Патерн Вайкофф у сучасній торгівлі: посібник із застосування теорії аналізу ринку, що має ефективність

Професійні трейдери багато хто повертається до вивчення та застосування класичних теорій, адже змінюючи ринок, ці теорії все ще працюють добре. Одним із них є Wyckoff Pattern, високорівнева методика аналізу, що зосереджена на визначенні поведінки великих грошей (Smart Money) на ринку.

Історія: походження Wyckoff Logic

Річард Демілль Вайкoff (1873–1934) був не лише технічним аналітиком. Він відкрив модель руху ринку через спостереження за діяльністю інституцій.

Працюючи брокером у Нью-Йорку, він помітив, що дрібні інвестори завжди зазнають збитків, навіть слідуючи за новинами. Цей досвід викликав у нього сміх і розчарування, а також усвідомлення “справжніх правил” гри на ринку — контролю цін групами великих інтересів.

У 15 років він почав працювати, а у 20 став керівником власної компанії. Він заснував і був редактором журналу “The Magazine of Wall Street”, що мав понад 200 000 читачів у свій час.

Застосування Wyckoff Pattern у сучасному ринку

Ринок акцій: індекс Dow Jones

Аналізуючи графік Dow Jones у денному форматі, ви побачите чіткий висхідний тренд. Ціна рухається через вищі вершини та низини відповідно. За методом Вайкофа, слід шукати сильніші акції, ніж ринок у цілому, тобто ті, що зростають у відсотковому співвідношенні більше за індекс.

Сигнали сили:

• Зростання обсягу під час висхідного тренду
• Відскок після корекції (Pullback) з високим обсягом
• Ціна не опускається нижче попередніх мінімумів при реакціях

Ринок дорогоцінних металів: золото

На графіку Gold Spot (XAU/USD) можна побачити накопичення великих інвесторів через зростання ціни та збільшення обсягу накопичення.

Період зростання — час після накопичення, коли основні інвестори поступово збирають активи. Потім, у період розподілу, ціна починає падати для отримання прибутку, але це не означає закінчення тренду — можливо, це лише черговий відкат.

Ринок криптовалют: Bitcoin

Wyckoff Pattern чітко проявляється і на ринку криптовалют, оскільки обсяг торгів і рух цін демонструють це ясно.

Після тривалого висхідного тренду Bitcoin починає подавати перші ознаки зниження — сигнал “Sign of Weakness” вказує на зміну балансу сил від покупців до продавців.

Далі ринок входить у фазу консолідації або “Trading Range” — ціна рухається горизонтально протягом 2-3 тижнів, оскільки великі гравці поступово продають.

Остаточний сигнал підтверджується, коли ціна пробиває нижню межу діапазону і обсяг зростає — це повна ознака зміни тренду.

Три правила Вайкофа, які повинен знати трейдер

1. Закон попиту та пропозиції: сила ринку

Найбільш базовий закон: коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає; коли пропозиція перевищує попит, ціна падає.

Як читати це на графіку:

• Порівнюйте свічки (Candlestick) з обсягом торгів
• Якщо зелена свічка (зростає) з високим обсягом — покупці активізуються
• Якщо червона (знижується) з високим обсягом — домінують продавці
• Спостерігайте за змінами обсягу при русі ціни

2. Закон причин і наслідків: визначення цільової ціни

Вайкoff використовує графіки Point and Figure (P&F) для вимірювання потенційної цільової руху ціни.

Ідея: причина = зусилля (період консолідації), а наслідок = рух ціни (з урахуванням накопичення).

Приклад: якщо ціна консолідується (в діапазоні 10 000–11 000 протягом 3 місяців, причина — 1 000 пунктів. Тоді очікуваний рух — приблизно 1 000 пунктів.

) 3. Закон зусиль і результату: попереджувальний сигнал змін

Що очікує професійний трейдер: несумісність між обсягом і ціною

Приклади сигналів:

• Високий обсяг торгів, але ціна не рухається відповідно
• Великі свічки, але з низьким обсягом
• Після довгого висхідного тренду ціна досягає максимуму, а обсяг зменшується — слабкість покупців

5 принципів Wyckoff для вибору трейду

1. Визначення позиції та напрямку

Спершу запитайте себе: ринок у тренді чи в консолідації?

Аналіз:

• Аналізуйте структуру тренду: чи зростають вершини і низини?
• Вивчайте попит і пропозицію: яка сторона домінує?
• Шукайте “бенчмарк”: на якому рівні ціна зараз?

Найголовніше: не сперечайтеся з трендом. У висхідному тренді купуйте лише, у низхідному — продавайте.

