Зміна гри у криптовалюті: Як криптовалютний крок Трампа з 401K відкриває $9 трильйонів у пенсійних фондах

Що щойно сталося?

Останній указ Трампа викликав хвилі на фінансових ринках: інституційні пенсійні фонди тепер можуть розподіляти частки своїх $9 трильйонів активів у криптовалютні інвестиції. Але ось у чому проблема — більшість працівників не повністю розуміють, що таке 401K і як ця зміна вплине на них. Розберімося.

Розуміння 401K: Пенсійний план, про який всі говорять

По-перше, що означає “401K”? Це абревіатура KOL (від фінансового жаргону, що постійно використовується), що посилається на Розділ 401 Податкового кодексу США. Створений ще в 1981 році, цей план відкладеного оподаткування пенсійних заощаджень став основою компенсації працівників приватного сектору в Америці.

Ось як це працює: ваш роботодавець відкриває для вас рахунок 401K, і ви щомісяця вносите від 1% до 15% своєї зарплати. Гарна новина? Зазвичай ваш роботодавець співвідносить певний відсоток вашого внеску. Ні ваш внесок, ні співвідношення роботодавця не оподатковуються одразу — податки сплачуються лише при знятті коштів після досягнення відповідного віку виходу на пенсію.

Поточна ситуація: $9 Триліонний клас активів

Система 401K виросла у величезну фінансову інституцію. Сьогодні приблизно $9 трильйонів доларів зберігається на цих рахунках у американських працівників. Однак інвестиційний вибір у рамках 401K обмежений:

• Індивідуальний вибір акцій суворо заборонений
• Працівники можуть обирати лише з фінансових продуктів, попередньо схвалених компаніями-управлінцями фондів
• Це обмеження історично тримало криптовалюту повністю поза увагою

Нові правила у пенсійній системі за Трампа

З введенням крипто-дружнього указу, менеджери фондів отримали зелене світло включати цифрові активи як інвестиційні опції — хоча конкретний вибір криптовалют залишається під контролем роботодавця і компаній-управлінців фондів, а не індивідуальних інвесторів.

Обмеження внесків 2025 року та правила доступу

На 2025 рік максимальний річний внесок до плану 401K підвищено до $23,500 — $500 зростання від попереднього року. Право на участь мають усі працівники компаній-учасників; немає додаткових обмежень за доходами. Податкові переваги залишаються привабливими: відсотки, дивіденди та капітальні прибутки, накопичені в рахунку, не оподатковуються.

Терміни зняття: фактор віку

Доступ до коштів раніше 59.5 років тягне штраф у 10%, хоча існують винятки для особливих випадків, таких як великі медичні витрати, інвалідність або понад 12 тижнів безробіття (використовуються для оплату медичного страхування). Після досягнення 70.5 років IRS вимагає обов’язкових щорічних зняттів, а внески припиняються — цей правил заохочує витрачати, а не накопичувати безмежно.

Що це означає для криптоадоптації

Рішення Трампа не дає окремим працівникам свободу купувати Bitcoin або Ethereum напряму. Замість цього воно сигналізує про інституційне визнання криптовалюти як легітимного класу активів, гідного врахування у пенсійних портфелях. Для мільйонів американських працівників це створює опосередкований шлях до криптоекспозиції через професійне управління фондами — потенційно сприяючи перенаправленню мільярдів у цифрові активи у найближчі роки.