Подорож к кодуванню реальних активів: Проєкти RWA, що змінюють гру у 2024 році

Перетворення ринку токенізації RWA

Світ фінансів увійшов у нову еру, коли матеріальні активи з реального світу починають цифровізуватися на блокчейні. Процес токенізації — перетворення традиційних активів у цифрові токени — вже не є новиною для криптоспільноти.

Від перших colored coins у Bitcoin до буму після запуску Ethereum у 2015 році, процес токенізації пройшов довгий шлях розвитку. Однак, саме у 2024 році ця сфера справді засяяла. За даними від BCG X ADDX, глобальний ринок токенізованих активів демонструє експоненційне зростання, а проекти, що застосовують RWA токенізацію, стають все більш різноманітними.

Чому активи з реального світу важливі для блокчейну?

Токенізація — це не лише технологічна тенденція, а й реальні можливості для інвесторів:

Вивільнення цінності з малоліквідних активів

Нерухомість, художні твори або традиційні фінансові сертифікати довго обмежувалися через бар’єри ліквідності. Після токенізації ці активи можуть торгуватися ц круглосуточно на платформі блокчейну, що прискорює обробку та підвищує ефективність угод. Це особливо привабливо для криптоінвесторів, які шукають вихід на традиційний фінансовий ринок.

Розширення інвестиційних можливостей через спільне право власності

Токенізація дозволяє дробити цінні активи високої вартості на менші частки з меншими інвестиційними порогами. Наприклад, будинок вартістю мільйон доларів або рідкісний художній твір можна поділити на тисячі токенів, що робить доступними ці можливості для середніх інвесторів, раніше доступних лише багатим. Такий підхід сприяє більшій диверсифікації портфеля та сталому інвестуванню.

Глобалізація ринку активів

Завдяки технології блокчейн і криптовалютним біржам, токенізовані активи можна торгувати по всьому світу, долаючи географічні та правові обмеження. Інвестори з будь-якої точки світу можуть долучатися, значно збільшуючи ліквідність ринку.

Сприяння інноваціям у DeFi

Децентралізовані фінансові протоколи (DeFi), такі як Maple, Polytrade Finance, Clearpool і Goldfinch, починають інтегрувати токенізовані RWA для торгівлі. Це дозволяє створювати нові фінансові продукти, що використовують активи з реального світу як заставу або інструменти для отримання прибутку. Це не лише збагачує сервіси DeFi, а й підвищує загальну ліквідність екосистеми.

Підвищення прозорості та безпеки

Технологія блокчейн забезпечує незмінний запис і захист від підробки, чітко підтверджуючи право власності. Це вирішує питання шахрайства та створює довіру у нових інвесторів.

Проекти RWA токенізації, що тримають майбутнє

Polymath: Юридична платформа для цифрових цінних паперів

Polymath залишається одним із провідних імен у сфері токенізованих цінних паперів. Заснована у 2017 році, ця платформа спеціалізується на випуску та управлінні цінними паперами у вигляді токенів із дотриманням нормативних вимог. Екосистема Polymath широка, включає консультаційні, юридичні, KYC/AML, маркетингові, депозитарні та податкові послуги через партнерів, таких як Genesis Block, DWF, BitGo і Cryptoworth. Основна діяльність — на Ethereum, що підтверджує глибоку експертизу у сфері цінних паперів.

Securitize: Комплексне рішення для цифрових цінних паперів

Securitize заснована у 2017 році і за три роки стала однією з провідних компаній у цій галузі. До 2022 року Securitize Markets входила до топ-10 агентів з обміну цінних паперів у США, обслуговуючи понад 1,2 мільйона інвесторських рахунків і 3000 клієнтів. Платформа пропонує послуги з дотримання нормативів, інструменти для комунікації з інвесторами та комплексний випуск. Хоча побудована на Ethereum, Securitize не прив’язана до конкретної блокчейн-платформи і може працювати на різних.

Untangled Finance: Зв’язок традиційних фінансів із DeFi

Untangled Finance з’явилася нещодавно у мережі Celo, маючи на меті створити інфраструктуру для токенізації та торгівлі активами реального світу у децентралізованому форматі. Заснована у 2020 році, проект оголосив про раунд фінансування у розмірі 13,5 мільйонів доларів у жовтні 2023 року. Основна мета — перенести приватні кредитні активи у блокчейн, підвищити ліквідність і залучити більше потенційних інвесторів. Місія Untangled Finance — побудувати міст між традиційною фінансовою системою і сферою децентралізованих блокчейнів.

Swarm: Лідер у токенізації активів

Swarm спеціалізується на токенізації RWA, підтримуючи різноманітні активи — від нерухомості і цінних паперів до криптовалют. Платформа особливо зосереджена на дотриманні нормативів, що робить її більш привабливою для традиційних фінансових ринків. За даними DefiLlama станом на жовтень 2023 року, TVL Swarm перевищує 672 мільйони доларів. У липні 2023 року Swarm оголосила про стратегічне партнерство з Mattereum для розширення токенізації RWA у блокчейні, пропонуючи комплексне та нормативно відповідне рішення.

Ondo Finance: Вхід у безпечні активи

Ondo Finance пропонує цифрові інвестиційні продукти, орієнтовані на активи реального світу, що токенізовані. Відома продукція — OUSG (Ondo Short-term US Government Bond Fund) — фонд короткострокових казначейських облігацій США. До жовтня 2023 року OUSG ETF мав загальні активи понад 21,4 мільярда доларів і рейтинг AA від S&P. OUSG забезпечує доступ до ліквідності через біржові фонди короткострокових казначейських облігацій США, що вважається найменш ризикованим варіантом для консервативних інвесторів. Ondo Finance також представила OMMF, що дає доступ до токенізованих фондів грошового ринку США.

MakerDAO: Інтеграція RWA у DeFi

MakerDAO — один із найстаріших протоколів DeFi на Ethereum, нещодавно досяг важливої віхи у застосуванні RWA. Цей протокол дозволяє організаціям позичати стабільну монету DAI (зараз за ціною $1.00), токенізуючи казначейські біллі (T-bill). Станом на жовтень 2023 року, RWA становлять понад 2,7 мільярда доларів із загального TVL понад 5,5 мільярда доларів у MakerDAO, що становить понад 50% балансу. Така глибока інтеграція свідчить про зростаючу прийнятність токенізації RWA у екосистемі DeFi.

Далекоглядний погляд: майбутнє токенізації RWA

Проекти у криптовалютній сфері, що ведуть у токенізації RWA, — це не лише технологічні експерименти, а й піонери фінансової революції. Зі зростанням зрілості ринку криптовалют, токенізація стане ключовою інфраструктурою для цифрової трансформації глобальної фінансової системи.

Перспективи цієї галузі дуже оптимістичні, з чіткими тенденціями: розширення спектру токенізованих активів, активне залучення організаційних інвесторів, постійне покращення ліквідності ринку, вдосконалення правової бази, розвиток інноваційних інструментів у DeFi та глибша інтеграція даних із реального світу у блокчейн-мережі.

Ці фактори у поєднанні сприятимуть сталому зростанню та зрілості галузі токенізації. Це ідеальний час для уважного слідкування за новими подіями у сфері токенізації активів з реального світу.