Що саме змінилося? Криптовалюта тепер вітається у американських пенсійних портфелях через плани 401K

Революційний зсув змінює спосіб, яким американці можуть використовувати свої $9 трильйони доларів у пенсійних заощадженнях. Останній указ Трампа відкрив двері для включення криптовалютних інвестицій у плани 401K — рішення, яке залишило багатьох здивованими щодо механізмів і наслідків цих пенсійних інструментів.

Розуміння рамок 401K

401K виник із податкового кодексу США ще в 1981 році, зокрема у розділі 401, і з тих пір став основою приватного пенсійного планування. Ці податково відкладені рахунки функціонують як спільні підприємства між роботодавцями та працівниками: компанії створюють індивідуальні рахунки для своєї робочої сили, а працівники вносять від 1% до 15% своєї щомісячної зарплати (з урахуванням обмежень). Зазвичай роботодавці співпадають з частиною цих внесків, створюючи складний ефект, який зростає без негайних податкових зобов’язань.

Привабливість полягає у податкових механізмах — внески зменшують оподатковуваний дохід одразу, а накопичені прибутки залишаються захищеними від оподаткування до моменту зняття. У 2025 році працівники можуть вносити до $23,500 щорічно, що є $500 збільшенням порівняно з попереднім роком, роблячи ці інструменти все більш привабливими для підготовки до пенсії.

Вікові обмеження, які потрібно знати

Таймінг має велике значення для рахунків 401K. Інвестори повинні почекати до досягнення віку 59,5 років, щоб знімати ці кошти без штрафів — ранні зняття спричиняють суворий штраф у 10%. Навпаки, після досягнення 70,5 років, Служба внутрішніх доходів (IRS) зобов’язує здійснювати щорічні мінімальні розподіли, а подальші внески стають забороненими. Ці вікові обмеження існують здебільшого для заохочення тривалого накопичення багатства і пізнішого споживання, хоча є винятки для медичних труднощів, інвалідності, тривалого безробіття або раннього виходу на пенсію після 55 років.

Нова можливість у криптовалюті — з обмеженнями

Саме тут указ Трампа створює поворотний момент: криптовалюти тепер можуть з’являтися у портфелях 401K. Однак учасники не повинні уявляти собі повну автономію. Роботодавці обирають, які менеджери фондів керуватимуть їхніми пенсійними планами, а працівники можуть обирати лише з продуктів, які пропонують ці менеджери — немає можливості самостійно обирати окремі акції або самостійно розподіляти криптовалюту. Куровані пропозиції компанії-фонду визначають, що фактично доступно, тобто відносини з роботодавцем все ще визначають ваш інвестиційний всесвіт.

Право на участь і податкові переваги

Будь-який працівник приватної компанії має право, незалежно від рівня доходу. Основна перевага залишається у механізмі відкладення податків: відсотки, дивіденди та інвестиційні прибутки — тепер потенційно й у криптовалютних активів — накопичуються без оподаткування у межах рахунку. Це створює потужну перевагу для збагачення порівняно з оподатковуваними інвестиціями.

Особливі обставини дозволяють ранній доступ без стандартного штрафу у 10%. До таких сценаріїв належать оплата значних медичних витрат, інвалідність або тривале безробіття, оплата медичного страхування під час безробіття або смерть власника рахунку. Ці положення додають захисний клапан до інакше обмежених графіків зняття коштів.

Політичний зсув сигналізує про визнання інституціями ролі криптовалют у сучасних портфелях, навіть у рамках традиційно консервативних пенсійних схем.