Розкриття закономірностей бичачого ринку Біткоїна: від $145 до історичного максимуму, кодекси збагачення в циклі

Bitcoin з 2009 року, коли він з’явився, пережив кілька хвиль захоплюючих різких злетів і падінь. Кожна бичача хвиля привертала безліч інвесторів, а кожен крах викликав глибокий біль. Але якщо уважно вивчити ці цикли, можна помітити цікаву закономірність: Bitcoin бичачий ринок не з’являється випадково, а слідує певному внутрішньому ритму.

Що рухає Bitcoin бичачим ринком?

За кожною хвилею зростання Bitcoin стоїть чіткий “провокатор”.

Подія халвінгу — найрегулярніший каталізатор. Приблизно кожні чотири роки нагорода за майнінг Bitcoin зменшується вдвічі. Цей механізм фактично створює штучний “дефіцит пропозиції”. Після халвінгу 2012 року ціна зросла на 5200%; у 2016 році — на 315%; у 2020 році — ще на 230%.

Четвертий халвінг у квітні 2024 року знову підтвердив цю закономірність. Перед і після нього кількість нових Bitcoin у обігу значно зменшилася, що нагадує обмеження пропозиції нових товарів, і ціна природно зросла.

Влив великих інституцій змінює правила гри. У січні 2024 року SEC США схвалив фізичний Bitcoin ETF. Наскільки це важливо? Це здатне змінити “статус” Bitcoin — від гіка-іграшки до інвестиційного активу для пенсійних фондів і хедж-фондів. Станом на листопад цього року, Bitcoin ETF залучив понад 4,5 мільярдів доларів інвестицій, а фонд BlackRock IBIT володіє понад 467 000 BTC.

Що це означає? Що кожного разу, коли великі управлінські компанії обговорюють нові активи для портфеля, Bitcoin буде у списку. Така інституціоналізація кардинально змінює цінову динаміку.

Політична підтримка відкриває нові горизонти. У 2021 році Сальвадор зробив Bitcoin законним платіжним засобом, а уряд Бутану через свою інвестиційну компанію накопичив понад 13 000 BTC. Сенат США навіть запропонував “Закон про Bitcoin 2024”, який передбачає закупівлю урядом США 1 мільйона BTC протягом п’яти років.

Коли уряд починає серйозно ставитися до активу, ринок зазнає кардинальних змін. Це вже не “я ставлю на зростання”, а “країна його визнає”.

Чотири епохи Bitcoin бичачого ринку

Перша фаза (2013): Епоха дикого зростання

Того року Bitcoin раптово з’явився як темна конячка. З $145 у травні він підскочив до $1 200 у грудні — зростання на 730%.

Що рухало? Найпростіше: новизна і паніка. У результаті кризи в Кіпрі хтось усвідомив, що “мої депозити можуть заморозити”, і почав шукати альтернативи. Медійна увага до Bitcoin зросла, і зацікавлені інвестори масово заходили.

Але цей період був дуже вразливим. У 2014 році найбільша біржа Mt. Gox зазнала хакерської атаки, і ціна Bitcoin впала з $1 200 до $300 — зниження на 75%. Це змусило усвідомити: є ще одне важливе питання — безпека.

Друга фаза (2017): Епоха масового буму

Це був справжній “народний” бум. Ціна з $1 000 підскочила до $20 000 — зростання на 1900%. Водії таксі, перукарі, студенти — всі говорили про Bitcoin.

Каталізатором стала хвиля ICO. Кожна команда могла випустити токен, і з’явилося безліч нових криптовалют. Обсяг торгівлі зріс з середньоденного 2 мільйонів доларів на початку року до 15 мільярдів доларів у кінці року.

Але за цим зростанням ховалася криза. Регулятори Китаю заборонили ICO, SEC США висловила занепокоєння. У січні 2018 року ціна Bitcoin впала більш ніж на 84%, з $20 000 до $3 200. Висновок: без регуляторної підтримки бум — це бульбашка.

Третя фаза (2020-2021): Епоха входу інституцій

Це був період зміни статусу Bitcoin. З $8 000 він піднявся до $64 000 (а згодом навіть перевищив $69 000), зростання понад 700%.

Але цього разу головними гравцями стали інституційні інвестори. MicroStrategy, Tesla, Square — великі компанії почали включати Bitcoin до своїх активів. Грейдова Bitcoin Trust залучив мільярди доларів. Участь брали університетські фонди, хедж-фонди.

Розповідь змінилася — від “грати на азарт” до “захисту від інфляції”. На тлі безпрецедентного друку грошей і негативних реальних ставок Bitcoin став “цифровим золотом”.

Звісно, цей цикл був і з коливаннями. У травні 2021 року Китай знову заборонив торгівлю Bitcoin, і ціна з $64 000 впала до $30 000. Але інститути вже були готові — вони не поспішали продавати.

Четверта фаза (2024 — дотепер): Епоха інституціоналізації

Це той період, у якому ми зараз знаходимося. Схвалення Bitcoin ETF кардинально змінило ситуацію.

