Історія штучного інтелекту нарешті дозріває і виходить за межі чистої спекуляції. Ми спостерігаємо перехід від безкінечних циклів хайпу до реального розгортання апаратного забезпечення — і саме там створюється справжнє багатство.

Обмеження постачання чипів фактично стають каталізатором ринку, а не перешкодою. Оскільки попит на напівпровідники вибухає у дата-центрах і обчислювальній інфраструктурі, компанії, що займають позиції у ланцюгу постачання, відчувають безпрецедентний імпульс зростання. Проблеми з пропускною здатністю? Вони сприяють підвищенню цін на дефіцит і примушують до стратегічних партнерств, що переформатовують цілі сектори.

Що цікаво, фундаментальні основи попиту справді існують. Це не вигаданий FOMO — це реальний тиск на закупівлі з боку підприємств, які прагнуть розширити свої можливості в AI. Компанії, що контролюють виробництво, пакування та мережі розподілу чипів, отримують величезну цінність.

Реальна стратегія зараз — не ставити на ще один підйом у історії AI. Це слідкувати за тим, де саме розгортається обчислювальна потужність і хто контролює канали її доставки. Саме там з’явиться наступна хвиля ринкових прибутків.