Розгалужена стратегія Fundstrat: як аналітики підходять до розбіжностей на ринку крипто

Фондстрет, відомий своєю експертизою у аналізі ринку криптовалют, працює з різними підходами для різних сегментів клієнтів. Наприкінці грудня Шон Фаррелл пояснив, як компанія калібрує свої рекомендації, використовуючи кілька сигналів і ордерних маркерів on-chain для задоволення різних цілей.

Відмінності у фокусі: агресивний проти інституційного

Операційна різниця між аналітиками відображає доповнювальні, а не конфліктуючі стратегії. Фаррелл спрямовує свою роботу на інвесторів, які застосовують агресивні розподіли у криптовалютах — тих, хто готовий тримати 20% або більше своїх портфелів у BTC, ETH та цифрових активів. Цей підхід зосереджений на короткострокових і середньострокових горизонтах, використовуючи коливання ринку та цикли торгів.

Том Лі, натомість, формує рекомендації для інституційних покупців із довгостроковим баченням. Його фокус менш тактичний і більш стратегічний, з пріоритетом на сталий накопичення та позиціонування портфеля для тривалих ринкових циклів.

Попередження про неминучі ризики

Незважаючи на загальний оптимізм, Фаррелл не ігнорує короткострокові загрози. Можливі закриття урядових операцій і хвилі виведення коштів з фондів з’являються як фактори ризику, що можуть тиснути на ціни перед кінцем року. Ці макроекономічні події створюють волатильність, яка відрізняє захисні портфелі від агресивних позицій.

Бичача перспектива для ключових активів

Незважаючи на виявлені ризики, сценарій залишається сприятливим. Фаррелл і його команда зберігають оптимістичні прогнози щодо досягнення BTC і ETH рекордних рівнів уже у 2024 році. Це бачення базується на позитивних on-chain сигналах і ринковій динаміці, що сприяє зростанню в найближчі місяці, навіть попри бичачу дивергенцію, яку можуть вказувати деякі технічні метрики.

Баланс між тактичною обережністю і стратегічною впевненістю визначає позицію Фондстрет у все більш ускладненому ринку криптовалют.