Підвищення відсоткової ставки у Токіо + "фальшиве друкування" Федеральною резервною системою: ринок Біткоїна на Різдво стикається з "поєднанням льоду та вогню"

Мої браття, вранці 15 грудня, коли азіатські трейдери відкрили свічкові графіки, Біткоїн отримав "відрізану голову" — з 90 000 доларів прямо до 85 616 доларів, зниження на 5%, що спричинило кровотечу на рахунках ф'ючерсів. Дивно, що золото в той самий час знизилося лише на один долар, залишаючись стабільним, як гора. Ніякого вибуху, ніяких негативних новин, і головною причиною цього "тихого вбивства" було рішення центрального банку в Токіо.
У той же тиждень, Федеральний резерв продовжує "фальшивий друк" — за десять днів він вливає 380 мільярдів, тоді як у один день знімає 13.5 мільярдів у операціях зворотного викупу. Це нагадує наповнювати пиво в рот і подряпати горло, щоб блювати, залишаючись наодинці. Два центральні банки узгоджуються і ведуть Біткоїн до безвихідної дороги з "поєднанням льоду та вогню".
По-перше, гра "розумового розділу" Федерального резерву: фальшивий друк, реальна підтримка ринку
Розпочнемо з процесу великого банку. Уряд припинив роботу три місяці, борг казначейства зріс на 700 мільярдів доларів, ліквідність на міжбанківському ринку зменшилася до пустелі. Вартість позик для малих банків зросла, реальні корпоративні кредити важкі, як підніматися до неба, а зарплати людей знижуються вже три місяці поспіль — модель "шампанського зверху, сигарет — знизу".
Федеральний резерв заявляє, що "завершив кількісне пом’якшення (QT)", але насправді він це підтверджує. 22 грудня він вливає 6.8 мільярдів за один день, а загалом за десять днів — 380 мільярдів. Але ви помітили? Чому ринок не реагує? Тому що ці хлопці ганяються за водою однією рукою і п’ють її іншою — обсяг операцій зворотного викупу (ONRRP) перевищив 13.5 мільярдів за один день, що є ще більш агресивним зняттям, ніж друк.
Найцікавіше — це "план регулярного фінансування банку (BTFP)", де аналітик з Citi каже: "Це просто прикриття для кількісного пом’якшення, і результат дуже схожий на безпосередню покупку державних облігацій." Вода вливається, але жодної краплі не потрапляє у поля людей, а вся вона зливається у Віль-Стріт. Індекс S&P піднімається, золото зросло на 68% за рік, стабільні валюти в мережі інфляційно зростають до 230 мільярдів — боєзапас готовий, але пусковий механізм у руках індивідуальних інвесторів.
Ця гра "обміну ліворуч і праворуч" базується на тому, що: Федеральний резерв хоче підтримати фінансову систему від краху і одночасно контролювати очікування інфляції; підтримати багатіїв і побоюватися, що долар зросте і затопить малі магазини на вулицях. Результат? Ліквідність точно витрачається на "дерева грошей" для багатіїв, а люди внизу нічого не отримують.
По-друге, дзвін у Токіо, чому "Біткоїн душать мечем"?
Повернемося до Токіо. 19 грудня центральний банк Японії підвищив ставку до 0.75%, що є найвищим рівнем за 30 років. Чому ця проста корекція на 0.25 пункту може так сильно знизити Біткоїн?
Тому що "кит торгівлі ієною" прокинувся.
За останні тридцять років низька ставка в Японії зробила світові фонди звиклими до звички: позичати ієну майже безкоштовно → конвертувати у долар → купувати високодоходні активи (державні облігації США, американські акції, Біткоїн). Ця "машина безперервного руху" створила трильйони доларів. Але з підвищенням ставки на ієну, правила гри раптово змінилися:
1. Зростання вартості позик: раніше безкоштовна ієна тепер вимагає відсотків, і можливості отримати прибуток звужуються
2. Тиск зростання ієни: коли позичаєш ієну проти долара, тепер потрібно продавати зворотно і продавати активи за ієну для погашення боргу
3. Біткоїн стає "першим джерелом ліквідності": торгує 24/7, глибина ринку слабка, високий кредитний важіль, і при закритті його першим знімають
Історичні дані жахливі: після підвищення ставки Банку Японії у липні 2024 року, Біткоїн за тиждень знизився з 65 000 до 50 000, зниження на 23%. За три попередні підвищення ставки середній спад був понад 20%. Це зниження на 5% — лише початок.
Найболючіше — золото знизилося лише на один долар, тоді як Біткоїн обвалився на 5%. Де "цифрове золото", яке ви обіцяли? Браття, час змінився.
По-третє, "руйнування особистості Біткоїна": від бунтівного підлітка до іграшки у руках Віль-Стріт
Після схвалення прямого інвестиційного фонду у січні 2024 року, Біткоїн офіційно став частиною Віль-Стріт. Компанії, такі як BlackRock і Fidelity, включили Біткоїн у свої портфелі, а пенсійні фонди і хедж-фонди почали слідувати традиційним моделям ризиків.
Загрозлива трансформація — це те, що Біткоїн став високоризиковим інструментом, раніше — активом безпечного притулку.
