Перед відкриттям рахунку відкритого фонду, що вам потрібно знати: 5 важливих аспектів

Чому взаємні фонди стають популярним інвестиційним інструментом

Коли у вас є певна сума грошей і ви плануєте її обертати, але не впевнені у собі, не маєте часу слідкувати за ринком або накопичили трохи менше грошей, взаємний фонд може бути відповіддю

Що таке взаємний фонд? Це система об’єднання активів (Pooling), де менеджер фонду збирає гроші від кількох інвесторів і створює великі суми, які потім інвестуються в різні активи відповідно до встановленої політики. Доходи, що виникають, розподіляються порівну між інвесторами згідно з їхньою часткою у вкладених активів.

Завдяки численним перевагам цей інструмент здобув популярність:

Перевага 1: Ефективне диверсифікування ризиків

Якщо ви вкладаєте свої гроші самостійно, можливо, не зможете швидко реагувати на коливання активів або окремих їх типів. Об’єднання з іншими дозволяє розподілити інвестиції по різних сферах, зменшуючи ризики.

Перевага 2: Управління професіоналами

Менеджери фондів мають відповідні сертифікати та досвід для прогнозування ринку і управління ризиками. Вам не потрібно робити все самостійно.

Перевага 3: Постійний контроль і моніторинг

Завдяки регулюванню з боку Комісії з цінних паперів, ваші гроші захищені і прозорі.

Види взаємних фондів за класифікацією

На ринку існує багато фондів, але їх поділяють за двома основними категоріями:

За характером торгівлі

Закритий фонд (Closed-End Fund) — продає частки один раз на початку, потім не викуповує їх, доки не закінчиться термін проекту. Якщо потрібно продати раніше, доведеться шукати покупця самостійно. Перевага — менеджер може планувати довгостроково.

Відкритий фонд (Open-End Fund) — торгується щодня на відкритому ринку, ціна визначається за вартістю активів на день. Якщо потрібно швидко отримати гроші, можна продати частки і отримати готівку. Недолік — менеджер має мати резервні кошти для викупу.

За інвестиційною політикою

Фонд грошового ринку (Money Market Fund)
Інвестує в депозити та короткострокові боргові цінні папери. Низька доходність, мінімальні ризики. Підходить тим, хто хоче зберегти гроші з додатковим відсотком.

Фонд облігацій (Fixed Income Fund)
Інвестує в державні облігації, облігації держпідприємств, корпоративні облігації. Середня доходність, середній ризик. Підходить тим, хто хоче отримати більший дохід, ніж від депозиту, але з мінімальним ризиком.

Змішаний фонд (Mixed Fund)
Інвестує і в акції, і в облігації, при цьому акції не перевищують 80%. Це середній рівень для початківців, які ще не впевнені у своїх знаннях.

Гнучкий фонд (Flexible Fund)
Не обмежений у частці акцій, менеджер може змінювати співвідношення від 0 до 100% залежно від ситуації на ринку. Ризик високий, підходить тим, хто готовий до коливань і не має часу самостійно коригувати портфель.

Фонд акцій (Equity Fund)
Інвестує щонайменше 80% у акції. Висока доходність, високий ризик. Підходить для довгострокових інвесторів, готових до ризиків.

Фонд галузевих секторів (Sector Fund)
Зосереджений на акціях однієї галузі, наприклад, банків, ПТОТ, транспорту. Високий ризик, але й високий потенціал доходу. Для інвесторів, які прогнозують зростання певної галузі.

Альтернативні інвестиційні фонди (Alternative Investment Fund)
Інвестують у золото, нафту, сільськогосподарські товари. Дуже високий ризик, але допомагає диверсифікувати портфель поза акціями та облігаціями. Важливо розуміти, що немає універсального “фондового рецепту” для всіх у будь-який час — кожен має підбирати оптимальне співвідношення для себе.

5 кроків перед відкриттям рахунку та інвестуванням

Крок 1: Знайти себе і визначити рівень ризику

Запитайте себе: якщо інвестиції зменшаться на 10%, 20%, 30%, чи будете ви спокійні чи злякаєтеся?

Процент, при якому ви залишаєтеся спокійним — це “рівень ризику”, який ви готові прийняти. Порівняйте його з волатильністю (Volatility) кожного фонду.

Крок 2: Вивчіть світову економіку

Чи ринок зараз зростає чи падає? Яка тенденція щодо відсоткових ставок? Інфляція? Це допоможе вам визначити, у які активи вкладати.

Крок 3: Детально ознайомтеся з інформаційними матеріалами

Обравши 2-3 фонди, що підходять, вивчіть їх деталі: комісії, спосіб виплати доходу, інвестиційну політику та умови викупу.

Крок 4: Аналізуйте минулі результати

Фонди з хорошою історією доходності, низькою волатильністю і правильною диверсифікацією — цікаві для інвестицій. Не забудьте подивитися дані за 3-5 років.

Крок 5: Постійно слідкуйте і коригуйте

Після початку інвестування не варто просто чекати. Іноді потрібно коригувати портфель відповідно до економічної ситуації та особистого життя.

Як розраховувати доходність відкритих фондів

Після купівлі часток важливо розуміти прибутки і збитки.

Оцінка вартості інвестицій базується на NAV (Net Asset Value) — чистій вартості активів на одну частку, яка розраховується за формулою:

NAV = (Загальна вартість активів - зобов’язання - витрати) ÷ кількість часток

NAV змінюється щодня залежно від вартості активів фонду.

Якщо NAV вище ціни покупки — прибуток (Unrealized Gain)
Якщо NAV нижче ціни покупки — збиток (Unrealized Loss)

Ці прибутки і збитки стають “реальними” (Realized) лише при продажу часток.

Крім того, деякі фонди виплачують дивіденди (Dividend), які розподіляються частинами, і ви отримуєте їх, не продаючи частки. Це дає додатковий дохід, поки ви зберігаєте інвестицію.

Загальна дохідність = Капітальний приріст + Дивіденди

Три застереження

1. Комісії можуть з’їсти значну частину прибутку — управлінські збори, промоакції, комісії за викуп. Якщо вони перевищують 2-3% на рік, це може суттєво зменшити дохід.

2. Минулі результати не гарантують майбутніх — гарна історія не означає, що наступного року буде так само.

3. Фонди не усувають ризики, а лише зменшують і диверсифікують їх — ви все одно маєте приймати ризики відповідно до обраної стратегії.

Висновок: чому варто звернути увагу

Ніхто не позбавлений обмежень — ні у знаннях, ні у часі, ні у капіталі. Відсутність інвестицій — це ризик ще більший, адже реальні гроші постійно втрачають цінність.

Взаємні фонди створені, щоб допомогти звичайним людям інвестувати легко і просто. Вибравши відповідний фонд і почавши, ви вже зробили перший крок.

Відкриття рахунку у відкритому фонді — це вже не складно, залишилось лише прийняти рішення і діяти.