Вивчайте торгівлю криптовалютними опціонами: всеосяжний посібник для початківців

У фінансовому ринку деривативів, опціони (options) надають інвесторам можливість отримувати вигоду від руху цін без необхідності володіння цифровими активами, такими як Bitcoin або Ethereum. У порівнянні з ф’ючерсами, опціони забезпечують більшу гнучкість та обмежений ризик. Багато крипто-платформ пропонують цю інструментальну базу, зокрема перевагу надають європейським опціонам. У цьому посібнику ми детально розглянемо основні кроки для навчання торгівлі опціонами, стратегії управління ризиками та потенціал доходу.

Що таке криптоопціони і як вони працюють?

Криптоопціони — це фінансові контракти, які дають право, але не зобов’язують, придбати або продати криптовалюту за заздалегідь визначеною ціною (strike price) у визначений час або раніше. Покупець опціону сплачує продавцю премію — початкову плату за цей право.

Основна перевага опціонів — обмеження максимальних збитків сумою сплаченої премії. Інвестор може отримати доступ до руху цін без необхідності купувати весь актив і при цьому захистити себе від потенційних збитків. Така структура ідеально підходить трейдерам, які прагнуть поєднати контрольований ризик із високим потенціалом доходу.

Інформація про колл-опціони (Call Option)

Колл-опціон надає інвестору право купити базовий актив за ціною використання. Трейдер купує колл-опціон, якщо вважає, що ціна Bitcoin (BTC) зросте.

Приклад: ви купили BTC-опціон з ціною використання 30 000 USDT, заплативши премію 200 USDT. Якщо ціна BTC зросте до 32 000 USDT, ви можете використати опціон і купити актив за 30 000 USDT, отримуючи прибуток після вирахування премії — 1 800 USDT. Якщо ж ціна залишиться нижчою за 30 000 USDT, ваш максимум збитків — це сплачена премія 200 USDT.

Інформація про пут-опціони (Put Option)

Пут-опціон дає право продати базовий актив за ціною використання. Це корисно при очікуванні зниження ринку. Інвестори купують пут-опціони, якщо прогнозують падіння ціни криптовалюти.

Приклад: ви купили Ethereum (ETH) пут-опціон з премією 50 USDT і ціною використання 2 000 USDT. Якщо ціна ETH знизиться до 1 800 USDT, ви можете продати актив за 2 000 USDT і отримати прибуток після вирахування премії — 150 USDT. Якщо ціна залишиться вище за 2 000 USDT, ваш максимум збитків — це сплачена премія 50 USDT.

Переваги торгівлі опціонами

Контрольований ризик

Головна перевага — обмеження збитків сумою премії. У ф’ючерсах існує ризик ліквідації, і маржинальні вимоги можуть призвести до втрат. У випадку з опціонами, найгірший сценарій — це втрата сплаченої премії. Це підвищує рівень управління ризиками та психологічний комфорт.

Високий кредитний важіль і невеликий капітал

Можна отримати великий вплив на ринок, сплативши невелику премію. Наприклад, за 200 USDT можна купити опціон на Bitcoin вартістю 30 000 USDT, що дозволяє ефективно використовувати капітал.

Стратегії захисту портфеля

Якщо ви боїтеся зниження вартості своїх спотових активів, можете придбати пут-опціони для захисту. При падінні цін, прибуток від пут-опціонів може компенсувати збитки у портфелі.

Вигода від волатильності ринку

При високій волатильності ціни премій зростають. Досвідчені трейдери можуть правильно прогнозувати волатильність і отримувати додатковий прибуток.

Основна структура ринку опціонів

Підтримувані активи і характеристики контрактів

Більшість платформ пропонують опціони на Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH). Всі контракти ціноутворюються в USDT, що спрощує торгівлю. Мінімальний обсяг зазвичай становить 10 USDT або 0,01 контракту, що підходить для початківців.

Кожен контракт має свою дату закінчення. Наприклад, контракт у форматі “BTC-241205-75000-C” закінчується 5 грудня 2024 року. У день закінчення, вартість опціону автоматично розраховується на основі зваженої середньої ціни активу за попередній період.

Структура комісій і витрат

Комісії залежать від платформи. Зазвичай це близько 0,03% від обсягу торгів і 0,02% за використання. Під час промо-акцій ці ставки можуть бути знижені. Ціноутворення базується на перевірених моделях, таких як модель Блека-Шоулза, що забезпечує справедливу оцінку.

Як навчитися торгувати опціонами: покроковий посібник

Крок 1: Підготовка рахунку та перевірка відповідності

Щоб торгувати опціонами, потрібно відкрити рахунок і надати необхідні документи. Після підтвердження ви отримаєте доступ до розділу торгівлі опціонами. Більшість платформ вимагає пройти тест знань і погодитися з угодою, щоб переконатися, що інвестор розуміє ризики.

Поповніть рахунок у USDT. Платформа дозволяє безкоштовно переказувати кошти з спотового рахунку на рахунок опціонів. Без достатнього балансу не зможете розмістити ордер.

