Як отримувати дивіденди від інвестицій у акції: повний посібник для новачків-інвесторів

Дивіденди — що це і чому вони цікаві

Інвестування в дивідендні акції — це стратегія, яка привертає увагу під час повільних ринкових рухів, оскільки вона створює стабільний потік доходу, схожий на депозитний внесок, а також дає можливість збільшити вартість капіталу, коли ціна акцій зростає. Крім того, це дозволяє вам стати частковим власником компанії.

Дивіденди — це цінні папери компанії, яка має політику регулярного повернення прибутку акціонерам. Виплата дивідендів залежить від прибутку, який компанія отримує щороку, та затверджується загальними зборами акціонерів. Ці дивіденди походять із прибутку компанії, а не з початкового капіталу.

Приклад: Якщо компанія ABC оголосила дивіденд у розмірі 1.75 бат/акція, а ви володієте 10 000 акцій, ви отримаєте 17 500 бат (до оподаткування) за умови, що збережете акції до дати права на дивіденд (XD date)

Види виплат дивідендів, які потрібно знати

Різні види дивідендів

1. Готівкові дивіденди (Cash Dividend)
Найпоширеніший спосіб — отримати гроші безпосередньо на банківський рахунок. Зазвичай утримується 10% податку.

2. Додаткові акції (Stock Dividend)
Компанія видає нові акції замість грошових виплат. Це дозволяє компанії зберегти готівку, але збільшує кількість акцій на ринку, що може спричинити зниження ціни акцій.

Періоди виплат

Щорічні дивіденди: виплачуються один раз на рік після закриття фінансового року компанії.

Проміжні дивіденди: деякі компанії виплачують додаткові дивіденди посеред року за затвердженням ради директорів.

Основні показники для вибору дивідендних акцій

Щоб проаналізувати, які акції підходять саме вам, потрібно зрозуміти три ключові показники:

1. Політика дивідендних виплат (Dividend Policy)

Кожна компанія має свою політику, наприклад:

• INTUCH: виплачує дивіденди у розмірі 100% від прибутку дочірніх компаній (відповідно до прибутку)
• PTT: виплачує щонайменше 25% чистого прибутку

Ця політика є орієнтиром, але фактичний відсоток затверджується акціонерами.

2. Відсоток дивідендної виплати (Dividend Payout Ratio)

Показує, яку частку прибутку компанія повертає акціонерам.

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100

Приклад: У 2022 році INTUCH виплатила дивіденд у розмірі 4.72 бат, EPS — 3.28 бат → коефіцієнт 144% (означає, що виплата здійснюється з накопиченого прибутку)

У 2022 році PTT виплатила дивіденд у розмірі 2 бат, EPS — 2.64 бат → коефіцієнт 76%

3. Доходність дивідендів (Dividend Yield)

Показує, яку частку вашого інвестиційного капіталу становить дивіденд.

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ Ціна акції) × 100

Приклад: INTUCH виплатила дивіденд 4.72 бат, ціна закриття — 72.75 бат → Доходність = 6.5%

Якщо купити за 50 бат → Доходність = 9.44% (низька ціна дає вищу доходність)

Правильна стратегія вибору дивідендних акцій

Помилки, яких слід уникати

1. Обирати акції з міцною основою

Дивіденди виплачуються лише з прибутку. Якщо компанія не може стабільно отримувати прибуток, виплати припиняться. Перевіряйте фінансові результати за 3-5 років.

2. Помірний рівень виплат — не занизький

Відсоток дивідендів має бути вище рівня інфляції (зазвичай щонайменше 2-3%) для збереження цінності грошей.

3. Уникати надмірно високих відсотків

Акції з відсотком понад 8-10% стабільно — рідкість. Якщо знайдете, перевірте:

• чи це одноразова виплата або короткострокова
• чи виплачено з накопиченого прибутку (який може закінчитися)
• високий ризик

4. Постійність виплат важлива

Перевіряйте історію дивідендних виплат. Компанії з стабільними виплатами — ознака фінансової стабільності.

5. Вибирайте правильний момент для покупки

Ціна покупки впливає на доходність:

• купівля за 5 бат із дивідендом 1 бат = 20% доходності
• купівля за 6 бат із дивідендом 1 бат = 16.7% доходності

Очікування зниження ціни перед покупкою допомагає отримати вищу доходність.

Покрокова інструкція купівлі дивідендних акцій: з чого почати

Крок 1 — відкриття рахунку у брокера

Потрібні документи:

• копія паспорта
• копія банківської книжки
• форма відкриття рахунку у брокера

Важливо: зареєструвати сервіс E-Dividend, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на банківський рахунок.

Термін затвердження: 1-5 робочих днів.

Крок 2 — переказ інвестицій

Після затвердження рахунку переказуйте гроші для торгівлі, щоб бути готовим купити, коли знайдете відповідні акції.

Крок 3 — пошук і моніторинг дивідендних акцій

• створіть список спостереження для цікавих дивідендних акцій
• використовуйте технічний аналіз для визначення точок входу
• розрахуйте справедливу ціну за допомогою фундаментального аналізу
• чекайте, поки ціна буде нижчою за справжню вартість

Крок 4 — слідкуйте за інформацією та датами отримання дивідендів

• читайте річний звіт компанії
• очікуйте оголошення зборів для затвердження виплат
• найважливіше: тримайте акції до дати без XD (Ex-Dividend Date), щоб мати право на дивіденди

Примітка: якщо купити в період, коли вже є XD — дивіденди не отримати, оскільки XD означає “Exclude Dividend” (без дивідендів)

Крок 5 — отримання дивідендів

• гроші зараховуються на банківський рахунок протягом 1 місяця після затвердження
• з суми утримується 10% податку
• цей податок можна врахувати при поданні річної податкової декларації

Часті запитання

Чи потрібно купувати перед датою XD?

Можна купити будь-коли, доки ще не настав день XD. Ви отримаєте дивіденди. Якщо купити в день XD — дивіденди не отримати.

Як дізнатися про дивідендні акції?

• дивіться коефіцієнт Dividend Payout Ratio або Dividend Yield на сайті set.or.th
• перевіряйте індекс SETHD, що включає 30 акцій із високим дивідендом
• аналізуйте прибутковість компанії

Коли найкращий час для купівлі?

Щоб отримати максимальний дохід, купуйте, коли ціна акцій знизилася перед оголошенням фінансових результатів. Уникайте купівлі після новин про виплату дивідендів, оскільки ринок може вже підняти ціну.

Підсумок

Інвестування в дивідендні акції — це розумний вибір для тих, хто прагне стабільного доходу та можливості зростання капіталу в довгостроковій перспективі. Важливо обирати компанії з міцною основою, балансом у рівні виплат і купувати за справедливою ціною. За допомогою досліджень і ретельного планування ви можете сформувати портфель дивідендних акцій, що стабільно приноситиме доходи.