Коли односторонній ринок стикається з масовими ліквідаціями: тактичний аналіз

Біткоїн-екосистема контрактів демонструє ознаки крайнього напруження позицій. З відкритим інтересом, що коливається навколо 198,47 мільярдів, і 370 мільйонів у ліквідаціях, що відбуваються протягом 24 годин, ми спостерігаємо те, що трейдери називають одностороннім ринком — коли настрої настільки перекручені, що рухи цін викликають каскадні ліквідації навіть при помірних напрямках.

Реальність перекручених позицій

Ось що робить цю ситуацію небезпечною, але водночас і можливістю: у односторонньому ринку, домінованому розпродажами роздрібних інвесторів, навіть однопроцентне зростання може викликати у десять разів більше ліквідацій, ніж еквівалентні зниження. Ця асиметрія існує саме тому, що структура ринку настільки перекручена. Іронія? Незважаючи на переважно медвежі позиції, ринок все ще знаходить способи рухатися вгору — не через фундаментальну силу, а тому, що застряглі шорти потрібно змити.

Де знаходяться точки тиску

Ключовий технічний рівень — $122,100 для BTC. Нижче цього рівня зосереджена зона коротких ліквідаційних ордерів, що чекають на активацію. Для трейдерів, які прагнуть протистояти екстремальним настроям (торгуючи проти консенсусу), це стає тактичною зоною входу.

Стратегічне позиціонування для трейдерів, що йдуть проти тренду

Якщо ви розглядаєте коротку позицію у цьому односторонньому ринку:

• Входьте біля рівня $122,100 з обережним розміром — ніколи не ризикуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити, борючись із такою сильною динамікою
• Цільтесь у точку ліквідації близько $140,000, де більшість зжатих лонгів капітулює
• Якщо впевненість слабне або стопи спрацьовують, ваш ризик-менеджмент має бути близько $125,000

Основний принцип: у односторонньому ринку перша правила — збереження капіталу. Менші розміри позицій дозволяють залишатися у грі довше, щоб структура ринку потенційно могла змінитися.