Повний аналіз комісій за торгівлю акціями: різниці між брокерами та стратегії покращення доходності інвестицій

Багато інвесторів при інвестуванні в акції зосереджені лише на доходності, але часто ігнорують той факт, наскільки великого впливу мають комісії, що знімаються під час торгівлі, на кінцевий прибуток. Особливо це стосується короткострокових трейдерів або тих, хто здійснює часті операції — накопичувальний ефект комісій за акції є значним і не можна його ігнорувати.

Розуміння системи комісій при торгівлі акціями

При купівлі-продажу акцій виникає більше різноманітних витрат, ніж здається. Основні — комісія за дорученням брокера, комісії відповідних органів, таких як Korea Exchange і KSD, а також валютні комісії при міжнародних операціях.

Комісії за внутрішню торгівлю акціями у країні зазвичай досить низькі — більшість брокерів встановлюють онлайн-комісію у межах 0.1–0.15%. Водночас при торгівлі закордонними акціями, особливо американськими, брокерські комісії зазвичай становлять 0.25%, а також потрібно враховувати місцеві регуляторні збори та валютні комісії.

Вплив комісій на реальний інвестиційний дохід

Розглянемо, наскільки суттєвий вплив мають навіть невеликі різниці у комісіях.

Наприклад, при інвестиції 1 мільйон в 10 операцій з прибутком 10% кожна, при комісії 0.1% кінцевий дохід становитиме близько 2,57 мільйонів, а при комісії 0.2% — приблизно 2,54 мільйонів, тобто втрата становить близько 2–3 тисяч. Збільшення суми інвестицій і кількості операцій призводить до ще більшого зменшення прибутку через комісії.

Також не можна ігнорувати фіксовані комісії, які накладають деякі брокери. Наприклад, при торгівлі менше ніж на 10 мільйонів вартістю, фіксована комісія у 1500 вон може з’їсти значну частину прибутку при 100 операціях.

Порівняння комісій основних брокерів у 2025 році

( — за рівнем низьких комісій

Kiwoom Securities: пропонує найнижчу внутрішню комісію у платформі HeroMUN4 — 0.015%. За американські акції — 0.25%, а для нових/неактивних клієнтів відкриття безкоштовне на 3 місяці.

Mirae Asset Securities: внутрішня комісія — 0.136%, закордонні — 0.25%. Нові клієнти, що відкривають дистанційний рахунок, отримують 90 днів безкоштовної торгівлі акціями в США та внутрішніми акціями.

Korea Investment & Securities: внутрішня — 0.147%, закордонна — 0.25%. Нові/неактивні клієнти отримують 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Samsung Securities: при торгівлі менше ніж на 10 мільйонів — 0.147216% + фіксована комісія 1500 вон. За кордоном — 0.25%, для неактивних рахунків — 3 місяці безкоштовно.

Shinhan Investment Corp.: при торгівлі до 30 мільйонів — 0.1391639% + 2000 вон фіксовано. За кордоном — 0.25%, пропонує найтриваліший — 1 рік — період безкоштовної торгівлі американськими акціями.

) — гайд по вибору брокера залежно від обсягу торгівлі

Якщо ви переважно здійснюєте дрібні короткострокові операції, вигідно обирати брокера без фіксованих комісій. Для великих сум — звертайте увагу на брокерів із низькими відсотковими ставками. Інвесторам, що орієнтуються на закордонні акції, корисно скористатися 1-річним безкоштовним періодом у Shinhan або 90-денною акцією у Mirae.

Ефективні способи зменшити комісії при торгівлі акціями

— точно розумійте систему комісій

Різні брокери мають різні методи обчислення комісій, і вони залежать від обсягу операцій. Особливо важливо враховувати фіксовані комісії при дрібних операціях — перед початком торгівлі обчисліть, яка компанія пропонує найвигідніші умови саме для вашого стилю.

( — максимально використовуйте акції та бонуси

Більшість брокерів пропонують безкоштовну торгівлю для нових або неактивних клієнтів протягом тривалого періоду. Деякі акції можна активувати при старті, тому корисно починати активну торгівлю безпосередньо перед закінченням періоду безкоштовних послуг.

) — стратегічно коригуйте свою торгівельну активність

Краще робити менше операцій, але більшого обсягу, ніж багато дрібних. Це особливо важливо при роботі з брокерами з фіксованими комісіями. Також цілеспрямоване регулювання частоти торгів може суттєво знизити накопичені витрати.

( — враховуйте валютний курс і валютні комісії

При інвестиціях за кордон валютний обмін у брокера часто менш вигідний, ніж у банках. Варто заздалегідь обміняти валюту, коли курс вигідний, або активно користуватися програмами лояльності брокера.

) — підбирайте брокера відповідно до вашого стилю торгівлі

Обсяг інвестицій і стиль торгівлі визначають найкращого брокера. Для короткострокових операцій — платформу з низькими комісіями, для великих сум — брокера з найнижчими ставками.

Підсумок: важливість управління комісіями при торгівлі акціями

Щоб максимально збільшити прибуток від інвестицій у акції, недостатньо просто обирати хороші компанії. Важливо точно розуміти систему комісій, підбирати брокера відповідно до свого стилю і застосовувати різні стратегії зменшення витрат. Це може суттєво підвищити кінцеву рентабельність. Особливо для тих, хто часто торгує короткостроково, оптимізація комісійних витрат має особливе значення — перед початком торгівлі варто зробити відповідний аналіз.