BTC за $87.52K: Чи зможе він піднятися до $130,000 або ж звільнення кредитного плеча спричинить різке зниження?

Огляд ринку: Після досягнення $89,57K Bitcoin стикається з критичним переломним моментом цього тижня. Інституції скуповували активи, тоді як роздрібні інвестори гонялися за максимумами — хто залишиться з «пакетом»?

Останні 24 години створили змішану картину для Bitcoin. Хоча BTC прорвався понад $120 000 і досяг внутрішньоденного максимуму $89,57K із щоденним зростанням на 3,8%, закриття на 4-годинному графіку стало негативним, незважаючи на зростання обсягу торгів на 18%. Це розходження між ціновим імпульсом і технічним погіршенням створює передумови для або рішучого прориву до $130 000, або ліквідації надмірно позичених позицій через ліквідність.

Макроекономічні фактори: Чи зможе цикл зниження ставок ФРС прискорити зростання Bitcoin?

JPMorgan перепланував свої очікування щодо зниження ставок на ніч, тепер прогнозуючи обов’язкове зниження на 25 базисних пунктів у вересні з трьома додатковими зниженнями до кінця року. Якщо рівень безробіття перевищить 4,4%, можливе агресивне зниження на 50 базисних пунктів. Історичний прецедент важливий: у циклі зниження ставок 2020 року BTC виріс на $64 000 завдяки безпрецедентному впливу ліквідності. Чи може цей сценарій повторитися у 2025?

Інституційний капітал вже налаштовується відповідно. ETF на Bitcoin від BlackRock залучив $1,2 мільярда за один тиждень — найсильніший тиждень з моменту халвінгу. Відкритий інтерес по ф’ючерсам CME на Bitcoin перевищив $15 мільярдів, а кол-опціони становлять 63% від загальної структури. Тим часом, Metaplanet тепер володіє 797 BTC, що перевищує активи Tesla і сигналізує про те, що накопичення на корпоративних балансах може стати драйвером зростання цього класу активів.

Зростання тиску на стабількоіни: Чи є позичання часом бомби?

Метрики в мережі виявляють тривожні тенденції. Tether випустив додатково $4 мільярдів USDT за тиждень, підвищуючи рівень пропозиції стабільної монети (SSR) понад 1,2. Цей приплив зазвичай передує або стрімким ралі, або різким корекціям — позичальники з високим кредитним плечем заповнили біржі як ніколи раніше.

Зростання екосистеми маскує вразливості: щоденний обсяг торгів NFT за протоколом Ordinals перевищив 5 000, а заблокована в Ethereum Layer 2 вартість прорвала $8 мільярд. Однак це розширення співпадає з тиском на майнерів. Валова маржа Canaan Technology на обладнанні для майнінгу знизилася на 29%, і лише продажі Antminer залишаються стійкими. Оскільки інституційна обчислювальна потужність тепер домінує у розподілі хешрейту, тиск на продажі незалежних майнерів знизився до 18-місячного мінімуму — зменшуючи природний опір продажам, але посилюючи ризики маніпуляцій.

Битва за $128 000: Технічні сигнали блимають червоним і зеленим

Щоденний таймфрейм показує MACD у золотому перетині з розширенням смуг Боллінджера вгору, класично бичачий сигнал. Однак RSI перебуває на перекупленості на рівні 78, а 4-годинний графік подає попереджувальні знаки: гістограма MACD продовжує негативне розширення, KDJ завершив перехрестя смерті, а ковзна середня (MA10/MA30) спрямована вниз.

Опір зосереджений біля $128 000, де зосереджено контрактів опціонів на суму 3,7 мільярда доларів — саме тут покупці та продавці змагатимуться за контроль. Прорив вище відкриває шлях до цілей понад $130 000. Відторгнення може спричинити каскад ліквідацій до зони підтримки $115 000, з другим рівнем захисту на $110 000. Негативна кореляція BTC з VIX (-0.73) робить його привабливим як актив для уникнення ризиків, але обсяг пошукових запитів у Google залишається скромним — лише 45 балів інтересу, що виявляє небезпечний розрив між інституційною позицією та розумінням роздрібних інвесторів.

Роздрібні інвестори проти інституцій: гра на розходження

Відкритий інтерес CME зріс на 47%, тоді як реальні майнери скоротили виробництво — це свідчить про те, що інституції накопичують спотові активи і використовують довгі ф’ючерси, створюючи двошаровий насос. Роздрібні інвестори застрягли посередині, гоняючись за імпульсом за високими цінами, тоді як інституції потенційно розподіляють активи у момент зростання понад $122 000.

Прийняття закону GENIUS відкриє каскад збільшення інституційних активів BTC (з 0.3% до 1%), потенційно додавши $80 мільярдів безпосередньо і підштовхуючи ціну до $150 000. Але це ризик на хвилі, а не базовий сценарій.

Дорожня карта торгівлі: Визначайте розмір позицій відповідно

Агресивні трейдери: Входьте у легкі довгі позиції при $120 000 із стопами на $114 000, ціль — $128 000-$132 000. Обсяг позиції — не більше 3%.

Обережний підхід: Чекайте підтвердження відкату до $115 000-$118 000 і формуйте позиції частинами, обмежуючи будь-яку одну угоду 20% від загального торгового капіталу.

Обов’язкове правило: Спотові активи не повинні перевищувати 50% портфеля; уникайте позичання взагалі, якщо не впевнені, що зможете витримати 30% просідання.

Підсумок: $128 000 — це переломний момент. Прорвіть його рішуче, і ціль у $130 000 стане самореалізуючоюся пророчістю. Не зумієте його утримати — очікуйте фазу ліквідацій із ціллю $110 000, коли слабкі руки капітулюють. Цей тиждень відокремлює довгострокових акумуляторів від тих, хто тримає «пакет».