Дивергенція RSI: Найнадійніший сигнал для передбачення змін напрямку на ринках

Індикатор RSI — це широко використовуваний інструмент технічного аналізу, який використовують трейдери для виявлення крайніх значень на ринку. Однак його справжній потенціал розкривається при роботі з дивергенціями — стратегією, яка може передбачати розвороти тренду з значною точністю. На відміну від інших осциляторів, дивергенція в RSI відображає конфлікт між ціною та імпульсом, що часто передує значним рухам.

Основи RSI: більше ніж поверхня

Індикатор (Relative Strength Index або Індекс Сили) (RSI) вимірює величину зростаючих і падаючих рухів за певний період, зазвичай 14 свічок. Його головна перевага полягає у двох характеристиках:

Перша: нормалізує крайні коливання ціни у шкалі від 0 до 100, дозволяючи об’єктивно порівнювати різні активи.

Друга: фільтрує шум ринку, забезпечуючи чітке бачення, чи набирає імпульс силу або втрачає її.

Формула проста: ділить суму закриттів зростаючого типу на суму закриттів падаючого типу за останні n періодів, потім нормалізує результат. RSI вище 70 теоретично вказує на перекупленість, а нижче 30 — на перепроданість.

Обмеження традиційного RSI

Тут важливо: актив може залишатися «перекупленим» безкінечно, якщо інвестори готові платити вищі ціни. Аналогічно, він може залишатися «перепроданим», якщо фундаментальні показники слабкі. Тому діяти лише на основі цих крайніх значень — постійно отримувати хибні сигнали.

Нам потрібен додатковий елемент: дивергенція. Це справжній компас трейдера.

Дивергенція RSI: індикатор індикатора

Коли ціна досягає нових максимумів, але RSI формує нижчі максимумі, або коли ціна падає до нових мінімумів, а RSI показує вищі мінімальні значення, ми спостерігаємо дивергенцію. Саме ця розбіжність і є джерелом її прогнозної цінності.

Висхідна дивергенція: коли ціна торкається дна, але RSI відскакує

Цей патерн трапляється у низхідних трендах. Ціна продовжує падати і формує нижчі мінімальні значення, але RSI поводиться навпаки: його мінімальні значення стають вищими. Що це означає? Що попри нові мінімуми ціни, покупний тиск посилюється.

Розглянемо приклад Broadcom (NASDAQ: AVGO). Під час падіння 2022 року, коли графік цін продовжував пробивати глибокіші мінімуми у чіткому низхідному тренді, RSI формував зростаючі мінімальні значення. Це свідчило, що, хоча ціна падала, енергія продавців вичерпувалася. Через кілька тижнів сталася різка зміна: висхідний тренд, який тривав місяцями.

Нисхідна дивергенція: вичерпання ралі

Зворотня ситуація трапляється у висхідних трендах. Ціна встановлює вищі максимумі, але RSI формує нижчі максимумі. Це показує, що, хоча ціна зростає, сила руху слабшає.

Розглянемо Walt Disney (NYSE: DIS) на початку 2022 року. Протягом кількох місяців ціна досягала історичних максимумів. Однак на панелі RSI ці ж максимумі ставали все нижчими. Індикатор відображав реальність, яку ціна ще не враховувала: попит зменшувався. Незабаром сталася розворот і акція увійшла у низхідний тренд, що тривав понад рік.

Кейси: Tesla, Meta та інші

Повний шлях: Tesla (NASDAQ: TSLA)

Між 2019 і 2022 роками Tesla продемонструвала класичний приклад, як RSI і дивергенції передбачають зміну тренду.

У травні 2019 року Tesla була у стані крайньої перепроданості. RSI відновився, ціна сформувала зростаючі мінімальні значення, і тренд змінився на висхідний. Протягом наступних двох років кожного разу, коли RSI досягав перекупленості, він генерував незначні корекції, що дозволяли накопичувати довгі позиції. Індикатор ніколи не виходив за межі бичого діапазону (між 50 і 70).

Поворотний момент настав у жовтні 2021 року. RSI досяг перекупленості, але, на відміну від попередніх випадків, не зміг знову піднятися до цього рівня. Одночасно ціна почала формувати низхідні максимумі. Це класична нисхідна дивергенція: ціна зростає, але без переконливості. У грудні відбулося різке падіння: і ціна, і RSI впали різко, почавшись низхідний тренд.

Консолідація: Meta Platforms (NASDAQ: META)

Meta демонструє приклад, як використовувати середній рівень RSI (50) для підтвердження тренду.

У березні 2020 року Meta досягла перепроданості. Коли RSI піднявся вище 50, ціна увійшла у стабільний висхідний тренд. Більше року, поки RSI коливався між 50 і 70, ціна продовжувала зростати. Це не було випадковістю: рівень 50 виступає психологічною межею, що розділяє бичачі і ведмежі ринки.

З лютого 2022 року, коли RSI стабільно опустився нижче 50 без відновлення, тренд остаточно змінився на низхідний.

Інтеграція сигналів: RSI + MACD

RSI працює краще у поєднанні з іншими індикаторами. Особливо ефективна пара RSI-MACD.

Розглянемо Block Inc. (NYSE: SQ). У 2021 році RSI увійшов у зону перекупленості, що є необхідною умовою для можливої розвороту. Однак чекати лише цього — хибний сигнал. Підтвердження прийшло, коли MACD перетнув свою сигнальну лінію вниз, що дало достатню підставу для відкриття коротких позицій. Система принесла значний прибуток у наступні місяці.

Чіткі правила для торгівлі

Щоб дивергенція перетворилася у вигідну операцію, потрібно одночасно виконати три умови:

Перша: RSI має бути у крайній зоні (вище 70 або нижче 30).

Друга: індикатор має повернутися до своєї середньої зони, що свідчить про втрату сили крайності.

Третя: ціна має прорвати попередню лінію тренду, підтверджуючи зміну напрямку.

Ігнорування будь-якої з цих умов призводить до передчасних операцій і зайвих втрат.

Практичне застосування Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM)

Між вереснем і жовтнем 2022 року RSI TSM показав крайню перепроданість. Потім індикатор відновився, і ціна прорвала низхідну лінію тренду з січня. Це був сигнал для довгих позицій. Подальший висхідний рух повністю підтвердив правильність підходу.

Applied Materials (NASDAQ: AMAT): ще один погляд

З листопада 2020 по квітень 2021 року AMAT демонстрував тривалу перекупленість у сильному висхідному тренді. RSI нормалізувався, поки ціна формувала діапазон. У січні 2022 року, коли обидва прорвали вниз, настав час для коротких операцій, що принесли стабільний прибуток протягом місяців.

Переваги та обмеження

RSI дає об’єктивну основу для аналізу, але не є безпомилковим. У дуже коротких таймфреймах він створює шум. Дивергенції більш надійні на тижневих і денних графіках.

Настояще майстерність полягає у розумінні, що осцилятори, такі як RSI, — необхідна умова, але недостатня. Прорив тренду — це та умова, яка перетворює індикатор у торгову сигнал.

Висновок: передбачувальна сила дивергенції RSI

Дивергенція в RSI — один із найнадійніших інструментів для передбачення розворотів тренду. Його здатність виявляти конфлікти між ціною та імпульсом робить його важливим компонентом будь-якої технічної торгової стратегії. У поєднанні з аналізом чітких трендів і доповненням іншими індикаторами, це дає міцну і перевірену систему у різних циклах ринку.