Роздрібні інвестори відступають від традиційної моделі розподілу активів 60/40 між акціями та облігаціями, згідно з останніми дослідженнями JPMorgan. Зміна є значною — це помітна зміна у тому, як щоденні трейдери формують свої портфелі.

Тож у що вони вкладаються? Дані свідчать про ширше диверсифікаційне спрямування. Замість дотримання традиційних співвідношень між акціями та фіксованим доходом, потоки роздрібних інвесторів рухаються у бік альтернативних класів активів. Деякі шукають можливості з вищою доходністю, тоді як інші орієнтуються на захист від інфляції та нові категорії активів.

Ця поведінкова зміна відображає змінювані умови ринку та настрої інвесторів. Оскільки доходність традиційних облігацій коливається, а волатильність акцій залишається високою, роздрібні трейдери все частіше ставлять питання, чи все ще підходить їм класична формула 60/40 з урахуванням їхнього рівня ризику та очікувань щодо доходності.

Висновок? Старий підхід ще не помер, але його переписують. Інвестори все ретельніше замислюються над тим, що насправді означає диверсифікація в сучасних умовах.