Згенеруйте $300 у щорічному доході від дивідендів за портфель у $2,670? Ось як виглядають три акції з високим доходом

Чому безпечні високодохідні дивідендні акції варті вашої уваги

Більше п’яти десятиліть ринкових даних розповідають переконливу історію: компанії, які стабільно виплачують дивіденди, не лише забезпечують високі доходи — вони роблять це з меншим рівнем турбулентності, ніж ширший ринок. Дослідження, що охоплює період з 1973 по 2024 рік, показують, що акції з дивідендними виплатами майже подвоїли річний дохід у порівнянні з акціями без дивідендів (9.2% проти 4.31%), при цьому маючи нижчу волатильність ніж індекс S&P 500. Ця історична закономірність зробила інвестування в дивідендні акції основною стратегією для створення надійних джерел доходу.

Однак виклик полягає у пошуку справді стабільних можливостей з високим доходом. Хоча ринок пропонує багато акцій з ультрависоким доходом — ті, що торгуються за ціною, що в чотири рази або більше перевищує дохідність S&P 500 — не всі вони заслуговують уваги інвесторів. Необхідна ретельна перевірка, щоб відрізнити справжні можливості отримання доходу від пасток для інвесторів.

Триступенева стратегія: цільовий $300 річний дохід

Щоб досягти $300 щорічного доходу від дивідендів, інвестор розподілить приблизно $2,670 між трьома ретельно відібраними акціями з високим доходом, кожна з яких принесе приблизно рівну частку. Ось три кандидати, які наразі пропонують дохідність від 6.9% до 13.6%:

AGNC Investment: іпотечний REIT з доходністю 13.28%

Іпотечні REIT займають унікальну нішу на ринку, і AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) є прикладом того, чому вони приваблюють шукачів доходу. Торгується з доходністю 13.3% наприкінці грудня, цей іпотечний REIT виплачує дивіденди щомісяця — функція, яка приваблює тих, хто шукає регулярний грошовий потік.

Механізм роботи іпотечних REIT полягає у позичанні за короткостроковими ставками для купівлі більш дохідних активів, таких як іпотечні цінні папери. Ця стратегія створює чутливість до рішень Федеральної резервної системи. Коли центральний банк починає цикл зниження ставок, вартість позик AGNC зазвичай знижується, що дозволяє компанії розширювати свою чисту процентну маржу (різницю між доходами від активів і витратами на позики).

Склад портфеля AGNC, що становить майже $91 мільярдів, підкреслює його стабільність доходу. Станом на 30 вересня приблизно $90.1 мільярда припадало на агентські іпотечні цінні папери та цінні папери, що будуть оголошені, забезпечені федеральною гарантією, з лише $0.7 мільярдами під кредитний ризик. Така консервативна позиція, хоча й зменшує потенціал доходу порівняно з більш ризикованими альтернативами, дозволяє AGNC ефективно використовувати кредитне плече і підтримувати високий рівень доходу.

Pfizer: фармацевтичний гігант з доходністю 6.87%

Pfizer (NYSE: PFE) став недооціненою дивідендною можливістю, торгуючись біля 13-річних мінімумів, незважаючи на фундаментальні покращення у бізнес-стратегії. Зниження акцій здебільшого зумовлене розчаруванням інвесторів у зв’язку з доходами від пікових терапій COVID-19, які перевищували $56 мільярдів у 2022 році, перш ніж різко знизитися.

Ця історія ігнорує більшу картину. Між 2020 і 2025 роками Pfizer розширила свій річний дохід з $41.9 мільярда до прогнозованого $62 мільярда — зростання на 48% за п’ять років. Окрім продажів, пов’язаних із COVID, основний бізнес компанії суттєво зміцнів. Її придбання онкологічного спеціаліста Seagen у грудні 2023 року продовжує давати результати: сегмент онкології досяг 7% операційного зростання за перші дев’ять місяців 2025 року, що свідчить про зростаючий попит на онкологічні терапії.

Зниження витрат ще більше підсилює інвестиційний аргумент. Управління прогнозує чисту економію у розмірі $7.2 мільярда до кінця 2026 року, що має підвищити операційні маржі та мультиплікатори оцінки. З прогнозним співвідношенням ціна/прибуток близько 8, Pfizer здається недооціненою з огляду на потенціал зростання та розширення маржі — що робить її майже 7%-ву доходність особливо привабливою.

PennantPark Floating Rate Capital: компанія з розвитку бізнесу з доходністю 13.61%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), компанія з розвитку бізнесу, завершує трійку з місячною дивідендною доходністю 13.6%. BDC інвестують у акції та боргові цінні папери компаній середнього ринку, які не мають доступу до традиційних банківських послуг, отримуючи вищий за середній рівень доходу від своєї кредитної діяльності.

Портфель PennantPark на суму $2.77 мільярда переважно складається з боргових цінних паперів, понад 99% з яких — змінні позики. Ця характеристика плаваючої ставки створює двовекторну динаміку: у разі послаблення монетарної політики доходи зменшуються, але обережний підхід Федеральної резервної системи до зниження ставок дозволив PennantPark зберегти доходність двозначних чисел. Станом на кінець фінансового року 30 вересня 2025 року портфель генерував зважену середню доходність по боргових інвестиціях 10.2%.

Якість портфеля залишається високою: диверсифікація за середнім розміром інвестицій у $16.9 мільйонів, а також понад 99% у перших іпотеках, що мають пріоритет у погашенні у разі дефолту (, забезпечують суттєвий захист від ризиків. Оскільки PFLT торгує з дисконтом до своєї балансової вартості, точка входу здається вигідною для інвесторів, орієнтованих на дохід.

Висновок щодо високодохідних акцій

Створення портфеля вартістю $2,670, рівномірно розподіленого між AGNC, Pfizer і PennantPark, дозволяє інвесторам отримати приблизно )щорічний дивідендний дохід, одночасно зберігаючи експозицію до різних джерел доходу: іпотечного кредитування, фармацевтичної сфери та середнього ринку кредитування. Кожна цінна папір має свої унікальні характеристики ризику та доходності, що вимагає індивідуальної оцінки перед інвестицією.