Чому ціна акцій так коливається? Зрозумівши попит і пропозицію, можна це зрозуміти

Хто колись дивився графік акцій і сумнівався, чому ціна зростає і падає несподівано, відповідь полягає у силі попиту та пропозиції. Тобто закон попиту у контексті торгівлі.

Ринок не рухається випадково

Коли ціна акцій раптово зростає, це не через удачу, а тому, що більше людей хочуть купити, ніж продати. Навпаки, коли ціна падає, можна сказати, що сила пропозиції сильніша. Це основний принцип, яким керуються трейдери щодня.

Що таке попит?

Попит — це бажання людей купувати. Коли ціна низька, бажання купити зростає. Коли ціна висока, бажання зменшується. Це закон попиту, простий, але потужний, що залежить від багатьох факторів:

• Вплив доходу: коли ціна знижується, наші гроші купують більше, і ми купуємо більше
• Заміщення: коли цей товар дешевшає, люди часто переходять з інших товарів на цей
• Довіра: якщо економіка виглядає добре, люди мають більше грошей для інвестицій
• Новини: хороші новини викликають бажання купити, погані — бажання продати

Що таке пропозиція?

Пропозиція — це кількість товару або акцій, яку продавці готові запропонувати. Фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати: якщо витрати високі, люди не хочуть продавати за низькою ціною
• Конкуренція: зростання кількості конкурентів збільшує пропозицію
• Політика: збільшення капіталу або викуп акцій змінює пропозицію
• Технології: нові технології можуть збільшити або зменшити виробництво

Де виникає ціна?

Ціна на ринку виникає у точці рівноваги, де перетинаються лінії попиту і пропозиції. Тут попит і пропозиція досягають балансу.

Якщо ціна трохи зростає, продавці пропонують більше, покупці стримують покупки, і запаси зростають — ціна знижується. Якщо ціна занадто низька, покупці хочуть більше, продавці зменшують пропозицію, і ціна знову піднімається.

Це автоматичне саморегулювання — ознака ефективного ринку.

Що рухає попит у фінансовому ринку?

Макроекономічні фактори: низькі відсоткові ставки роблять боргові інструменти менш привабливими, і інвестори переходять до акцій.

Ліквідність: збільшення грошей у системі дає інвесторам більше можливостей для інвестицій.

Довіра інвесторів: якщо очікується зростання прибутків, всі прагнуть тримати ці акції.

Що рухає пропозицію у фінансовому ринку?

Корпоративна політика: викуп акцій зменшує пропозицію, збільшення капіталу — збільшує.

Нові IPO: нові компанії виходять на ринок, пропозиція зростає.

Регуляції: вимоги до цінних паперів, наприклад, Silent Period, ускладнюють продаж великих акціонерів.

Як трейдери використовують це?

Техніка Demand Supply Zone

Трейдери дивляться не лише на ціну, а й на рух сили купівлі-продажу. Сильний попит зазвичай проявляється у низьких цінових зонах — це Demand Zone. Сильна пропозиція — у високих цінах — Supply Zone.

Demand Zone Drop Base Rally (DBR)
Ціна падає через надмірний продаж, потім зупиняється через входження покупців (Base). Коли приходять хороші новини або змінюється ситуація, ціна злітає вгору. Трейдери купують у точках просідання і ставлять стопи нижче.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD)
Ціна зростає через надмірний попит, потім зупиняється через входження продавців (Base). Погані новини або погані цифри спричиняють падіння ціни. Трейдери продають у точках просідання.

Торгівля за трендом

Demand Zone Rally Base Rally (RBR)
Попит залишається сильним, ціна зростає (Rally). Потім робиться пауза (Base) і ціна знову злітає (Rally). Ті, хто входить у цей момент, отримують перевагу, оскільки тренд — наш друг.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD)
Пропозиція залишається сильною, ціна падає (Drop). Потім робиться пауза (Base) і ціна продовжує падати (Drop). Тренд явно спрямований вниз.

Що ж насправді?

Коли зрозумієте, що попит і пропозиція — це сили ринку, ви побачите, що ціна — не просто цифра, а відображення настроїв мільйонів інвесторів. Ті, хто вміє читати ці цифри, зможуть точніше передбачати подальший рух цін. Але пам’ятайте, що закон попиту у ринку постійно змінюється. Нові фактори можуть змінити ситуацію у будь-який момент.