Щотижневі зміщення позицій Perp DEX: важливі рухи, на які варто звернути увагу

Область бірж перпетуальних деривативів продовжує демонструвати активність цього тижня, з основними гравцями, що переорієнтовуються на тлі волатильності ринку та вражаючих протокольних показників, що з’являються на кількох платформах.

Коригування позицій китів Виявляють Настрій Ринку

Аналіз на блокчейні надає захоплююче вікно у те, як основні учасники ринку коригують свої позиції. Кілька значних рухів привернули увагу 15 серпня:

Один з великих гаманців (0x7fdaf) систематично зменшує свої короткі позиції по ETH, звільнивши приблизно $1.66 мільйонів і $7.79 мільйонів у послідовних транзакціях протягом шести годин. Незважаючи на ці скорочення, позиція має збиток за ринковою оцінкою близько $5.27 мільйонів, з експозицією при рівні ліквідації $7,304.

Цікаво, що інший кит (0x5d2f4) зайняв контр-стратегію, збільшивши короткі позиції по BTC, незважаючи на медвежий настрій. Гаманець додав $850,000 до свого короткого стеку, тепер стикається з значним паперовим збитком у $9.02 мільйонів і рівнем ліквідації біля $127,873 — рух, що привертає особливу увагу враховуючи поточні умови ринку.

Третій великий гравець (0x5648A) зменшив довгу позицію по ETH, продавши 830 монет на суму близько $3.95 мільйонів, що наразі показує мінімальний нереалізований збиток у $44,600 з рівнем ліквідації $4,091.

Hyperliquid Домінує у Показниках Віддачі

Платформа продовжує привертати увагу ринку з кількома вражаючими даними:

$HYPE Token Momentum: Зараз торгується за $25.26 із +1.79% за 24 години, токен виявився стійким після недавніх макроекономічних даних, зменшуючись менш різко ніж Bitcoin (-0.43%) і Ethereum (-0.64%).

Інтенсивність викупу: За останні 24 години було викуплено приблизно 168,000 $HYPE токенів за середньою ціною $46.02, що становить загальні витрати близько $7.72 мільйонів — найвищий обсяг викупу за історією.

Економіка провайдерів ліквідності: Сегмент HLP (Hyperliquid Liquidity Provider) має понад $430 мільйонів у загальній заблокованій цінності, підтримуючи привабливу річну відсоткову ставку 16%. Варто зазначити, що протокол згенерував понад $600,000 доходу всього за 15 хвилин учора, що підкреслює сильну активність ринку та капітальну ефективність.

Рекордний дохід протоколу: Щоденні збори та загальний дохід Hyperliquid досягли історичних максимумів у $7.48 мільйонів і $6.96 мільйонів відповідно, демонструючи зростаючу домінанту платформи у просторі перпетуальних деривативів.

Зростаючі конкуренти отримують перевагу

edgeX: Обсяг торгів за 24 години перевищив $2 мільярд, тоді як його пул ліквідності (eLP) має приблизно $150 мільйонів у TVL з вражаючим місячним APR 34%. Доходи протоколу за вчорашній день перевищили $750,000, зберігаючи перше місце за щоденними заробітками серед Perp DEX.

Зростання Lighter: Платформа розширила пропозиції деривативів, запустивши продукти з п’ятим кратним кредитним плечем для чотирьох токенів: GMX ($8.61), DYDX ($0.17), MNT ($1.05) і ETHFI ($0.69). LLP (Lighter Liquidity Provider) тепер керує понад $880 мільйонів у TVL з неймовірним APR 80%, досягаючи 2.5% щоденного доходу 15 серпня.

Нові альтернативи: Drift запустив депозитний продукт syrupUSDC з 30% APY, тоді як Pacifica — перпетуальний обмін на базі Solana, заснований COO FTX Констанс Ван, — набирає обертів із щоденним обсягом торгів понад $50 мільйонів і понад 1,000 активних користувачів, незважаючи на недавній запуск.

Загальна Динаміка Ринку

Середньодобові обсяги торгів демонструють значне зростання майже у всіх основних Perp DEX, з Hyperliquid, Jupiter і Orderly, що лідирують за відсотковим зростанням. Метрики відкритих інтересів відображають оновлений інтерес учасників, тоді як рейтинги доходів протоколів демонструють посилення конкуренції у цьому сегменті.

Зокрема, 24-годинний дохід Hyperliquid перевищив $7 мільйонів, піднявши платформу на друге місце за доходами протоколів — позицію, яку варто стежити, оскільки ці платформи борються за домінування на ринку через покращення доходності та залучення користувачів.