Крок 2: Вибір правильного опціону та аналіз

Вирішіть, з яким активом торгувати — Bitcoin або Ethereum. Оцініть ринкову тенденцію: чи вважаєте, що ціна зросте, чи знизиться?

Визначте свій торговий горизонт. Для короткострокових рухів оберіть найближчу дату закінчення; для довгострокових — більш віддалену. Різні цінові рівні (strike prices) доступні — вибирайте ті, що відповідають вашому капіталу. Вищий потенційний дохід — при виборі більш вигідних цін, але ймовірність менша.

Розрахуйте точку беззбитковості: скільки коштує премія? Де починається зона прибутку? Який максимум збитків? Відповівши на ці питання, розмістіть ордер.

Крок 3: Процес розміщення ордера

Оберіть тип опціону — (call або put). Введіть кількість контрактів. Система автоматично покаже необхідну суму USDT. Ознайомтеся з графіком потенційного прибутку/збитку — він показує, скільки ви можете заробити або втратити при різних цінах.

Перевірте всі деталі і, якщо все вірно, підтвердіть ордер. Платформа зафіксує вашу позицію.

Крок 4: Управління позицією і ранній вихід

Постійно слідкуйте за відкритою позицією. Якщо ринок рухається у вашу сторону, можете закрити позицію раніше для фіксації прибутку.

Якщо ринок йде проти, можна закрити позицію раніше, щоб обмежити збитки. Не обов’язково чекати до дати закінчення — у робочий час можна закрити позицію в будь-який момент.

Якщо нічого не робити до дати закінчення, система автоматично розрахує ціну опціону. Якщо він у прибутку — прибуток зарахується на ваш рахунок у USDT. Якщо у збитку — ваш максимум — це сплачена премія.

Що враховувати при торгівлі опціонами

Принципи управління ризиками

Заздалегідь визначте, яку частку капіталу ви готові витратити на торгівлю опціонами. Рекомендується не більше 5-10% від портфеля. Обчисліть максимально допустимі збитки для кожної операції. Не піддавайтеся емоціям — дійте обдумано.

Аналіз ринку

Використовуйте технічний аналіз (графіки, індикатори) і фундаментальний аналіз (новини, події) для розуміння ринку. Не покладайтеся лише на спекуляції — приймайте рішення на основі даних.

Вплив дати закінчення

Вартість опціону змінюється ближче до дати закінчення. У останні дні можливі швидкі прибутки або збитки. Тому не варто поспішати з рішеннями.

Стратегії отримання прибутку з опціонів

Пряма спекуляція

Якщо вірите, що ціна Bitcoin або Ethereum зросте, купуйте колл-опціон. Якщо прогноз виправдається — отримуєте прибуток. Для очікувань падіння — купуйте пут-опціон.

Стратегія захисту

Якщо у вас є спотовий портфель Bitcoin, купуйте пут-опціони для захисту від падіння цін. При зниженні вартості активів, прибуток від пут-опціонів компенсує збитки.

Волатильність і ігри

Якщо очікуєте сильний рух ринку, але не впевнені у напрямку, можете купити і колл, і пут-опціони. Це дозволить отримати прибуток незалежно від напрямку руху.

Основні відмінності між опціонами і ф’ючерсами

У опціонах максимальні збитки — це сплачена премія (, у ф’ючерсах — необмежені. У опціонах немає ризику ліквідації; у ф’ючерсах — маржинальні вимоги. Опціони більш гнучкі — можна входити і виходити з ринку за бажанням. Ф’ючерси потрібно тримати до закінчення.

Для початку краще торгувати опціонами — це безпечніше.

Поширені питання

П: Які криптовалюти доступні для опціонів?
В: Більшість платформ пропонують опціони на Bitcoin )BTC( і Ethereum )ETH(. У майбутньому можуть додаватися інші активи.

П: Чи можу я закрити опціон раніше?
В: Так, у визначений час торгівлі ви можете продати опціон і зафіксувати прибуток або обмежити збитки.

П: Як визначається ціна розрахунку?
В: У день закінчення, зазвичай у останню годину, ціна розраховується на основі зваженої середньої ціни активу за попередній період. Це зменшує можливість маніпуляцій.

П: Який мінімальний обсяг торгівлі?
В: Зазвичай 10 USDT або 0,01 контракту. Це сприяє початківцям.

П: Яка комісія?
В: Зазвичай близько 0,03% за торгівлю і 0,02% за використання. Під час промо-акцій ставки можуть бути знижені.

П: В чому різниця між колл і пут?
В: Колл — ставка на зростання ціни, пут — на падіння. Перша приносить прибуток при зростанні, друга — при падінні.

Висновок

Криптоопціони — ефективний інструмент для отримання високого доходу при контрольованих ризиках. Вони підходять і для захисту портфеля, і для спекуляцій. Низький поріг входу, обмежені збитки і гнучкість стратегій роблять їх важливим навиком для сучасного криптоінвестора. Починайте з малих позицій, вчіться керувати ризиками і з часом вдосконалюйте свої стратегії.