Чому інвестори, орієнтовані на цінність, звертають увагу на назву ARI замість LADR у сфері нерухомості довірчих компаній

Для тих, хто шукає можливості у секторі REIT та акціонерних трастів, Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI назва) та Ladder Capital (LADR) часто з’являються в одній розмові. Однак, з точки зору фундаментальних показників інвестування за вартістю, ці дві акції мають суттєво різні інвестиційні кейси. Розглянемо, що показують дані.

Розуміння переваги рейтингу

Інвестиційна методологія Zacks поєднує тенденції перегляду оцінок з спеціалізованими системами оцінки для виявлення недооцінених можливостей. Наразі ARI має позицію #2 Buy rating while LADR maintains a #3 Утримувати(. Ця відмінність важлива — більш високий рейтинг ARI свідчить про те, що його прогнози прибутковості зазнали більш позитивного імпульсу останнім часом у порівнянні з його конкурентом, що свідчить про покращення фундаментальної сили.

Аналіз показників оцінки

Коли інвестори, що цінують вартість, оцінюють потенційні можливості, вони зазвичай аналізують кілька ключових показників одночасно:

Аналіз майбутньої оцінки: ARI має прогнозний коефіцієнт P/E 9.45 проти LADR 12.16. Це вказує на те, що ARI торгується за нижчим множником відносно прогнозованого прибутку — важливий фактор для шукачів вигідних угод.

Оцінка з урахуванням зростання: коефіцієнт PEG додає ще один рівень, враховуючи очікування зростання прибутку у формулі оцінки. PEG ARI 0.26 значно перевищує LADR 7.46, що свідчить про те, що ARI пропонує привабливу цінність з урахуванням його очікуваного зростання.

Порівняння балансової вартості: при вимірюванні ринкової вартості щодо балансової )активів мінус зобов’язання, коефіцієнт P/B ARI 0.74 демонструє сильніший дисконт у порівнянні з внутрішньою вартістю активів у порівнянні з LADR 0.96.

Оцінка за рівнем цінності

Ці показники у сукупності сприяють отриманню ARI рейтингу Стилю B у категорії Вартість, тоді як LADR отримує рейтинг C. Це відмінність відображає суттєву різницю у привабливості оцінки між цими двома позиціями.

Основний висновок для шукачів цінності

Об’єднані докази — покращення імпульсу прибутковості, відображеного у рейтингу Zacks, зменшення мультиплікаторів оцінки та вищі рейтинги цінності — позиціонують назву ARI як більш переконливу пропозицію за поточною ціною. Для інвесторів, що пріоритетизують фундаментальну недооціненість, цей аналіз свідчить про те, що ARI заслуговує на більш тісну увагу.