Чому змінилися ціни акцій? Що означають попит і пропозиція

Якщо ви коли-небудь цікавилися, чому сьогоднішня ціна акцій зростає, а завтра падає, відповідь може полягати у простій концепції, яка називається попит і пропозиція. Ця ідея не є складною, але вона є фундаментом, що точно пояснює рухи на фінансових ринках.

Попит і пропозиція: основи ціноутворення

Ринок акцій схожий на ринок зерна: ціна визначається балансом між двома сторонами. Одна сторона хоче купити (попит), а інша — продати (пропозицію). Коли цей баланс порушується, ціна починає рухатися.

Попит означає бажання купити товар або, у випадку фінансового ринку, бажання купити акції за різними цінами. Якщо ціна падає, покупці стають активнішими, бажаючи купити більше. Якщо ціна зростає, вони купують менше. Це — закон попиту, який говорить, що ціна і кількість попиту мають обернено пропорційний зв’язок.

Пропозиція означає бажання продати товар або кількість акцій, яку продавці хочуть виставити на продаж. У протилежність попиту, коли ціна зростає, продавці прагнуть продавати більше; коли ціна падає, вони продають менше. Це — закон пропозиції, що має прямий зв’язок із законом попиту, але у протилежному напрямку.

Фактори, що рухають рішення купити або продати

Бажання купити не виникає лише через ціну — існує багато факторів, що впливають на рішення інвестора:

• Макроекономічна ситуація: коли економіка зростає, люди більш впевнені і готові платити вищу ціну.
• Ліквідність системи: коли в системі багато грошей, інвестори мають більше можливостей купувати.
• Довіра та очікування: хороші або погані новини, політична ситуація, очікувані результати — все це впливає на швидкість входу або виходу з ринку.
• Смак і тенденції ринку: іноді акції стають популярними, бо вони вважаються “найкращими” на ринку.

Що стосується пропозиції, то воно залежить від:

• Політики компанії: викуп акцій зменшує кількість акцій у обігу, а збільшення капіталу — збільшує.
• Великого акціонера, що продає: інформація про те, що великий акціонер продає, може спричинити зниження ціни.
• Виходу нових компаній на ринок (IPO): нові випуски збільшують пропозицію цінних паперів.
• Витрат виробництва і технологій: впливають на бажання продавати більше або менше.

Точка рівноваги: що таке рівновага

Один лише попит або лише пропозиція не визначають ціну. Ціна формується у точці рівноваги (Equilibrium) — там, де лінія попиту перетинається з лінією пропозиції.

Уявімо таке:

• Якщо ціна занадто висока, продавці захочуть продавати більше, а покупці — менше купувати. В результаті залишаться запаси, і ціна знизиться.
• Якщо ціна занадто низька, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати. Це спричинить дефіцит і підвищення ціни.

Рівновага — це точка, де ціна може стабільно триматися і не змінюватися, бо обидві сторони задоволені.

Попит і пропозиція на реальному фінансовому ринку

На ринку акцій попит і пропозиція — це сукупні дії інвесторів, що купують або продають, і вони залежать від багатьох факторів:

Рівень ліквідності і відсоткові ставки: коли центральний банк знижує ставки, гроші стають дешевшими, і люди більше інвестують — попит зростає.

Фінансові результати компаній: якщо компанія оголошує гарний прибуток, попит зростає; якщо ж результати погані — пропозиція зростає.

Страх і сподівання: у панічних ситуаціях багато продають, пропозиція зростає; у періоди очікувань — інвестори утримуються.

Як за ціною визначити, де знаходиться попит і пропозиція

Технічні аналітики кажуть, що можна дивитися на свічки, щоб зрозуміти, де знаходиться попит і пропозиція:

Зелені свічки (ціна закривається вище за відкриття) — показують, що сьогодні перемогли покупці, попит сильний, ціна ймовірно зросте.

Червоні свічки (ціна закривається нижче за відкриття) — сьогодні перемогли продавці, пропозиція сильна, ціна ймовірно знизиться.

Доджі (ціна відкриття і закриття однакова) — сили покупців і продавців рівні, напрямок невизначений, потрібно чекати.

Прийоми купівлі-продажу за Demand Supply Zone

Існує техніка під назвою Demand Supply Zone, що базується на цій концепції. Вона шукає точки, де ціна швидко рухається і раптово зупиняється, щоб “зробити паузу” перед новим рухом.

Модель Drop-Base-Rally (DBR): ціна різко падає, потім робить паузу, і коли покупці повертаються, ціна знову зростає. Трейдери входять у позицію, коли ціна прориває межу цієї паузи.

Модель Rally-Base-Drop (RBD): ціна швидко зростає, потім робить паузу, і коли продавці повертаються, ціна падає. Трейдери продають при прориві межі цієї паузи.

Трендовий рух: часто рухи продовжуються у тому ж напрямку — зростання → пауза → зростання або падіння → пауза → падіння. Трейдери слідкують за цим і входять при проривах.

Аналіз на основі попиту і пропозиції

Фундаментальні аналітики дивляться на попит і пропозицію з інших позицій, враховуючи фактори, що впливають на бажання купити або продати:

• Очікувані хороші результати → збільшують попит.
• Новини, наприклад, вихід на новий ринок або новий менеджмент → можуть збільшити або зменшити попит.
• Проблеми безпеки або саботажі → зменшують попит і збільшують пропозицію.
• Загальні економічні фактори, наприклад, відсоткові ставки, курс валюти, ліквідність → впливають на широкі маси.

Підтримка і опір: рівні очікування

Підтримка — це рівень, де ціна вважається “дешевою”, і покупці чекають, щоб купити, тому ціна не опуститься нижче і, ймовірно, повернеться вгору.

Опір — це рівень, де ціна вважається “дорогою”, і продавці чекають, щоб продати, тому ціна не підніметься вище і, ймовірно, повернеться вниз.

Стратегії інвестування: використання попиту і пропозиції

Для фундаментальних аналітиків: слідкувати за новинами, прогнозами прибутків, станом галузі і ринковою ситуацією, щоб передбачити, коли попит зросте.

Для технічних аналітиків: дивитися на свічки, тренди, рівні підтримки і опору, а також використовувати Demand Supply Zone для визначення моментів зміни цін.

Для звичайних інвесторів: розуміти, що ціна не зростає або не падає випадково — за цим стоїть попит і пропозиція. Якщо ви зрозумієте, що рухає цим попитом і пропозицією, то зможете краще приймати рішення.

Підсумок: чому це важливо

Незалежно від обраної стратегії інвестування, концепція попит і пропозиція — це основа розуміння того, як формуються ціни. Зрозумівши цю просту ідею, ви зможете краще пояснювати рухи цін і готуватися до майбутніх змін.