Дані говорять самі за себе:
• кореляція з індексом Nasdaq: від -0.2 до 0.2 до 2020 року, зросла до 0.80 у 2025
• структура волатильності: відповідає технічним акціям, втратила стійкість до макроекономічних подій
• структура власників: зменшилися володіння китів, зросли дрібні і середні інвестори, інституції збираються під час корекції
Це не паніка продажу, а "зміна поколінь". Перші кити передали свої частки новому поколінню інституцій, і Біткоїн перетворюється з "бунтівника проти законної валюти" у "важіль ліквідності Віль-Стріт".
Дані на ланцюгу показують, що 230 мільярдів стабільних монет чекають на біржах, але ніхто не наважується діяти. Адже всі знають, що Біткоїн став найчутливішим і найуразливішим ланцюгом глобальної ліквідності. Рішення з кімнати переговорів у Токіо можуть визначити баланс вашого рахунку за мить.
По-четверте, різдвиний ринок під загрозою: чи зламає "неухильне зростання"?
З 1969 року ринок Різдва (останні 5 днів року + перші два дні Нового року) має середній приріст 1.3%, і Біткоїн щороку святкував. Але цього року правило може бути порушено.
Модель "подвійного вбивства" може сформуватися:
• з боку Федерального резерву: "фальшивий друк" триває, політичні сигнали нечіткі. Як згадала Футу, коли Федеральний резерв у внутрішньому конфлікті, історичні правила часто припиняють діяти
• з боку Японії: вони вказують на продовження пом’якшення у 2026 році, і тиск закриття торгових позицій може викликати корекцію до 15% у будь-який момент
Є два сценарії:
М’який варіант: Федеральний резерв купує 400 мільярдів державних облігацій щомісяця, щоб заповнити ліквідний розрив. Активи ризикові трохи піднімаються, і Біткоїн повільно зростає до 93 000, але святкувань не очікуйте.
Екстремальний варіант: Федеральний резерв вливає понад 600 мільярдів щомісяця, і ліквідність перевищує межі. Віль-Стріт святкує, і Біткоїн рухається до нових максимумів, але ціна — це вибух інфляції, розпад довіри і підвищення японської ставки, що спричиняє ще більший збиток.
Думка експертів з криптовалют: ймовірно, ринок піде у "хворобливий стан". Індекс страху і жадібності — 25, ринок у сильному страху, ніби вся село захворіла на грип і ховається під ковдрами. Рівень 89 000 — ключовий рівень тиску, і якщо він утримається, можемо побачити 93 000; якщо ні — підвищення японської ставки знову може знизити до 80 000.
П’яте, практичний порад для братів
Короткостроково (кінець грудня — початок січня):
• легка торгівля: ринок Різдва непередбачуваний, контракти не перевищують 20%
• слідкуйте за двома індексами: баланс зворотного викупу Федерального резерву і рівень банківських резервів, зниження першого і зростання другого — ознака м’якої версії кількісного пом’якшення 4
• встановіть стоп-лосс: якщо не утримається вище 89 000, продавайте при 85 000; якщо утримається — можна накопичувати дрібними порціями, ціль — 93 000
Середньостроково (перший квартал 2026):
• хеджування ризиків Японії: слідкуйте за засіданнями Банку Японії (березень, червень), і перед підвищенням ставки за тиждень зменшуйте позиції
• моніторинг стабільних монет: 230 мільярдів — "паливо", очікуйте призначення нового керівника SEC або позитивних новин від Байдена
• пастка кореляції: не вважаєте Біткоїн активом безпечного притулку, він пов’язаний з індексом Nasdaq, і якщо американські акції знизяться, Біткоїн не уникне
Довгостроково:
• кількісне пом’якшення 4 рано чи пізно реалізується: через тиск рецесії Федеральний резерв змушений буде купувати облігації самостійно, це лише питання часу. Це — остаточна хороша новина для Біткоїна, але шлях буде дуже кривим.
Підсумок: у зміні старих і нових сценаріїв виживання — ключ.
Мої браття, Біткоїн нічого не зробив неправильно, він просто платить ціну за свою "інституційну" основу. У минулому ми зосереджувалися лише на даних ланцюга; тепер потрібно стежити за Токіо, Вашингтон і Віль-Стріт одночасно.
Цього Різдва, замість того щоб ставити на зростання або падіння ринку, добре подумайте: коли відкриваються водопровідні труби і працюють аварійні насоси Федерального резерву, і коли Токіо підвищує ставку і ваша багатство зникає миттєво, — чи ваші активи у басейні чи у пустелі?
Історія не повторюється просто так, але завжди дивує схожістю. У 2008 році кількісне пом’якшення привело до появи Біткоїна, а у 2020 — QE3 запустив ринок биків для інституцій. Сьогодні, незважаючи на огидність фальшивого друку, його напрямок очевидний — фінансова система руйнується з основи, і традиційні правила гри ламаються. У хаосі переходу між старими і новими сценаріями завжди є вперті речі, які потрібно переоцінити.
Виживання — шлях до побачення наступного циклу.
Мої браття, на вашу думку, коли Центральний банк Японії знову підвищить ставку? Чи знизиться Біткоїн нижче 80 000 доларів? Поділіться своїми думками у коментарях! Якщо вам сподобався аналіз, поставте лайк і поширте цей пост, щоб більше братів зрозуміли цю велику гру! А щоб отримувати дані ланцюга в реальному часі та сповіщення про засідання Банку Японії, не забудьте підписатися на "Відкривачі криптовалют" і залишити коментар, і ми продовжимо у наступній серії розкривати таємниці світових центральних банків! #东京加息 #美联储QE4 #比特币身份危机 #圣诞行情预测 #مخزون стабільні монети$PIPPIN