. Пріоритет безпеки

Перевірте історію безпеки DEX, чи був він під хакерськими атаками, і чи проходили смарт-контракти аудит від авторитетних компаній.

### 2. Не ігноруйте ліквідність

Висока ліквідність DEX дозволяє швидко здійснювати операції за ринковою ціною, мінімізуючи проскальзування (slippage).

### 3. Перевірте підтримку токенів і блокчейнів

Переконайтеся, що DEX підтримує потрібні вам монети і блокчейн, на якому вони працюють. Деякі DEX працюють лише на Ethereum, інші — на Solana або BNB Chain.

### 4. Важливий досвід користувача

Зручний інтерфейс і чіткі інструкції особливо важливі для новачків.

### 5. Порівнюйте комісії

Комісії DEX включають плату за транзакцію і плату за газ (gas). Нижчі витрати — велика різниця, особливо при високій частоті операцій.

### 6. Перевірте час роботи

Переконайтеся, що DEX і базовий блокчейн мають низький рівень простоїв, оскільки зупинки можуть безпосередньо впливати на прибутковість.

## Ризики при використанні DEX, які потрібно знати

### Уразливості смарт-контрактів

Оскільки DEX залежить від коду, будь-яка уразливість може спричинити значні втрати. На відміну від CEX, тут зазвичай немає страхової подушки.

### Низька ліквідність на менш популярних платформах

Нові або маловідомі DEX можуть мати низьку ліквідність, що призводить до високого проскальзування. Торгівля великими обсягами на таких платформах дуже ризикована.

### Тимчасові втрати для постачальників ліквідності

Якщо ви надаєте ліквідність, ви ризикуєте тимчасовими втратами (impermanent loss). Це трапляється, коли ціна активу змінюється порівняно з моментом надання ліквідності.

### Відсутність юридичного контролю

Свобода, яку дає DEX, означає менше захисту від шахрайства, маніпуляцій ринком і нелегальної діяльності.

### Помилки користувачів

DEX вимагає високих технічних знань. Помилки, такі як відправлення коштів на неправильну адресу або неправильна взаємодія з смарт-контрактом, можуть спричинити незворотні втрати.

## Висновок

Децентралізовані біржі (DEX) переживають яскравий період розвитку у 2024 році. Від піонера Uniswap із моделлю AMM до інноваційного PancakeSwap на BNB Chain, спеціалізованого у торгівлі stablecoin — кожна платформа пропонує унікальні можливості.

Ключ до успіху — обрати DEX, що відповідає вашим потребам у торгівлі, постійно оновлювати інформацію і пам’ятати, що самостійне управління коштами вимагає високої відповідальності. Ті трейдери, що швидко адаптуються до змін, зможуть максимально використати переваги децентралізації фінансів.