Огляд циклу ринку та стратегія прогнозування піку: аналіз Bitcoin та Ethereum

Біткоїн: від заснування до поточного ралі

Фаза основи ринку (листопад 2022)

Поточний бичий цикл виник із глибин ведмежого ринку 2022 року. Біткоїн опустився до найнижчої позначки близько $17 000 після краху FTX, створивши середовище екстремальної капітуляції. У цій фазі паніка роздрібних інвесторів досягла апогею, з поширеними прогнозами рівнів нижче $10 000. Настрій був беззаперечно медвежим, а домінували оборонні позиції.

Фаза консолідації та прориву (січень-лютий 2023)

Після двох місяців бокової консолідації з’явилася хвиля відновлення. Біткоїн піднявся з мінімуму $17 000 до діапазону близько $31 000. Цей поворот викликав різке змінення психології ринку — ті самі голоси, що проповідували катастрофу, раптом перейшли до ейфорії, з агресивними закликами до 100-кратного кредитного плеча та цілей на кінець року в $100 000. Ця фаза ілюструє емоційні крайнощі, що характерні для циклів ринку.

Перевірка корекції (середина 2023)

З посиленням FOMO-сентименту швидко настала несподівана корекція ринку. Біткоїн знизився приблизно на 20%, до $24 000, випробовуючи впевненість інвесторів. Це падіння посилило сумніви серед учасників із високим кредитним плечем і стало здоровою консолідацією перед тривалим зростанням.

Фаза вибухового ралі (зараз)

Після формування подвійного дна на рівні $24 000, Біткоїн ніколи не повертався до діапазону $20 000. Актив виріс з $24 000 до $48 000, а потім — до поточних рівнів торгів. Спотові позиції стратегічно накопичувалися навколо $46 000. Поточна картина: Біткоїн торгується за $87.72K з історичним максимумом $126.08K, що свідчить про потенціал подальшого зростання, хоча швидкість змін зменшилася.

Прогноз піку та стратегія виходу

Історичні моделі вказують на цільовий діапазон $140 000-$150 000. Цей підхід «не нашкодь, не будь бичем» зосереджений на збереженні капіталу через дисципліноване фіксування прибутку. Основним сигналом для виходу стане підтвердження зниження на денних таймфреймах. Крім того, зниження на 30% від поточних рівнів або пробій нижче $80 000 вимагатимуть зменшення портфеля. Захист позицій через поступову ліквідацію при чітких сигналах розвороту залишається пріоритетом.

Ethereum: парадокс волатильності

Результати Ethereum були змішаними. Куплений за $3 000 у той самий січень 2024 року, ETH зазнав руйнівного падіння до $1 300 на мінімумах циклу, а потім відновився до $4 200 на вершинах. Ця коливання викликала сильний емоційний стрес, незважаючи на кінцеву прибутковість.

Поточний стан: ETH торгується за $2.94K з історичним максимумом $4.95K.

Логіка управління позиціями:

• Умова утримання: Якщо Ethereum проривається і стабілізується вище за попередній максимум циклу $4 900, зберігати повну експозицію
• Тригер виходу: Рішуче пробиття нижче $4 000 сигналізує про необхідність управління ризиками і фіксації прибутку
• Стратегія: Синхронізована з напрямком Bitcoin; Ethereum зазвичай йде вперед або відстає від BTC на 3-5 днів

Поточна маржа прибутку становить близько 60% від входу, але враховуючи кредитне плече, потрібна більш жорстка дисципліна виходу, ніж зазвичай застосовують у стратегій збереження капіталу.

Альткоїни: вибіркова терплячість

У цьому циклі не було накопичено значних позицій у альткоїнах. Філософія залишається: уникати збитків часто краще, ніж гонитва за маргінальними прибутками. Можливо, ще з’явиться альтсезон у кінці бичого ринку, але без попередніх позицій стратегія — спостереження, а не участь. У фінальній хвилі ралі все ще можуть з’явитися окремі можливості.

Деривативи та контрактні стратегії

Торгівля контрактами в цьому циклі відійшла на другий план, зосереджуючись на середньо- і довгострокових позиціях, а не на короткострокових спекуляціях. Залишається розглядається коротка позиція на ETH, з стоп-лоссами вище за попередній максимум циклу як захист ризиків. Терпіння на ринках контрактів часто перевищує агресивне відкриття позицій, особливо у зрілих бичих фазах, коли волатильність має тенденцію до зниження наприкінці циклу.

Основний принцип: збереження капіталу понад усе

Головне правило: не нашкодь — уникай надмірного кредитного плеча, не будь бичем — фіксуй прибутки дисципліновано перед піком ейфорії, і закріплюй здобутки, коли технічні сигнали підтверджують початок фази розподілу.