2. Вибір сильних акцій ###або криптовалют(

У висхідному тренді шукайте активи, що:

• Зростають більше за бенчмарк )індекс( під час ринку
• Зменшуються менше або взагалі не знижуються під час корекції

У низхідному тренді — навпаки:

• Знижуються швидше за індекс
• Зростають менше або не зростають під час відновлення

Техніка: порівнюйте відсоткові зміни, а не абсолютні ціни

) 3. Вибір активів із достатньою “причиною”

Вартість = період консолідації ###Consolidation(

Потрібно знайти:

• Достатній період консолідації )мінімум 2-3 тижні(
• Зростання обсягу під час завершення консолідації
• Реалістичну цільову ціну )з урахуванням розміру коробки(

Знання: чим довше/більше консолідація, тим більше шансів на значний рух

) 4. Очікування сигналу готовності

Трейдери Вайкофа використовують “тест” у 9 варіантах для пошуку “сигналу”:

Області для спостереження:

• Spring: після зниження ціна відскочила вище попереднього мінімуму — перший сигнал купівлі
• Sign of Strength ###SOS(: сильне зростання з високим обсягом
• Upthrust: різке зростання і пробій верхньої межі, потім зниження

Вхід у позицію: після завершення тесту і пробою чіткої зони консолідації

) 5. Відмічайте час входу і зміну ринку

Не достатньо просто обрати хороший актив — час має значення

Координуйте:

• Якщо бенчмарк ###індекс( ще слабкий, не купуйте сильні активи
• Спостерігайте за ознаками сили у бенчмарку — і тоді обирайте активи
• Використовуйте кілька таймфреймів: щоденний для загального тренду, тижневий для підтвердження напрямку

Wyckoff Pattern: фази накопичення vs розподілу

) Фаза накопичення: коли великі гроші входять

Фаза A — початкова структура:

• Ціна знижується до рівня підтримки
• Обсяг зменшується, ціна рухається в вузькому діапазоні ###мало рухів(
• Spring: ціна опускається нижче підтримки і відскакує — перший сигнал входу покупців
• Обсяг низький, що свідчить про закінчення продажів

Фаза B — початковий markup:

• Попит > пропозиція, ціна зростає
• Обсяг зростає, зелені свічки з’являються
• Sign of Strength )SOS(: сильне зростання з високим обсягом — великі гроші підтягнулися
• Можливий Pullback — тест нової підтримки, потім зростання
• Ціна пробиває верхню межу зони консолідації

Фаза C — основне зростання:

• Ціна продовжує зростати, обсяг високий
• Можливо, без значних відкатів — сильний тренд
• Власники тримають позиції

) Фаза розподілу: коли великі гроші виходять

Фаза C — продаж дрібним гравцям:

• Ціна зростає до емоційного піку ###Вау!(
• Обсяг зростає — емоційне купівля дрібних трейдерів
• Upthrust: різке зростання і пробій верхньої межі, потім закриття нижче — великі продавці починають продавати
• Ціна встановлює новий максимум, але обсяг зменшується — ознака слабкості

Фаза D — початкове падіння:

• Ціна знижується, пропозиція перевищує попит
• Низький обсяг — мало продавців
• Sign of Weakness )SOW(: різке падіння з високим обсягом — вихід великих грошей
• Спроби відскоку зазнають невдачі, обсяг низький
• Ціна пробиває нижче основної підтримки

Фаза E — підготовка до нового циклу:

• Ціна стабілізується, обсяг низький
• Виявляються Double або Triple Bottom — капітуляція )здача(
• Обсяг починає зростати під час тестування підтримки
• Готується до нового фази накопичення

Застосування Wyckoff Pattern на практиці

) Порада 1: вивчайте кілька таймфреймів

Тижневий: аналізуйте загальний тренд Денний: шукайте точки входу 4-годинний або годинний: для тонкої настройки входу

Не торгуйте лише на денних графіках без огляду на тижневі — це може вести до торгівлі за трендом, що слабкий.

Порада 2: чекайте підтвердження

Не кожен Spring — це сигнал до купівлі, оскільки Spring може бути фейком.

Якщо:

• є Spring
• ціна прорвала максимум консолідації
• Тоді — входьте

Порада 3: використовуйте управління ризиками

• Встановлюйте Stop Loss нижче Low консолідації ###або нижче Spring(
• Ціль: розмір коробки )Consolidation( + точка пробою

) Порада 4: будьте обережні з тестами — багато тестів можуть бути фейками

Іноді ціна тестує підтримку кілька разів, а потім пробиває вниз — це невдача.

Сигнал: Spring з високим максимумом, але Pullback не дуже глибокий — можливо, фейк.

Висновок: чому Wyckoff Pattern досі ефективний

Wyckoff Logic — це не просто теорія. Це модель руху ринку, що виникає з природних закономірностей. Якщо великі гроші хочуть купити, вони купують у низах ###накопичення(, а продають у вершинах )розподіл(. Ця модель не змінюється з часом.

Будь то фондовий ринок, золото, ф’ючерси або криптовалюти, Wyckoff Pattern залишається дієвим.

Найкращий спосіб навчитися:

• Відкрийте денний графік акцій/активів, що вас цікавлять
• Шукайте коробки консолідації
• Спостерігайте за сигналами Spring/SOS/Upthrust
• Ведіть записи, фіксуючи, що працює, а що ні
• Повторюйте, поки не побачите модель

Інвестиції мають ризики і не підходять усім