Можливість отримати прибуток від цінових різниць у цифрових активів: стратегія низькоризикової торгівлі, яку вам потрібно знати

Коли мова йде про заробіток у ринку криптовалют, багато хто думає лише про купівлю за низькою ціною та продаж за високою. Але чи є це єдиним способом? Не обов’язково. Ринок крипто надає безліч способів отримати прибуток, і одним із найменш ризикованих є торгівля на різниці цін — або крипто-арбітраж.

Якщо ви коли-небудь відчували себе ошелешеним через складні торгові стратегії та важко зрозумілу аналіз ринку, то арбітраж може бути простим і ефективним рішенням, яке ви шукаєте.

Що таке крипто-арбітраж?

Арбітраж у криптовалюті — це стратегія використання різниці у ціні одного й того самого цифрового активу на різних торгових платформах або ринках.

Чому виникає така різниця? Основна причина — дисбаланс попиту та пропозиції між різними біржами. Коли ви виявляєте ці “прогалини” у ціні, ви можете купити актив на одній платформі за нижчою ціною і продати на іншій за вищою, отримуючи прибуток із мінімальним ризиком.

Особливість арбітражу полягає в тому, що вам не потрібно бути експертом з технічного аналізу або глибоко розуміти психологію ринку. Замість цього, достатньо помітити цінову різницю та швидко діяти, оскільки ці “прогалини” зазвичай тривають лише кілька секунд або хвилин.

Популярні види цінових різниць у крипто

1. Арбітраж між різними біржами

Це найпоширеніша форма. Ви купуєте криптовалюту на біржі, де ціна нижча, і продаєте її на іншій, де ціна вища, отримуючи прибуток від різниці.

Практичний приклад:

Припустимо, ви виявили, що Bitcoin (BTC) має різну ціну на двох біржах:

• Біржа А: BTC = $21,000
• Біржа Б: BTC = $21,500

Ви можете купити 1 BTC на Біржі А за $21,000 і одразу продати його на Біржі Б за $21,500. В результаті отримуєте $500 різницю мінус комісії(.

Однак ця цінова різниця зазвичай зникає дуже швидко — за кілька хвилин або навіть секунд. Професійні трейдери часто використовують торгових ботів, підключених безпосередньо до API бірж, щоб автоматично виявляти та виконувати такі можливості.

)# Арбітраж між регіонами ###Cross-Regional(

Інша різновид — арбітраж між біржами у різних регіонах. Біржі в окремих країнах можуть мати значно вищі ціни через місцевий попит і інфляцію.

Приклад: у липні 2023 року Curve )CRV( торгувалася з ціною, що була на 600% вищою на деяких регіональних біржах порівняно з глобальною ціною після збоїв у протоколі DeFi.

Єдине недоліком є те, що місцеві біржі часто мають обмеження щодо реєстрації — можливо, потрібно підтвердити місце проживання або місцеву кредитну картку.

)# Арбітраж між CEX і DEX

Децентралізовані біржі ###DEX( використовують Автоматичного маркет-мейкера )AMM( замість традиційної книги ордерів. Це означає, що ціна на DEX визначається на основі співвідношення ліквідності у кожному пулі і не обов’язково збігається з ціною на централізованих біржах )CEX(.

Ви можете купити криптовалюту на DEX за нижчою ціною і продати її на CEX для отримання прибутку або навпаки.

) 2. Арбітраж у межах однієї біржі

A. Різниця цін між спотом і ф’ючерсами

Більшість великих бірж дозволяють торгівлю ф’ючерсами ###futures( з використанням кредитного плеча. При торгівлі ф’ючерсами ви платите або отримуєте комісію за фінансування )funding rate( залежно від напряму вашого ордера порівняно з більшістю ринку.

Якщо більше покупців, ніж продавців, покупці платять комісію продавцям. Ви можете скористатися цим, зробивши:

• купівлю криптовалюти на спотовому ринку
• одночасно відкривши короткий ордер )short( на ф’ючерсах
• отримуючи прибуток від платежів за фінансування, які ви отримуєте

Ця стратегія є цілком “нейтральною” щодо ризику, оскільки захищає вас з обох боків.

)# B. P2P-арбітраж

P2P-торгівля відбувається безпосередньо між користувачами. Трейдери можуть розміщувати оголошення про купівлю або продаж за визначеними цінами. Якщо ви виявили значну різницю між ціною купівлі та продажу, ви можете:

• купити криптовалюту за нижчою ціною у продавця
• одразу продати її за вищою ціню іншому покупцю
• отримати прибуток від різниці без очікування змін ринкової ціни

Зверніть увагу: Комісії бірж на P2P можуть бути досить високими, тому потрібно ретельно рахувати, щоб прибуток залишився після всіх зборів. Також важливо торгувати лише з надійними та підтвердженими партнерами, щоб уникнути шахрайства.

3. Трикутний арбітраж ###Triangle Arbitrage(

Це більш просунута стратегія, що включає три різні криптовалюти. Ідея — знайти цінові невідповідності між трьома торговими парами і використати їх.

Приклад:

Ланцюг 1: КУПИТИ → КУПИТИ → ПРОДАТИ

1. Купити Bitcoin )BTC( за Tether )USDT(
2. Використати BTC для купівлі Ethereum )ETH(
3. Продати ETH, щоб отримати USDT
4. Якщо все правильно порахувати, ви отримаєте більше USDT, ніж починали

Ланцюг 2: КУПИТИ → ПРОДАТИ → ПРОДАТИ

1. Купити ETH за USDT
2. Продати ETH для отримання BTC
3. Продати BTC для отримання USDT

Усі операції мають бути швидкими, щоб уникнути цінових коливань, що зможуть зруйнувати можливість. Саме тому трикутний арбітраж зазвичай виконується за допомогою автоматичних торгових ботів, а не вручну.

