Реальність бичачого циклу Bitcoin: чому 4-річний патерн може бути мертвим (І що вам слід робити замість цього)

У всі часи люди ставлять одні й ті ж питання: Чи ми на піку ринку? Чи можемо ще отримати прибуток? Чи реальний цей 4-річний бичий цикл?

Ось неприємна правда: Перестаньте зациклюватися на самому циклі. Почніть розуміти, що насправді рухає ринок.

Що справді керує ринковими циклами

Люди романтизують цикли криптовалют, ніби це якісь містичні явища. Ні, це не так. Бичий цикл — це просто тривалий період зростання цін — і що його створює? Попит і пропозиція, просто і ясно.

Коли покупців більше, ніж продавців, і капітал тече в ринок, ціни зростають. Коли продавці панікують і ліквідність зникає, ціни падають. Це не магія блокчейну; це базова людська психологія, яка існує з початку ринків. Жадібність, страх, FOMO, жалю — ці емоції не змінилися за тисячоліття, і не зміняться й завтра.

Настоящий драйвер руху цін Bitcoin — це капітал, а не віра. Ось чому існують цикли взагалі.

Чи мертвий традиційний бичий цикл?

Тут стає складно. Так, Bitcoin мав передбачуваний 4-річний цикл, пов’язаний з халвінгами, коли ринок був меншим і менш складним. Але це була інша ера.

Сьогодні? Змінні помножені:

• Інституційні інвестори тепер рухають ринок
• Макроекономічна політика (Фед. ставки, монетарна політика Японії ) безпосередньо впливають на криптовалютні потоки
• Геополітична невизначеність створює непередбачувані рухи капіталу
• Величина Bitcoin означає, що будь-яке рухання на 10% вимагає мільярдів у капіталі

Чи може хтось точно визначити вершину або дно? Ні — ні інституційні аналітики, ні ютубери, ні “експерти”. Вони можуть лише гадати ймовірності; більше нічого.

Тому чи варто довіряти тезі про 4-річний бичий цикл? Не як святому писанню. Цикли завжди будуть існувати, бо людська природа не змінюється, але їхній час і масштаб? Це все більш і більш непередбачувано.

Поточна реальність ринку: $15K до $110K

Зростання Bitcoin з $15,000 до $110,000 — це об’єктивно величезно. Це був шалений бичий ринок. Але важливо розуміти: кожен долар, отриманий на цих рівнях, вимагає пропорційно більшого притоку капіталу, ніж на $20K.

На $150K або $200K? Теоретично можливо. Але що це означає: ринку потрібно неймовірна кількість свіжого капіталу, щоб підтримати таке зростання. Ми вже поза фазою, коли “віра” сама по собі визначає прибутки.

Чи це вершина? Може, й ні — може, піде вище, або різко знизиться. Чесна відповідь: ніхто не знає.

Чесна розмова про гроші та ризики

Перестаньте питати “чи я можу ще заробити?” Задайте краще питання: “Чи можу я дозволити собі втратити ці гроші, щоб це не зруйнувало моє життя?”

Саме тут більшість людей помиляються.

Уявіть, у вас є $15,000, і ви боїтеся купувати біля вершини. Запитайте себе:

• Це $15K ваш повний аварійний фонд? Ваші заощадження? Не купуйте.
• Це 10-20% ваших ліквідних активів? Тоді це керовано.

Різниця не в сумі; вона у тому, чи маєте ви емоційну стійкість дивитися, як воно падає на 30%, 50% або більше, без панічного продажу або психологічного спалаху.

Ось істина: Це не баланс вашого рахунку, який не витримає ведмежий ринок. Це ви.

Якщо волатильність ринку означає їсти рамен, погашаючи борги, ви берете токсичний ризик. Якщо спостереження за падінням портфеля не впливає на ваш сон або життя, у вас правильне розмірювання позицій.

Чим більше ви боїтеся пропустити можливість, тим більше шансів, що ви йдете всередину саме в неправильний момент. І саме тоді психологія повністю руйнується.

Реальність для початківця

Ви майже напевно застрягнете у своєму першому циклі. Це трапляється з усіма. Це не провал; це навчання.

Різні підходи для різних ситуацій:

• Довгостроковий накопичувач? Маленькі, регулярні покупки з часом знижують вашу середню ціну входу.
• Перший раз купуєте і нервуєте щодо таймінгу? Почекайте на наступну серйозну корекцію. Так, ви пропустите деякий потенційний прибуток. Але й спати будете краще.
• Вже тримаєте з нижчих цін? Постійне фіксування прибутку — розумний хід, а не жадібність.

Макроігровий козир, до якого ніхто не готовий

Усі зосереджені на тому, що Федеральна резервна система можливо знизить ставки, думаючи, що це викличе бичий сплеск. Ось що вони пропускають: США рухаються повільно щодо змін ставок, але Японія може підвищити ставки.

Якщо це станеться? Капітал потече з доларів у йену. Ринок може спершу впасти, а не зростати. Такий макро-гейм — геополітичні фінансові рухи, рішення центральних банків по всьому світу — це за межами розрахунків роздрібних трейдерів.

Висновок

На цьому етапі не ставте на швидке збагачення. Потенціал зростання є, але звужується. Ризик падіння реальний і не зник.

Якщо ви не накопичували з значно нижчих цін, зараз не найкращий час робити необережні ставки. Постійне вкладення капіталу краще за фантазію про один ідеальний moonshot.

4-річний бичий цикл? Може існувати, а може й ні. Те, що точно існує: можливість заробляти гроші через дисципліну, правильне позиціонування перед великими рухами і емоційну витримку для переживання неминучих корекцій.

Зосередьтеся на цьому, а не на здогадах, де закінчиться цикл.