Чи готується золото до відскоку? Дані CPI та слабкість долара тримають ключі

Золото торгувалося під тиском під час азіатської сесії четверга, опустившись нижче за позначку $4 350, оскільки трейдери зафіксували прибутки, а долар США відновився. Однак, обмеження зниження здається можливим через зростаючі очікування зниження ставок ФРС та ескалацію геополітичної напруги, що підтримує попит на безпечні активи.

Вітри ринку: Відбір прибутків і зміцнення долара

Цінний метал відступив від семитижневих максимумів, оскільки інвестори зафіксували прибутки. Сильніший долар США виступає додатковим чинником опору, враховуючи обернену залежність між цими активами. Проте динаміка ринку свідчить, що ця корекція може бути тимчасовою. Останні дані з працевлаштування показали лише 64 000 нових робочих місць у листопаді — значний провал, що знову підживлює спекуляції щодо зниження ставок у Федеральній резервній системі.

Сигнали ФРС вказують на більш м’яку монетарну політику

Чиновники ФРС залишаються розділеними щодо подальшого курсу. Губернатор Крістофер Воллер виступає за подальше зниження ставок для нормалізації політики, хоча й застерігає від поспіху через тривалі проблеми з інфляцією. Тим часом президент ФРС Атланти Рафаель Бостік зайняв більш жорстку позицію, виступаючи проти останніх знижень і вважаючи, що у наступному році не буде багато можливостей для додаткового пом’якшення, якщо інфляція не знизиться різко.

Ці суперечливі сигнали вплинули на ринки. Ціноутворення ф’ючерсів тепер відображає 31% ймовірності зниження ставки ФРС у найближчому місяці, порівняно з 22% перед звітом по роботі. Зниження ставок зменшить альтернативну вартість утримання бездоходного золота, потенційно сприяючи новому зростанню.

Геополітичний ризик підсилює привабливість безпечних активів

Рішення Венесуели розгорнути військові патрулі для нафтових перевезень на тлі загроз блокади з боку США підвищує геополітичний ризик. Такі напруженості історично сприяють переказу капіталу у безпечні активи, такі як золото, що може додатково підтримати ціну у разі сплеску волатильності.

Звіт CPI і технічна картина можуть визначити подальший рух

Усі очікування спрямовані на п’ятничний реліз індексу споживчих цін у США. Очікується, що головний CPI зросте на 3.1% у річному вимірі, а базовий CPI — на 3.0%. М’який результат може прискорити ставки зниження ФРС і додатково послабити долар, що вигідно для золота.

З технічної точки зору, золото зберігає позитивний налаштування, незважаючи на слабкість дня. Ціна залишається вище за 100-денний експоненційний ковзний середній, а RSI за 14 днів торгується вище середньої лінії, сигналізуючи про потенційне зростання. Якщо покупці увійдуть і піднімуть ціну вище за верхню межу смуги Боллінджера , наступною ціллю стане історичний максимум біля @E5@$4 381, з психологічним рівнем $4 400 у полі зору.

Навпаки, якщо тиск продажу посилиться і ціна прорве нижче мінімуму 17 грудня $4 300, на підтримку можна розраховувати на рівні 16 грудня $4 271 і 100-денний EMA $4 233.

Ключовий висновок: Напрямок золота у короткостроковій перспективі залежить від даних CPI і очікувань щодо ФРС. Хоча фіксація прибутків спричинила корекцію, поєднання м’яких сигналів ФРС, геополітичних ризиків і технічної підтримки свідчить про те, що цей цінний метал залишається добре позиціонованим для відновлення зростання.