Чому ETF так важливі? Традиційні інвестори потребують “офіційного” каналу. Вони не хочуть самостійно керувати приватними ключами, боятися хакерських атак або питань регуляторів “чому ви тримаєте цей актив”. ETF вирішує всі ці проблеми — це стандартизований фінансовий продукт.

Результат? З січня по листопад 2024 року у Bitcoin ETF надійшло понад 4,5 мільярдів доларів. За останніми даними, ціна Bitcoin з початку року зросла з $40 000 до $87 220 (грудень), хоча й були короткочасні корекції. В цілому, інституційні учасники вже закріпили значні позиції.

Як визначити, що скоро почнеться бичачий ринок?

Не всі зростання цін — це бичачий ринок. Є чіткі сигнали:

Технічні:

• RSI (індекс відносної сили) прорвав 70 — покупці домінують
• Перехрестя 50-денної і 200-денної середніх — ознака сильного зростання
• Значне зростання обсягів торгівлі — великі гроші активно торгують

Блокчейн-індикатори:

• Збільшення виведення з бірж — великі гравці виводять Bitcoin, а не продають
• Збільшення потоків стабільних монет на біржі — готуються до великих покупок
• Зростання активних адрес — зростає кількість зацікавлених і учасників

Макроекономічні:

• Важливі політичні рішення (наприклад, схвалення ETF)
• Геополітичні або економічні події, що підвищують попит на альтернативні активи
• Завершення попереднього халвінгу і наявність достатнього “страху” для накопичення

Що чекати від наступного бичачого ринку?

З урахуванням поточних тенденцій, новий цикл може мати нові особливості:

Більша участь урядів. США можуть створити стратегічний резерв Bitcoin. Це означає перехід Bitcoin із “громадського” активу у “державний”. Якщо це станеться, ринковий обсяг зросте у 100 разів.

Технологічні інновації. Bitcoin намагається запустити оновлення OP_CAT, що дозволить підтримувати Layer-2 рішення і обробляти тисячі транзакцій за секунду. Це зробить Bitcoin не лише “скарбничкою”, а й реальною платіжною мережею. DeFi на Bitcoin може почати конкурувати з Ethereum.

Нові інституційні продукти. Після ETF з’являться ф’ючерсні ETF, опціони, трасти та інші фінансові інновації. Кожен новий продукт — це новий канал входу.

Зменшення пропозиції. Загальна кількість Bitcoin фіксована — 21 мільйон. Зараз у обігу близько 19 мільйонів. Наступне зменшення нагороди за майнінг у 2028 році зробить нову пропозицію ще більш дефіцитною. Водночас, інституційні гравці накопичують — BlackRock, MicroStrategy, уряди. Зменшення пропозиції + зростання попиту = ціновий тиск вгору.

Як підготуватися до наступного бичачого циклу?

Якщо ви вірите, що він настане, що робити зараз?

Крок 1: Зрозуміти, що таке Bitcoin. Не всі розуміють його базову логіку. Вивчіть технічні принципи, економічну модель, історичні цикли. Це допоможе не налякатися короткострокових коливань.

Крок 2: Визначити чітку стратегію. Ви довгостроковий інвестор чи трейдер? Скільки можете витримати коливань? 20% — це для вас критично? Якщо так, то високий леверидж не для вас.

Крок 3: Обрати безпечний спосіб купівлі. Якщо не хочете керувати гаманцем самостійно, купуйте ETF. Якщо обираєте біржу, перевірте її безпеку, активуйте двофакторну автентифікацію, не тримайте великі суми на біржі.

Крок 4: Постійно слідкувати за ринком. Відстежуйте важливі новини: графік халвінгів, нові регуляції, технічні оновлення. Це ключові фактори для ціни.

Крок 5: Контролювати ризики і не вкладати все. Навіть якщо ви впевнені у Bitcoin, диверсифікуйте портфель. Якщо Bitcoin зросте до $150 000, але економіка зазнає краху, інші активи дадуть страховку.

Підсумки

Історія Bitcoin показує: кожен бичачий ринок не з’являється з нічого, у нього є чіткі каталізатори. 2013 — новизна, 2017 — масовий ентузіазм, 2021 — інституційне визнання, 2024 — інституціоналізація.

Що буде далі? Ніхто не може сказати напевне, але за поточними ознаками, найімовірніше — державна підтримка і технологічні оновлення.

Зараз ціна Bitcoin — $87 220, і ще є простір для зростання від історичного максимуму $126 080. Історія показує: коли всі сигнали спрямовані в один бік, ринок часто дивує навіть найспекулятивніших.

Але пам’ятайте: знати закономірності і правильно їх застосовувати — різні речі. Більшість програє не через незнання, а через те, що, знаючи правила, в ключовий момент роблять навпаки. Контроль емоцій, дотримання плану — це справжній ключ до заробітку в циклах Bitcoin.