Останнім часом один з моїх друзів звернувся до мене не щоб похвалитися прибутками, і не щоб запитати про рівні ринку.

"Чесно кажучи, напрямок я не помилився, тримав позицію чотири дні. Але ринок ще не вибухнув, а ставка за фінансуванням з’їла у мене цілих 1000 доларів. В кінці я просто закрив позицію з примусу, і тільки тоді ринок почав рухатися."

Я не намагався його втішити, а просто повідомив реальність: ти не програв ринку, ти програв через незнання правил.

Багато новачків у торгівлі контрактами думають так — головне правильно визначити напрямок. Але насправді, те, що дійсно визначає життя або смерть рахунку, часто не це. Я бачив занадто багато трейдерів, які правильно визначили напрямок, але в кінці кінців злилися через незрозумілі причини. Проблема полягає саме в цих трьох моментах.

**Перша: Постійне кровотеча через ставку за фінансуванням**

Найхитріша річ у ставці за фінансуванням — це те, що вона не забирає у вас життя миттєво, але поступово з’їдає ваш капітал.

Вираховується кожні 8 годин, і обидві сторони — довгі і короткі — постійно платять один одному. Поки ви тримаєте позицію, ця сума безперервно витікає. Багато хто не усвідомлює, що можливо ваше напрямок правильне, але швидкість заробітку не встигає за темпом витрат на фінансування. Особливо в періоди, коли ставка довгий час несприятлива, ще до початку руху ринку, баланс вашого рахунку вже значно зменшується.

Більш раціональний підхід — уникати відкриття позицій у періоди з явно несприятливим балансом ставок, якщо ви тримаєте середньострокові або довгострокові позиції, намагатися не перетинати багато періодів розрахунку ставки, і краще стояти на боці, де ставка вигідна — нехай час платить вам, а не ви платите часові.

**Друге: фатальні неправильні уявлення про множник кредитного плеча**

Загальне оману — 10-кратне кредитне плече = 10% відкату. Але логіка розрахунку ціни ліквідації набагато складніша.

Якщо використовуєте 10-кратне плече, але з роздільною маржею і достатнім балансом, відкат буде більш щадним. Але якщо використовуєте повний обсяг або недостатню маржу, навіть невеликий рух може спровокувати ліквідацію. Я бачив багато людей, які неправильно розуміли цей механізм і трималися за так званий "безпечний" рівень плеча, але при різкому коливанні швидко виходили з гри.

**Третє: асиметрія ризиків у позиціях і часі**

На ринку контрактів прибутки і збитки мають набагато більшу асиметрію, ніж у спотових операціях. Ви можете дві тижні підтверджувати правильність напрямку, але через неправильний час відкриття позиції, неправильний кредитний плечо або ігнорування витрат на фінансування, в кінці кінців зазнаєте збитків.

Настоящий майстер — це не просто ставити на ринок ігри на напрямок, а розуміти ці приховані правила, точно вибирати момент входу, розмір позиції і тривалість утримання.

Багато трейдерів програють через те, що ніколи систематично не вивчали ці речі. Вони думають, що контракт — це просто збільшення спотових операцій у N разів, але справжня небезпека прихована у тих механізмах, які важко побачити і зрозуміти.

Наступного разу, коли знову зіштовхнетеся з подібною ситуацією, я скажу вам прямо: виживання на ринку контрактів — важливіше за заробіток. Спершу зрозумійте правила, і вже потім говоріть про прибутки.