) 4. Арбітраж опціонів ###Options Arbitrage(

Торгівля опціонами на різницю цін використовує різницю між тим, що ринок прогнозує )імпліцитна волатильність(, і тим, що реально відбувається )фактична волатильність(.

Наприклад: якщо ви бачите, що купівельний опціон на Bitcoin оцінений нижче за очікуване, базуючись на реальній волатильності ринку, ви можете його купити і отримати прибуток, коли його вартість зросте, щоб відобразити реальні умови.

Чому арбітраж — стратегія з низьким ризиком?

На відміну від звичайної торгівлі, де потрібно прогнозувати напрямок цін і ризикувати через коливання ринку, арбітраж:

• Не залежить від прогнозів: вам не потрібно гадати, чи зросте чи знизиться ціна. Достатньо використати поточну різницю.
• Короткий час: один арбітражний цикл зазвичай триває кілька хвилин або навіть секунд. Чим коротший час, тим менше змін у валютному стані.
• Не потребує складного аналізу: не потрібно робити технічний або фундаментальний аналіз для успіху. Достатньо мати швидке око )або бота(.

Все це робить арбітраж однією з найменш ризикованих стратегій у криптовалютному трейдингу.

Переваги крипто-арбітражу

Швидкий прибуток: ви можете заробляти за кілька хвилин, не чекаючи днів або тижнів, як у традиційній торгівлі.

Багато можливостей: станом на 2024 рік існує понад 750 криптовалютних бірж у світі, кожна з яких має трохи різні ціни. Крім того, постійно з’являються нові монети, що створює додаткові можливості.

Молода ринкова сфера: криптовалютний ринок ще розвивається. Відсутність повної інформаційної гармонії між біржами породжує багато цінових аномалій. Конкуренція тут менша, ніж у традиційних фінансах, тому можливості для арбітражу залишаються досить широкими.

Висока волатильність: значні коливання цін криптовалют можуть створювати великі цінові прогалини, особливо між різними біржами. Це сприяє можливостям арбітражу.

Основні виклики при здійсненні арбітражу

Потрібен торговий бот: можливості арбітражу тривають лише кілька секунд. Вручну зробити це практично неможливо. Потрібен автоматичний бот, підключений до API бірж, щоб виявляти та виконувати угоди автоматично.

Високі торгові комісії: доведеться платити різні збори:

• комісії на кожній біржі
• збори за зняття коштів
• комісії за перекази між біржами
• мережеві збори blockchain )nезалежно від способу переказу(

Ці витрати можуть з’їсти значну частину прибутку або навіть спричинити збитки, якщо не враховувати їх належним чином.

Малий валовий прибуток: коли ринок ефективний, цінові прогалини зазвичай дуже малі — від 0.5% до 2%. При невеликому капіталі реальний прибуток може бути надто малим, щоб окупити витрати.

Великий стартовий капітал: через низький відсоток прибутку потрібно значний початковий капітал для отримання адекватного доходу. При малому капіталі ви можете навіть зазнати збитків через комісії.

Обмеження на зняття: більшість бірж мають щоденні ліміти на зняття. Навіть маючи прибуток, ви можете не мати можливості зняти всі кошти одразу.

Роль торгових ботів у арбітражі

Автоматизація — ключ до ефективного арбітражу. Торговий бот для арбітражу:

• Безперервно сканує: слідкує за цінами на багатьох біржах цілодобово
• Виявляє можливості: рахує найвигідніші прогалини
• Миттєво виконує: ставить ордери на купівлю і продаж майже одразу при виявленні можливості
• Позбавляє від помилок: виключає людські затримки і помилки

Більшість професійних арбітражних трейдерів використовують саме боти. Створити арбітражного бота не так складно — достатньо базових знань програмування або використання готових рішень від провайдерів.

Важливі застереження

Перед початком не забудьте:

Ретельно досліджуйте: ознайомтеся з усіма комісіями, обмеженнями та умовами кожної біржі.

Починайте з малого: тестуйте стратегію на невеликих суммах, перш ніж масштабувати.

Обирайте надійні платформи: торгуйте на біржах із хорошими заходами безпеки та підтримкою клієнтів.

Будьте обережні з шахрайством: завжди перевіряйте можливості, що здаються “надто хорошими, щоб бути правдою”, і працюйте лише з перевіреними партнерами, особливо у P2P.

Управління ризиками: хоча арбітраж — стратегія з низьким ризиком, він все ж існує. Завжди мати план дій на випадок непередбачених ситуацій.

Висновок

Крипто-арбітраж — унікальна стратегія з низьким ризиком, швидким прибутком і без необхідності складного психологічного або технічного аналізу. Однак для успіху потрібна активність, достатній стартовий капітал, хороші торгові боти та глибоке розуміння ринку.

З розвитком криптовалютного ринку і зростанням кількості бірж можливості для арбітражу залишатимуться. Однак із підвищенням ефективності ринку прогалини у цінах будуть зменшуватися, і вам доведеться бути швидким і ефективним.

Якщо ви готові вкладати час і зусилля у вивчення роботи ринку, арбітраж може стати стабільним джерелом доходу у вашій торговій стратегії.