Чому попит і пропозиція є ключовими для торгівлі акціями: підсумки та практичне застосування

Які природні закони руху цін акцій

Якщо ви коли-небудь замислювалися, чому одна акція іноді стрімко зростає, а іноді різко падає, відповідь прихована у найпростіших, але найефективніших економічних принципах: запит і пропозиція

Уявіть, що у вас є товар для продажу, і до вас приходять дві сторони: одна хоче купити багато, інша намагається уникнути продажу. Подумайте, куди рухатиметься ціна? Відповідь проста — вона буде слідувати за тією стороною, яка має більшу силу.

Акції та інші фінансові інструменти на ринку працюють за тим самим принципом. Проблема в тому, що більшість інвесторів повинні глибше зрозуміти, що таке запит і пропозиція і як вони впливають на ціну акцій.

Запит (Demand) — що це і чому він рухається у протилежному напрямку до ціни

Запит означає бажання купити товар або послугу за різними рівнями цін. Коли ми накладаємо цей запит на графік, отримуємо криву запиту, яка нахилена вниз. Це означає, що при зростанні ціни бажання купити зменшується, а при зниженні — зростає.

Цей феномен зумовлений двома причинами:

Ефект доходу (Income Effect): коли ціна товару знижується, реальна вартість вашого гроша зростає — (ви маєте більше грошей після покупки), тому можете купити більше.

Ефект заміщення (Substitution Effect): коли ціна знижується, цей товар стає більш привабливим у порівнянні з іншими. Люди, які раніше обирали інші варіанти, тепер переходять на цей товар.

На фінансовому ринку фактори, що визначають запит, включають не лише ціну, а й:

• дохід і багатство інвесторів
• економічну впевненість
• рівень відсоткових ставок (Низькі ставки = більше інвестицій у акції)
• позитивні новини
• очікування зростання компанії

Пропозиція (Supply) — що це і чому вона рухається у тому ж напрямку, що й ціна

Пропозиція означає бажання продати товар або послугу за різними рівнями цін. Крива пропозиції нахилена вгору, тобто при зростанні ціни продавці охочіше продають більше, а при зниженні — зменшують обсяги.

На ринку акцій пропозиція залежить від:

• кількості акцій, випущених компанією (IPO або збільшення капіталу)
• політики викупу акцій компанією (зменшення пропозиції)
• рішень великих акціонерів про продаж
• ліквідності на ринку (Мало покупців — мало торгів)
• правил і обмежень щодо торгівлі

Рівновага (Equilibrium): точка, де ціна перестає рухатися

Рівновага — це точка перетину кривих запиту і пропозиції. Це та точка, де ціна має визначитися, бо кількість, яку бажають купити покупці, дорівнює кількості, яку готові продати продавці.

Якщо ціна вище за рівноважну, пропозиція перевищує запит, і на ринку з’являється надлишок акцій. Це тисне ціну вниз, повертаючи її до рівноваги. Якщо ціна нижча за рівноважну, запит перевищує пропозицію, і акції стають дефіцитними — ціна зростає, щоб повернутися до рівноваги.

Запит і пропозиція у фундаментальному аналізі

З точки зору інвестора-фундаменталіста, ціна акцій відображає справжню вартість компанії. Зміни запиту і пропозиції виникають через очікування щодо фінансових результатів.

Коли виходять хороші новини (високі результати, зростає попит — бажання купити акції зростає, продажі зменшуються, і ціна підвищується. Навпаки, погані новини )зниження результатів( викликають зниження попиту, і ціна знижується.

Прогнозування цін акцій за допомогою технічних інструментів

) 1. Price Action і свічкові моделі

Зелені свічки ###закриття вище відкриття( — сигнал, що покупці переважають продавців, ціна може залишатися на високому рівні і навіть рухатися вгору.

Червоні свічки )закриття нижче відкриття( — сигнал, що продавці переважають покупців, ціна тисне вниз і може продовжити падати.

Доджі )відкриття і закриття майже однакові( — баланс між покупцями і продавцями, чіткої тенденції поки що немає, ціна може залишатися стабільною.

) 2. Аналіз трендів

Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит залишається сильним, і ціна може зростати далі. Якщо ціна оновлює мінімум — продавці активні, і ціна може падати.

3. Підтримки і опори

Підтримка — це рівень, де запит очікує на покупців ###точка, де інвестори вважають ціну справедливою(. Ціна, що опускається до цієї позначки, зазвичай відскакує вгору.

Опора — це рівень, де пропозиція очікує на продавців )точка, де інвестори вважають ціну занизькою(. Ціна, що піднімається до цієї позначки, зазвичай відскакує вниз.

Застосування зони запиту і пропозиції у трейдингу

) Торгівля точками розвороту ###Reversal(

1. Зона попиту Drop Base Rally )DBR( — торгівля на звороті в бік зростання

Виникає, коли: сильний продаж швидко тягне ціну вниз )Drop( → ціна починає консолідуватися і формує базу )Base(, коли продажі слабшають і покупці повертаються — ціна прориває рівень і йде вгору )Rally(

Стратегія: купувати при прориві з бази, ставлячи стоп-лосс нижче мінімуму бази.

2. Зона пропозиції Rally Base Drop )RBD( — торгівля на звороті вниз

Виникає, коли: сильний покупець швидко піднімає ціну )Rally( → ціна починає консолідуватися і формує базу )Base(, коли покупці слабшають і з’являються продавці — ціна прориває рівень і падає далі )Drop(

Стратегія: продавати при прориві з бази, ставлячи стоп-лосс вище максимуму бази.

) Торгівля за трендом ###Continuation(

1. Rally Base Rally )RBR( — тренд зростання з періодами консолідації

Запит сильний і штовхає ціну вгору )Rally( → ціна консолідується і формує базу )Base(, коли з’являються нові позитивні новини або фактори — попит знову зростає і ціна прориває опір, рухаючись далі вгору )Rally(.

Стратегія: купувати при прориві або при виході з бази, ціль — нові вершини.

2. Drop Base Drop )DBD( — тренд зниження з періодами консолідації

Запит зменшується, і ціна швидко падає )Drop( → формує базу )Base(, коли з’являються погані новини або фактори — попит зменшується, і ціна прориває рівень підтримки і падає далі )Drop(.

Стратегія: продавати при прориві або при виході з бази, ціль — нові мінімуми.

Підсумок: що таке запит і пропозиція і чому це важливо

Запит і пропозиція — це не просто економічна теорія з підручників, а реальні закони, що працюють у кожну секунду, у кожну операцію.

Коли ви зрозумієте, яка сторона домінує на ринку, ви починаєте бачити шаблони. Ви зможете краще прогнозувати рух цін і, що найголовніше, зможете вміло входити і виходити з угод.

Це вивчення не таке вже й складне, якщо ви будете наполегливо і терпляче вчитися. Спробуйте застосувати ці принципи на реальних графіках — і побачите, як запит і пропозиція працюють у житті.